Los futuros de las acciones en NY avanzan decididamente junto a sus pares europeas a medida que los compradores apostaron a que el impacto económico global de la escalada de sanciones en Rusia ya se refleja en los precios del mercado. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 aumentan +1.7% y 2% respectivamente después que las acciones estadounidenses cayeran a un mínimo de nueve meses el martes. Las empresas de viajes y turismo, así como las acciones de tecnología, son las que reflejan los mayores aumentos. Los bancos y los fabricantes de automóviles impulsaron el EuroStoxx 600 a una ganancia por segundo día. Los inversionistas se están preparando para un impacto inflacionario mundial derivado de un repunte de los precios de las materias primas alimentado por el aislamiento de Rusia, incluso cuando las interrupciones de la oferta amenazan con marcar el comienzo de un período de crecimiento mundial más lento. El indicador MSCI Inc. de Asia-Pacífico se vio afectado tanto por China como por Hong Kong, donde un movimiento del mayor fondo soberano del mundo despertó la angustia de los inversionistas.
Los próximos tendremos pistas sobre cómo los bancos centrales planean abordar el problema, cuando el Banco Central Europeo -BCE- anuncie su decisión de política monetaria el jueves, seguido de la FED y el Banco de Inglaterra -BoE- la semana siguiente. En todo caso, en la reunión del BCE, veremos mucha cautela, ya que la guerra de Rusia contra Ucrania ha cambiado las perspectivas económicas del continente. Los costos de las materias primas subrayan el desafío de la inflación para la Fed, que se espera que aumente tasas de interés la próxima semana. En Australia, el gobernador del banco central, Philip Lowe dijo que un aumento de tasas a finales de este año es «plausible», ya que la invasión de Rusia crea un nuevo shock de oferta.
Las fuerzas rusas intensificaron su bombardeo de la capital de Ucrania, Kiev, dijo Estados Unidos. El mercado de valores ruso interrupción del comercio se está extendiendo en un esfuerzo por evitar que los precios caigan a raíz de las vastas sanciones internacionales. Mientras tanto, Coca-Cola Co. se unió a McDonald’s Corp., Starbucks Corp. y una serie de otras compañías para suspender Operaciones en Rusia en protesta por la guerra, al tiempo que Fitch Ratings redujo la calificación crediticia de Rusia y dijo que un incumplimiento de los bonos es «inminente».
Miércoles: Elecciones presidenciales de Corea del Sur el miércoles. Mercados cerrados. Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA. Jueves: Reunión informativa de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde. IPC de EE.UU., solicitudes iniciales de desempleo.
El dólar (USD) cae -0.47% a las 98.601 unidades, debilitándose por primera vez en cinco días, a medida que disminuye el sentimiento de riesgo. El euro (EUR) avanza +0.62% a US$1,0966. El yen japonés (JPY) cae +0.18% a US$115,88. El yuan (CNH) cambia poco -0.03% a US$6,3239. La libra esterlina (GBP) sube +0.4% a US$1,3154. Los precios del petróleo tomaron un respiro, un día después que el presidente Joe Biden prohibiera las importaciones de combustibles fósiles de Rusia. La referencia Brent cae -1.75% a US$125,79 por barril. La referencia WTI cae -2.22% a US$121 pb. El oro al contado cae -1.64% a US$2.017,26 la onza troy.
En Colombia, el codirector del Banco de la República, Roberto Steiner, habla sobre las decisiones de política monetaria adoptadas recientemente, y las expectativas de incrementos de tasas de interés en los próximos meses. La confianza del consumidor medida por Fedesarrollo se deterioró por cuarto mes consecutivo en febrero a -17,5 en comparación con el -13,5 de enero.
En Colombia: 3:30am: Codirector Roberto Steiner habla * Subastas: 9:30am: COP$650 mil millones de TES con vencimiento 2031, 2042, 2050 * Operaciones de expansión incluyen repos de 30 días por COP$1B * Esta semana: Marzo 10: Presidentes Duque y Biden se reúnen en la Casa Blanca * Marzo 11: Codirector Steiner habla en evento de Asobancaria * Marzo 13: Elecciones de Congreso, consultas interpartidistas.
Internacional: 10:30am: EE.UU. inventarios crudo marzo 4; est. -1,25m brls, anterior -2,6m brls * Esta semana: Marzo 10: Decisión tasas del Banco Central Europeo * Marzo 11: Decisión de tasas de Perú.
