El dólar retrocede como los rendimientos de los bonos del Tesoro mientras a la espera del informe de inflación (jueves) como posible catalizador de la dirección de la política monetaria. Los futuros de acciones en NY registran pocos cambios y las acciones en Europa caen. La indecisión de los mercados globales muestra la falta de convicción de los operadores sobre lo coyuntural o estructural de la inflación como para justificar una reducción del estímulo monetarios de la banca central.
Con las acciones cerca de máximos históricos y los rendimientos estadounidenses ya altos en relación con sus pares, los operadores encuentran poco margen de maniobra. Por ahora, la postura moderada de la Fed está calmando los mercados. El repunte de las materias primas se ha estancado y la recuperación mundial sigue siendo desigual, especialmente con la pandemia que aún se está extendiendo en el mundo en desarrollo.
Dólar
El dólar (USD) abre la jornada a la baja, retrocediendo levemente en un 0.10% hacia una cotización del índice DXY de 89.98 unidades. Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron hasta el nivel de 1.50%, presionando a la baja la demanda por la divisa estadounidense. Los inversionistas parecen ignorar los temores inflacionarios a la espera de la publicación de la cifra de inflación IPC de EE. UU y la decisión de política monetaria del BCE, que se llevarán a cabo durante la sesión del jueves. El calendario económico para la jornada está desocupado y, en este contexto, esperamos un rango de negociación diario comprendido entre 89.80 – 90.20 unidades.
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) avanzó 0.30% durante la jornada del martes, hacia una cotización de tasa de cambio de $3,594.60 por dólar. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están alcanzando niveles mínimos alrededor de 1.50% y el precio del petróleo de referencia Brent, repuntando por encima de los US$72 por barril. El apetito por el riesgo se mantiene, mientras los inversionistas parecen ignorar los temores inflacionarios, a la espera por la cifra de inflación IPC para EE. UU y la decisión de tasa de interés del BCE, que se darán a conocer durante la jornada del jueves. En este contexto, esperamos un rango de negociación diario acotado entre $3,540 – 3,600 por dólar.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) se aprecia 0.30% al nivel de los 19.6501 pesos por dólar llegando así a su cuarto día consecutivo de ganancias. Las decisiones en las urnas continúan ayudando a la dinámica del par que se beneficia de un buen grupo de oposición que ayudaría a evitar ciertas reformas como la del Banxico. La debilidad del dólar que no encuentra respaldo con los rendimientos del bono del tesoro impulsa a la baja a la moneda. Esperamos que cierre la jornada apreciándose en un rango de negociación entre 19.61 – 19.7280 pesos por dólar.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre jornada apreciándose, cotizando a un nivel de 717.13 pesos chilenos por dólar con el USD/CLP disminuyendo 0.11%, ya que los precios del cobre subieron, apoyados por las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en Perú y Chile, los dos principales productores mundiales del metal. Los trabajadores de la mina de cobre Spence de BHP Group en Chile extenderían las negociaciones con la compañía por unos días. Se espera que las negociaciones varíen entre 716.49 – 718.50 pesos chilenos por dólar.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) se deprecia en 0.09% al nivel de los 3.9285 soles por dólar. El par recortó pérdidas el día de ayer a pesar de la sensación que el candidato de izquierda, Pedro Castillo, será el próximo presidente de Perú. En unas elecciones donde queda demostrado lo polarizado que está el país y las preocupaciones de los inversionistas son claras. La debilidad del dólar puede limitar las pérdidas del par, el cual se espera que continúe en una dinámica de gran volatilidad en lo que resta de la semana. Esperamos un rango de negociación entre 3.9180 – 3.9460 soles por dólar.
Yuan Chino
El Yuan Chino (CNH) abre sesión ganando terreno, cotizando a un valor de 6.3878 yuanes por dólar, con el USD/CNH disminuyendo 0.16%, ya que los datos mostraron que los precios en las fábricas de mayo registraron su ritmo anual más rápido en más de 12 años debido al aumento de los precios de las materias primas, lo que implica signos de estabilidad recuperación económica mundial. El índice de precios al productor (IPP) de China aumentó un 9%. Se espera que las negociaciones varíen entre 6.3864 – 6.4016 yuanes por dólar.
