Los futuros de las acciones en EE.UU. subieron , mientras las acciones se mantuvieron estables el jueves, ya que los inversionistas evaluaron las perspectivas de una mayor inflación , que en consecuencia estimularía una política monetaria más estricta. Los contratos de los principales índices estadounidenses subieron, liderados por los del Nasdaq 100, después de la peor caída del indicador en más de un mes. Tesla Inc. subió en las operaciones previas a la apertura después de que las presentaciones mostraran a su director ejecutivo, Elon Musk vendiendo cerca de US $ 5.000 millones en acciones. Walt Disney Co. se perdió valor después de las decepcionantes cifras trimestrales.El índice Stoxx Europe 600 se mantuvo estable, mientras que en Asia, las acciones chinas repuntaron en medio de especulación en torno a las medidas gubernamentales para aliviar la crisis de efectivo de los promotores inmobiliarios. El mercado de bonos del Tesoro en efectivo de EE.UU. está cerrado el jueves por festivo. Las condiciones comerciales en los bonos del Tesoro son las más difíciles desde marzo de 2020, según Bloomberg, que mide la liquidez del mercado de deuda.
Los inversionistas se preparan para una política monetaria más estricta antes de lo esperado, después de los datos más fuertes de lo previsto sobre los precios al consumidor de EE.UU. que plantea cuestionamientos en torno a la transitoriedad de la inflación. Mientras tanto, el Banco Central Europeo podría dejar de comprar bonos a partir de septiembre próximo si la inflación regresa de manera sostenible al nivel objetivo, dijo el miembro del Consejo de Gobierno Robert Holzmann. En Europa, el índice FTSE 100 del Reino Unido, registra un elevado volumen de negociación, la libra subió pero se mantuvo cerca de un mínimo de 11 meses después de datos de crecimiento económico mejores a lo esperado.
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,4% a las 7:02 am hora de Nueva York, los futuros en Nasdaq 100 suben 0,6%, los futuros en el Dow Jones Industrial Average subieron 0,1%, el Stoxx Europe 600 subió un 0,1%, el índice MSCI World tuvo pocos cambios. En monedas, el dólar (DXY) subió un 0,1%. el euro (EUR) registró pocos cambios a US $ 1,1469, La libra esterlina (GBP) tuvo pocos cambios a $ 1.3397, el yen japonés (JPY) registró pocos cambios a 113,94 por dólar.El petróleo fluctúa a medida que los inversionistas sopesan las probabilidades de que la Casa Blanca interviniera para enfriar los precios. El Oro se acercó a un máximo de cinco meses y Bitcoin se mantuvo por debajo de los US $ 65.000. El WTI cayó un 1% a US $ 80,50 por barril, los futuros del oro subieron un 1% a US $ 1.866,70 la onza.
En Colombia, el mercado amanece con la noticia de la suspensión de la negociación de las acciones de Nutresa SA en la bolsa de valores, luego de una solicitud de autorización de oferta pública de adquisición. El precio de compra por cada acción será de USD$7,71. En un comunicado aparte, la bolsa informó que Nugil SAS presentó un proyecto de garantía para la OPA. El multimillonario Jaime Gilinski está registrado como uno de los representantes legales de Nugil. El peso se depreció 0,3% el miércoles cerrando en 3,879 pesos por dólar. Hoy se publican datos de producción manufacturera y ventas al por menor de septiembre, en donde economistas encuestados por Bloomberg esperan expansiones de 16% y 19% respectivamente.
10am: Producción manufacturera sept.; est. 16%, anterior 22,9% * 10am: Ventas minoristas sept.; est. 19%, anterior 32% * 10am: Producción industrial sept.; anterior 15,5% *5pm: gerente Villar en lanzamiento libro sobre BanRep * Subastas: Operaciones de expansión incluyen repos de 63 días por COP14 billones, y de 30 días por COP1 billón* Nov. 12: BanRep encuesta * Agenda BanRep: Nov. 11: 5pm, gerente Villar en lanzamiento libro sobre BanRep.
No publican datos macro relevantes en EE.UU. hasta nov. 12 *2pm: México decisión tasas * 6pm: Perú decisión tasas * Agenda Fed: No tienen previstos eventos públicos hasta nov. 12.
liberará aún más reservas de crudo para combatir la subida de los precios. Además de esto, las fuertes presiones del dólar han hecho bajar aún más los precios del petróleo por el cambio de humor en los mercados. Los inversionistas están al pendiente del informe mensual de la OPEP que será publicado durante la jornada del jueves. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre US $80.22 y US $82.14 por barril.