Esto se da a pesar de que Estados Unidos y el Reino Unido decidieran prohibir las importaciones rusas de petróleo y gas debido a la invasión de Ucrania. La baja en el precio del commodity se da gracias a que la confianza de los inversores ha aumentado frente a las nuevas conversaciones que se desenvuelven entre las dos naciones implicadas en el conflicto.
Los bonos del Tesoro se negociaron fuertemente durante la sesión de EE.UU., ya que los rendimientos terminaron cerca de los niveles más altos del día, ayudados por una subasta débil a 3 años que incrementó en 1,2pb a los rendimientos. Las pérdidas también se extendieron después de que los flujos de riesgo llegarán al mercado después de un informe de AFP que el presidente Zelenskiy dijo que ya no está presionando para que Ucrania sea miembro de la OTAN. Los rendimientos bonos del Tesoro terminaron más altos en hasta 11pb en el belly de la curva, lo que lideró las pérdidas en el día, aplanando el spread de 5s30 en 5pb, mientras que el spread de 2s7s30 más bajo en 8pb; Los rendimientos a 10 años cerraron alrededor de 1.868%, más baratos en 9,5pb en el día. Tras una subasta de bonos a 3 años decepcionante, la debilidad se extendió en el vientre de la curva: la subasta se redujo en 1,2 puntos básicos mientras que el operador principal premio fue más alta que la anterior, ya que la adjudicación indirecta disminuyó a 55.1%. La tasa de interés Libor en dólares a tres meses +4,20pb a 0.74500%. Siguen sin haber oradores de la Fed programados antes de la reunión del FOMC del 16 de marzo.
Los precios del combustible no se congelará, por lo que el incremento de precios podría extenderse en el país. A medida que las sanciones se extienden, Fitch dice que Rusia entraría prácticamente en default, lo que genera aún más presión en mercados emergentes. En Colombia el dia de hoy los rendimientos van a continuar siendo impulsados al alza por la incertidumbre a nivel global.Minhacienda subasta TES de corto plazo por $257.000 millones. Se recibieron intenciones de compra por $502.000 millones, 2,0 veces el monto ofrecido. La tasa de interés de corte de la subasta fue de 7.800%. Esperamos rangos de negociación acotados entre 8.60%-8.70% y 9.60%-9.70% para los TESTF24 y TESTF31 respectivamente para la jornada.
El dólar continúa consolidando sus ganancias en las primeras horas del miércoles a medida que los inversores se mueven a los márgenes mientras esperan nuevos acontecimientos en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania. Los mercados siguen mostrándose cautelosos, pero los activos de refugio seguro luchan por seguir cobrando fuerza a mediados de semana. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 98.3 – 99.9.
El euro (EUR) inicia la jornada con una apreciación de 0.65% a un precio de cotización de US $1.0968. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances mientras el dólar cae en casi todos los mercados bursátiles. De esta manera la moneda europea se ha visto beneficiada de igual forma por la mejora en el humor de los mercados y el retroceso del petróleo y los metales, tanto como por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Es así como continúa con la recuperación y se espera un panorama positivo para la semana. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.104 – 1.094.
Mientras tanto, los acontecimientos en torno a la situación geopolítica siguen impactando los mercados y generando presiones al alza en el precio del crudo, lo que puede continuar beneficiando al COP en las próximas jornadas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el potencial de ganancias puede verse limitado. Dado que, la incertidumbre política aumenta a medida que se acercan las elecciones legislativas en el país, por lo que no se espera que la prima de riesgo político se comprima en el corto plazo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,730 – $3,790.
Las acciones en Asia-Pacífico se mezclaron el miércoles, ya que los mercados en China continental y Hong Kong lucharon por recuperarse de las pérdidas observadas a principios de semana. El compuesto de Shanghái en China continental cerró con una caída del 1.13% a 3,256.39 y el componente de Shenzhen disminuyó un 1.122% a 12,107.17. El índice CSI 300, que rastrea las acciones más grandes que cotizan en el continente, perdió un 0.92% a 4,226.35. Los tres índices habían caído anteriormente más del 3% cada uno. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.67% para cerrar en 20,627.71. Los datos oficiales publicados el miércoles mostraron que la inflación al productor de China aumentó en febrero, y el índice de precios al productor aumentó un 8.8% interanual durante ese mes. Los datos de febrero se compararon con el aumento interanual del 9.1% de enero y estuvieron cerca de las expectativas de los analistas de un aumento del 8.7%. Mientras tanto, el índice de precios al consumidor de China para febrero aumentó un 0.9% en comparación con el año anterior, sin cambios respecto al crecimiento de enero. En otras partes de Japón, el Nikkei 225 cayó un 0.3% en el día a 24,717.53, mientras que el índice Topix fue ligeramente inferior a 1,758.89. El S&P/ASX 200 de Australia saltó un 1.04% para cerrar en 7,053. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón ganó un 0.49%.
