Los futuros de las acciones en NY caen debido a que el conflicto de Ucrania y las sanciones occidentales a Rusia enturbian las perspectivas de los mercados y la recuperación económica mundial. El presidente Joe Biden impuso sanciones más severas a Rusia y prometió infligir un “grave costo a la economía rusa” después de que las fuerzas dirigidas por Moscú atacaran objetivos militares y civiles en Ucrania, lo que desencadenó la peor crisis de seguridad en Europa desde la Segunda Guerra Mundial. Las interrupciones de las materias primas y los alimentos podrían avivar las presiones sobre los precios, que ya son altos, justo cuando la FED se prepara para endurecer la política. Las sanciones de EE.UU. y sus aliados no tocaron las exportaciones de petróleo de Rusia y evitaron bloquear el acceso a la red de pago global Swift y también han omitido el sector energético. Con el regreso de los flujos de gas natural a Europa, los precios revirtieron un repunte récord con el contrato de referencia hasta un 28%.
El dólar (DXY) revierte parte de las ganancias de ayer y vuelve a cotizar bajo la 97 unidades, con una variación vs el cierre previo de -0.17%, ubicándose en 96.969 unidades. Los mercados se mantienen relativamente tranquilos a principios del viernes y el índice DXY extiende su deslizamiento correctivo mientras los inversores se preparan para otro día turbulento. Sin embargo, es probable que los acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania se mantengan como el principal motor del mercado antes del fin de semana. Esperamos rangos de negociación acotados entre 96.6-97.4 durante la jornada.
El euro (EUR) inicia la jornada con una apreciación de 0.04% a un precio de cotización de US $1.1193. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances luego de que se conociera que Francia ofrecerá 300 millones de euros como ayuda para equipo militar en Ucrania y también sobre las sanciones impuestas a Rusia por el conflicto. Es así como la moneda se vio levemente impulsada cuando el presidente de Ucrania afirmó que Europa todavía se puede detener la agresión rusa si se actúa rápidamente, de igual forma hizo un llamado a la protesta de los ciudadanos europeos para forzar a los gobiernos a tomar una acción más decisiva. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.125 – 1.117.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada con un movimiento a la baja de 0.1707 cotizando en el nivel de MX$20.3867, con un máximo de 20.5752 y un mínimo de 20.3831 en su sesión europea. Peso se iba depreciándo en la jornada de ayer un 1.39% tras ofensiva militar de Rusia en Ucrania. Según Bloomberg, la divisa mexicana se ubicó en la posición 11 entre las divisas depreciadas, luego de que el miércoles por la noche Rusia iniciara una invasión del territorio de Ucrania. El desempeño del mercado cambiario durante la sesión fue consistente con un incremento de la aversión al riesgo en los mercados financieros globales. Además, durante la sesión el gobierno estadunidense anunció sanciones dirigidas a los cuatro bancos más grandes en Rusia, con el congelamiento de sus activos en Estados Unidos. En concordancia a su estructura de mercado, se prevé un rango de cotización entre 20.28 y 20.66.
El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose en 0.672, cotizando a un nivel de 809.83 pesos chilenos por dólar. El peso chileno inicia la jornada ganando posición en un contexto en donde el mercado se encuentra atento al segundo día de invasión rusa sobre Ucrania y a las sanciones impuestas por parte de EE.UU. Es así como la moneda se vio beneficiada por mayor calma, pero las noticias en desarrollo sobre el tema seguirán teniendo impacto en los días que vienen. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 812.811 – 798.25.
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del jueves subiendo un 1.6% para ubicarse en S/3.801. De esta forma el sol peruano borró ganancias junto con sus pares latinos al depreciarse un 1.75%. Según La República, la Bolsa de Valores de Lima cerró con una pérdida de 1.22% en el S&P Perú General y retrocedió un -0.61% en el S&P Perú Select. Además, el ministro de Economía y Finanzas, Oscar Graham, afirmó que la guerra sí tendrá un impacto en las importaciones peruanas, provocando una elevación en sus precios como el petróleo y algunos commodities como el trigo o el maíz. En concordancia a su estructura de mercado se prevé que el rango de cotización intradía esté acotado entre 3.72 y 3.83.