El día de hoy el mercado spot de bonos del tesoro se encuentra cerrado el día de hoy por el día de los veteranos. Los rendimientos de los futuros de los bonos del Tesoro son mixtos con una tendencia de aplanamiento de la curva, revirtiendo los movimientos de ayer cuando el IPC por encima de lo estimado por los analistas, permitió un incrementó en los rendimientos, que junto a la mala subasta de bonos a 30 años causaron una venta masiva en toda la curva. El movimiento de la curva en EE.UU. contagió a los mercados europeos, que ahora incorporan 20pb de alzas de tasas del BCE en diciembre de 2022 por primera vez desde principios de mes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cerraron el miércoles en 1,549%, casi 10pb más altos; Los rendimientos de los EGB y los gilts son ligeramente más bajos en el día en el sector de 10 años, mientras que las curvas son ligeramente más empinadas. Los futuros de S&P suben un 0,35% con Estoxx50 con pocos cambios. La tasa de interés Libor dólar a 3 meses +0,16p a 0,15600%. No hay oradores de la Fed programados.
Evergrande Group se ven limitados. Una serie de artículos publicados en los medios estatales en los últimos días señalan que las medidas de apoyo están en camino para ayudar a los desarrolladores a aprovechar los mercados de deuda, lo que podría aliviar una crisis de liquidez que comenzó con la crisis de Evergrande. Los operadores se preparan para un día clave para los bonos soberanos filipinos, ya que el banco central se niega a satisfacer sus demandas de mayores rendimientos. La inflación de Brasil se aceleró más de lo esperado en octubre, lo que generó apuestas de que el banco central aumentará las tasas de interés 2 puntos porcentuales en respuesta a los planes del gobierno para un mayor gasto. En Colombia, Minhacienda subastó $1,05 billones en títulos de deuda pública TES denominados en pesos con vencimientos en 2031 y 2036. Se recibieron demandas por $2,1 billones, 3,0 veces el monto inicialmente ofrecido. La sólida demanda permitió activar cláusulas de sobre adjudicación del 50% del monto inicialmente convocado. Las tasas de interés de corte de la subasta fueron 7,867% para los TES 2031 y 8,068% para los TES 2036.Banco Popular emitirá bonos ordinarios este jueves hasta por $500.000 millones. Los recursos provenientes de la colocación de la presente emisión serán destinados en un 100% al desarrollo del objeto social de la entidad, el cual consiste en adelantar todas las operaciones y negocios legalmente permitidos a los establecimientos bancarios. El primer lote de la Décimo Séptima Emisión consta de tres series B, C y D. Esperamos rangos de negociación acotados entre 6.20%-6.37% y 7.80%-7.96% para los TESTF24 y los TESTF31 respectivamente.
en lo corrido del año, presionando las monedas de los mercados globales y anticipando mayores esfuerzos por parte de la Reserva Federal para controlar el nivel de precios en la región. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.40 – 94.55 durante la jornada.
El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso de 0.05% a un precio de cotización de US $1.1473 por euro. La divisa europea inicia la jornada en rojo luego del repunte del dólar en todos los ámbitos, luego del cierre diario más bajo desde julio de 2020. La Comisión Europea ha elevado sus previsiones de crecimiento para la economía de la eurozona para 2021 y 2022 (crecimiento del PIB en 2021 será de un 5% tras una resección del 6.4%, 4.3% en 2022 y 2.4% en 2023), la economía crecerá más de lo esperado al recuperarse de la recesión generada por la pandemia y continuará con su expansión en 2022; esto se ha dado por las medidas de política monetaria y los planes sanitarios que han permitido amortiguar el golpe de la pandemia.
para el peso colombiano influenciado a la baja por mejores perspectivas económicas según algunos datos que se publican el día de hoy en Colombia, frente a mayor sentimiento de riesgo en la región que provocaría depreciaciones del peso. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,860 y 3,900 pesos por dólar
Las acciones de China Evergrande Group que cotizan en Hong Kong subieron un 6.75%, luego de un informe del medio de comunicación chino Cailianshe de que varios tenedores de bonos recibieron pagos de cupones del desarrollador. Otras acciones inmobiliarias en Hong Kong también subieron, con China Vanke ganando un 6.73% mientras que Country Garden avanzó un 5.39%. El índice Hang Seng Properties ganó un 2.65% a 31,674.34. Las ganancias de las acciones siguieron a los informes de que el mercado inmobiliario se relajó en Shenyang, la capital de la provincia nororiental de Liaoning. El índice Hang Seng más amplio de Hong Kong subió un 1.01% para cerrar en 25,247.99. Las acciones de China continental también subieron en el día, con el compuesto de Shanghai subiendo un 1.15% a aproximadamente 3,532.79 mientras que el componente de Shenzhen ganó 1.267% a 14,699.74. Las acciones australianas cayeron cuando el S & P / ASX 200 cayó un 0.57% para cerrar en 7,381.90.El empleo en Australia cayó inesperadamente en 46,300 en octubre, según mostraron las estimaciones ajustadas estacionalmente de la Oficina de Estadísticas del país. Eso estaba muy lejos de las expectativas de los analistas de un aumento de 50.000. El Nikkei 225 en Japón subió un 0.59% para cerrar en 29,277.86 mientras que el índice Topix ganó un 0.32% a 2,014.30. El Kospi de Corea del Sur perdió un 0.18% y cerró en 2,924.92. El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón cayó un 0.22%.