para liderar las ganancias, ya que casi todos los sectores y las principales bolsas entraron en territorio positivo. Las acciones de petróleo y gas cayeron un 1.5%. Las ganancias corporativas continuaron aumentando en toda Europa, con Vivendi, Adidas, Continental, Deutsche Post, L&G y Prudential entre los grandes nombres que informaron el miércoles. Las acciones de Adidas subieron un 10% tras las ganancias de la empresa alemana de ropa deportiva, mientras que Deutsche Post DHL añadió un 9%. En la parte superior del Stoxx 600, las acciones de Polymetal International subieron más del 44 % después de que la minera anglo-rusa anunciara que todas sus operaciones en Rusia y Kazajstán continuaron sin interrupciones, al tiempo que afirmó que es poco probable que se apliquen sanciones específicas en su contra. En la parte inferior del índice europeo, la empresa de distribución de automóviles belga D’Ieteren Group cayó más del 10% después de su informe de ganancias de todo el año.
Los futuros de acciones registraron fuertes ganancias el miércoles temprano, ya que los inversores evaluaron un aumento en los precios de las materias primas y una alta inflación mientras continúa la guerra en Ucrania. Los futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones subieron 510 puntos, o alrededor de un 1.6%. Los futuros del S&P 500 subieron un 1.7% y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 2.1%. Las ganancias se produjeron en medio de una disminución de los precios de las materias primas que asustó al mercado en general. Los productos energéticos y agrícolas, en particular, se han catapultado al alza en medio de los combates en Ucrania, mientras que algunos metales también han registrado importantes ganancias. Todos los principales promedios cerraron a la baja el martes después de un día de transacciones irregulares. El Dow cedió una ganancia de 585 puntos para terminar el día con una baja de 184 puntos, o un 0.5%, cayendo más profundamente en su corrección. El S&P 500 cayó un 0.7%, también entrando en territorio de corrección. El Nasdaq Composite perdió un 0.2%, después de entrar en territorio de mercado bajista el lunes. La volatilidad del mercado fue impulsada por la incertidumbre entre los inversores, ya que continuaron evaluando el aumento de los precios de materias primas como el petróleo, la gasolina, el gas natural y los metales preciosos. Eso alimentó las preocupaciones sobre una desaceleración en el crecimiento global en medio de una inflación creciente. Las acciones de energía fueron un punto brillante en el mercado a medida que los precios del petróleo continuaron subiendo, saltando a sus máximos de la sesión cuando el presidente Joe Biden anunció la prohibición de las importaciones de fósiles rusos, incluido el petróleo, en respuesta a la invasión de Ucrania por parte del país. Eso fue después de que el petróleo alcanzara un máximo de 13 años de 130 dólares al comienzo de la semana. Los precios de otras materias primas reanudaron su impulso alcista, incluido el níquel, que alcanzó un nuevo récord por encima de los 100,000 dólares la tonelada métrica.
- Canacol proporcionó actualización de ventas, operaciones de perforación y recompra de acciones. Las ventas contractuales realizadas de gas natural (las cuales son gas producido, entregado y pagado) fueron aproximadamente 188 millones de pies cúbicos estándar por día (“MMscfpd”) para febrero de 2022. El pozo Carambolo 1 fue revestido como un descubrimiento de gas. El taladro se está movilizando actualmente para perforar Chirimia 1 Sidetrack con el objetivo de restablecer producción de gas proveniente de la formación Ciénaga de Oro. Durante enero de 2022, la Corporación recompró 5,307,700 acciones ordinarias a un precio de CAD $3.15 por acción bajo su oferta de emisor de curso normal («NCIB»), basándose en la exención de compra en bloque bajo las reglas del NCIB. Después de esto, el NCIB de la Corporación estuvo inactivo en febrero.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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