El yuan chino (CNH) abre sesión a la baja, negociándose 0.0076 más arriba en el nivel de 6.3153, con un máximo de 6.3262 y un mínimo de 6.3086 en su sesión asiática. En la jornada de ayer, el yuan cayó a 6.3062, se recuperó a 6.3348 antes de retroceder para cerrar en 6.3239 con una ganancia de 0.17%. La perspectiva para el par sigue siendo mixta y se prevé que el par se extienda al rango de 6.3050-6.3450 en las próximas semanas. El siguiente punto de probable resistencia es 6.30. En este contexto, se prevé un rango de cotización intradía entre 6.29 y 6.34.
El euro (EUR) inicia la jornada con una apreciación de 0.04% a un precio de cotización de US $1.1193. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances luego de que se conociera que Francia ofrecerá 300 millones de euros como ayuda para equipo militar en Ucrania y también sobre las sanciones impuestas a Rusia por el conflicto. Es así como la moneda se vio levemente impulsada cuando el presidente de Ucrania afirmó que Europa todavía se puede detener la agresión rusa si se actúa rápidamente, de igual forma hizo un llamado a la protesta de los ciudadanos europeos para forzar a los gobiernos a tomar una acción más decisiva. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.125 – 1.117.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.1% llegando a 1,3388 dólares. El par amanece luego de conocer que la funcionaria del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, dijo este viernes que hay muy poco en los datos que muestran una reducción en las expectativas de inflación, excepto en el mercado de bonos de gobierno. Además con respecto a la inflación, la funcionaria dijo que si la dinámica de inflación de 2021 se repite en 2022, la inflación superará las previsiones del BoE. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.344 – 1.334.
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY retrocediendo 0.06%, cotizando alrededor de ¥115.46. El par se mantiene bajo presión durante la sesión a pesar de los recientes acontecimientos geopolíticos, ya que las nuevas sanciones económicas a Rusia no fueron tan duras como se temía pesó sobre el USD como moneda de reserva global, a su vez el riesgo de una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Occidente sobre Ucrania mantendrá a los inversionistas al margen y de esta forma el optimismo cauteloso podría pesar sobre el JPY de refugio seguro y limitar las pérdidas más profundas en el par. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 115.892 – 115.118.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un leve retroceso de 0.01% a un precio de cotización de 0.9259 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada en terrenos negativos mientras el sentimiento de mercado mejora a medida que Ucrania detiene a Rusia en la mayoría de direcciones y Estados Unidos prepara la reunión con la OTAN. Es así como la moneda se ha visto afectada por el hecho de que Moscú se mostró dispuesto a discutir los términos de la rendición de Kiev y por que Ucrania contempló un alto al fuego. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.931 – 0.922.
El dólar canadiense (CAD) empieza la jornada con un ligero cambio a la baja de 0.0031 en el nivel de C$1.2785, con un máximo de 1.2820 y un mínimo de 1.2772 en su sesión europea. El par de divisas revirtió las pérdidas de la sesión subiendo al extremo superior de su rango de negociación diario, nuevamente por encima del nivel de 1.2800 durante la primera parte de la sesión europea. Luego del retroceso durante la noche desde el máximo de dos meses y una caída temprana el viernes, el par atrajo nuevas compras cerca de la región de 1.2770 y fue respaldado por la fortaleza renovada del dólar estadounidense. El empeoramiento de la situación en Ucrania. Esto fue visto como un factor clave que siguió actuando como un apoyo para el dólar como refugio seguro ayudando al par a recuperar algo de tracción. En este contexto y en concordancia a su perfil de mercado, se prevé un rango de cotización acotado entre 1.272 y 1.2880.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con una depreciación de 0.60% llegando al nivel de 0.7206. El par acompañado por el sentimiento de riesgo se está volviendo agrio una vez más luego de que los futuros del S&P 500 cayeran más de un 1% al entrar fuerzas rusas en Vorzel y en el distrito de Obolon en Kiev. El AUD/USD está devolviendo las ganancias retrocediendo por debajo de 7.200 mientras que el precio del oro se mantiene alrededor de 1,913. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.724 – 0.716.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con una depreciación de 0.5% negociándose en 0.6721. El dólar se ha estabilizado después de caer el jueves, sin embargo, el dólar neozelandés se hunde a medida que aumenta la aversión al riesgo. En la jornada no hubo escasez de volatilidad en los mercados de divisas, ya que los inversionistas en pánico se deshicieron de casi todo y acudieron en masa a la seguridad del dólar estadounidense. Por su parte el dólar de Nueva Zelanda es muy sensible al riesgo y cayó hasta un 2% antes de recuperar aproximadamente la mitad de esas pérdidas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.676 – 0.668.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
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