mientras que los recursos básicos aumentaron un 1.4%. Las ganancias en Europa el jueves provinieron de Bilfinger, Delivery Hero, Merck, RWE, Siemens, Aviva, Tate & Lyle y Burberry, entre otros. Siemens superó las expectativas de ventas y ganancias para el trimestre y proyectó un mayor crecimiento rentable, ya que espera que los cuellos de botella de la cadena de suministro se alivien en 2022. En la parte inferior del índice europeo, el fabricante británico de productos químicos Johnson Matthey se desplomó más del 16% después de anunciar planes para salir de su negocio de materiales para baterías junto con la salida de su director general, al tiempo que advirtió sobre los resultados anuales. Las acciones de Burberry cayeron un 6.8% debido a que los inversores se opusieron al informe de ganancias del tercer trimestre de la marca británica. En el frente de los datos, el PIB del Reino Unido creció un 0.6% en septiembre, dijo el jueves la Oficina de Estadísticas Nacionales, mientras que las cifras de los meses anteriores se revisaron a la baja, dejando la economía todavía un 0.6% más pequeña que en febrero de 2020 antes del primer bloqueo en el país por covid.
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron poco a poco en las operaciones de la mañana del jueves luego de una venta masiva impulsada por la tecnología en Wall Street. Los futuros del promedio industrial Dow Jones subieron unos 45 puntos, o un 0.1%. Los futuros del S&P 500 aumentaron un 0.3% y los futuros del Nasdaq 100 ganaron un 0.6%. Las acciones de Disney cayeron alrededor de un 5% en las operaciones previas a la comercialización después de que el gigante de los medios se perdiera en las líneas superior e inferior de sus resultados trimestrales. Los suscriptores de Disney + tampoco alcanzaron las estimaciones. Los principales promedios cayeron el miércoles después de que un informe de inflación impulsó al alza los rendimientos de los bonos. El promedio industrial Dow Jones perdió 240 puntos, arrastrado por pérdidas de aproximadamente un 3% en Salesforce y Nike . El S&P 500 cayó un 0.8%. El Nasdaq Composite tuvo un rendimiento relativamente inferior, cayendo un 1.7%, ya que las Meta Platforms de la matriz de Facebook , Amazon , Apple , Netflix , Microsoft y Alphabet de la matriz de Google cerraron a la baja. Los datos de inflación persistente se publicaron el miércoles. El índice de precios al consumidor subió 6.2% en octubre respecto al año anterior , alcanzando su nivel más alto en tres décadas. Sobre una base mensual, el IPC aumentó 0.9% contra la estimación de 0.6%. Tras los datos del IPC, los operadores elevaron sus expectativas sobre cuándo se produciría la primera subida de tipos de la Fed. El mercado de futuros de fondos de la Fed ahora ve mayores probabilidades de que la primera subida de tipos completa del banco central se produzca en julio de 2022.
Las cotizaciones que lideraron las pérdidas al interior del índice fueron las de Grupo Bolívar (-4.69%), Terpel (-2.86%), Grupo Argos (-2.85%), Cementos Argos (-2.54%) y BVC (-2.18%). El precio de ETB se mantuvo alrededor de la línea plana. Entre tanto, las acciones de ningún emisor avanzó en la jornada. El total de compraventas alcanzó COP $126,046 millones, con las acciones de Ecopetrol, Pref. Bancolombia y Celsia están liderando los volúmenes de negociación. Bajo este escenario, esperamos un rango de negociación para Ecopetrol de 2,820 – 2,870.
- Este martes, 9 de noviembre de 2021, se conocieron los estados financieros de Ecopetrol del tercer trimestre del año, donde se actualizó la estimación de producción de petróleo para el cierre de la actual vigencia de 680 mil barriles de petróleo equivalentes por día (kbped). Esta cifra evidencia un recorte frente a las estimaciones del trimestre pasado cuando se esperaba que la producción se moviera entre el rango de los 700 kbped y los 690 kbped. Al respecto, el presidente de la compañía, Felipe Bayón, recordó que en el segundo trimestre se produjeron 661 kbped (un periodo calificado como bajo desde el punto de vista de la producción por Campo Castilla y el paro nacional), que frente al tercer trimestre (cuando se produjeron 684 kbped) se evidencia una recuperación de 23,000 kbped.
- La Bolsa de Valores de Colombia informó ayer que por solicitud de la Superfinanciera ordenó la suspensión de la negociación de Grupo Nutresa por solicitud de una OPA. Según la Superintendencia, el precio de compra por cada título será de US$7,71, pagadero en efectivo y en pesos colombianos o en dólares de EE. UU. Para el pago en pesos se utilizará la Tasa Representativa del Mercado (TRM) publicada y certificada por la Superfinanciera vigente en la fecha de adjudicación. La oferta se haría con un precio de unos $29,000 con la tasa de cambio de hoy, cifra que es un 37% superior al cierre el mercado local, que fue de $21,740.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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