Euro
El euro (EUR) gana terreno frente al dólar, mostrando un avance al inicio de la jornada de 0.16%, acercándose nuevamente al nivel de 1.22, con una cotización del par de US$1.2192. El mercado se mantiene atento de los datos económicos que se darán a conocer durante la jornada del jueves, de inflación IPC para EE. UU y la decisión de tasa de interés del BCE; mientras tanto, los inversores parecen ignorar los temores inflacionarios y el apetito por el riesgo se inclina a repuntar. De esta manera, esperamos un rango de negociación comprendido entre US$1.2170 – 1.2215 para la jornada.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) inicia la sesión al alza, con un incremento moderado del 0.07%, hacia una cotización del par de US$1.4166. El retroceso que está experimentando la demanda por dólares y los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años, que para este momento se encuentran alrededor de 1.50%, respaldan el desempeño del par. Por su parte, Andy Haldane, economista jefe del Banco de Inglaterra aseguró que la economía del Reino Unido se está fortaleciendo, razón por la cual se debería discutir una disminución de estímulo. Estos comentarios impulsaron el valor de la divisa. El plan de reapertura total de la economía para el 21 de junio sigue en pie a pesar de las amenazas por la variante Delta y hoy se reunirán los negociadores del Brexit del Reino Unido y la Unión Europea, en busca de resolver las tensiones alrededor de Irlanda del Norte. Así, esperamos un rango de negociación diario acotado entre US$1.4120 – 1.42.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose levemente, con USD/JPY disminuyendo 0.10%, cotiza alrededor de ¥109.38, ya que el dólar está bajo presión debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense continúan cayendo. Japón publicó los pedidos de máquinas-herramienta de mayo, que aumentaron un 140.7% anual, y la oferta monetaria para el mismo mes, que aumentó un 7.9% anual. Esperamos que las negociaciones varíen entre 109.34 y 109.54 yenes por dólar.
Franco Suizo
El Franco suizo (CHF) retrocede ligeramente en 0.14% hasta el nivel de 0.8952, luego de que el estado de ánimo cauteloso benefició al CHF considerado de refugio seguro y generó presión sobre el par. Adicional a ello, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo a los alcistas del USD a la defensiva y ayudó al sesgo de venta. Por lo pronto los inversionistas esperan la publicación clave del jueves del IPC de EE. UU. Bajo este contexto, se espera una negociación de 0.8939 y 0.8973.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) se aprecia en 0.25% al nivel de los 1.2080. El buen momento del precio del petróleo se mantiene y da un impulso adicional a su tendencia bajista que desde un punto de vista técnico podría llegar a rozar el área de los 1.20. Sin embargo, los operadores se han abstenido de realizar apuestas agresivas hasta la reunión del BoC que se espera continúe con las reducciones de compra de activos. Esperamos un rango de negociación entre 1.2065 – 1.2120 durante la jornada.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) avanza modestamente en 0.16% hasta el nivel de 0.7752, tras los comentarios optimistas de Christopher Kent, el subgobernador del RBA, que permitieron al par obtener algo de tracción positiva. Adicional a ello, la demanda moderada del USD continúa impulsando el movimiento al alza de la divisa. Bajo este contexto, se prevé un rango de negociación comprendido entre 0.7742 y 0.7772.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) consolida una tendencia ligeramente positiva, incrementando 0.11% hasta el nivel de 0.7205, tras cotizar en un rango estrecho luego de la caída del martes. El par se ha visto impulsado por el índice del dólar estadounidense el cual retrocede por debajo del nivel de 90.00 durante la sesión europea. Por otro lado, en Nueva Zelanda se evidenció que las ventas de manufactura en el 1T incrementaron un 0.4% y el índice de confianza empresarial ANZ se redujo a -0.4 en junio, sin embargo, esta lectura mixta no provocó ninguna reacción. En este contexto, se espera una negociación de 0.7190 y 0.7219.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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