Canacol reportó nuevos recursos prospectivos convencionales de gas natural (recursos diferentes a las reservas) para Pola-1 en el bloque exploratorio VMM-45 ubicado en la cuenca del Valle Medio del Magdalena (VMM) en Colombia. El éxito en este play de gas convencional cretácico profundo resultaría en una nueva área de producción de gas para Canacol dentro de los próximos tres años, una nueva área que asemejará con el nivel actual de producción que la firma tiene en su área de producción histórica actual ubicada en la cuenca del Valle Inferior del Magdalena.
Moody’s mejoró el pronóstico del PIB para Colombia, después de que el crecimiento del país superó las expectativas de los analistas. En este sentido, la calificadora actualizó su pronóstico de PIB del país a cierre de año. Ahora se estima que el PIB del país crezca 5.4% en 2022, una cifra que aumenta desde su anterior previsión correspondiente a 4.5%.
El mercado accionario local terminó la jornada al alza. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 0.33% cotizando a 1,630.589 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Promigas que aumentó 7.89%, Bancolombia con un crecimiento de 2.94%, e ISA con un incremento de 2.51%. Los valores que peor rendimiento tuvieron fueron Cementos Argos que disminuyó -2.58%, Pref. Grupo Aval que retrocedió -1.41% y Ecopetrol con una caída de -1.20%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $69,260 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Bancolombia con COP $18,731 millones, Ecopetrol con un monto de COP $18,136 millones y por último Grupo Bolívar con COP 3,260 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno negativo. El Dow Jones Industrial retrocedió -1.19% al nivel de los 34308.08 puntos acompañado por la mayoría de sectores durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron The Boeing Company que aumentó 1.32%, Verizon Communications con un crecimiento de 0.99% y Dow Inc. con un incremento de 0.44%. Los valores con peor rendimiento fueron American Express Company que disminuyó -3.34%, Cisco Systems, Inc. que retrocedió -3.34% y Microsoft Corporation con una caída de -3.10%. El S&P 500 disminuyó -1.69% al nivel de los 4412.53 puntos liderado a la baja por el sector de energía. Los valores con mejor rendimiento fueron Warner Bros. Discovery, que aumentó 5.81%, General Motors Company con un crecimiento de 4.05% y Delta Air Lines, Inc. con un incremento de 0.44%. Los valores con peor rendimiento fueron At&T Inc. que disminuyó -18.50%, Occidental Petroleum Co. que retrocedió -6.28% e Idexx Laboratories, con una caída de -5.97%. El NASDAQ 100 cayó -2.35% al nivel de los 13990.21 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Ross Stores, Inc. que aumentó 2.96%, Netease, Inc. con un crecimiento de 2.12% y Microchip Technology, con un incremento de 1.64%. Los valores con peor rendimiento fueron Idexx Laboratories, que disminuyó -5.97%, Nvidia Corporation que retrocedió -5.17% y Tesla, Inc. con una caída de -5.03%.
El mercado europeo cierra la sesión en terreno negativo. El STOXX 600 retrocedió -0.59% al nivel de los 458.26 puntos acompañado por la mayoría de sectores durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Alstria Office Reit-Ag que aumentó 10.31%, Caixabank, S.A. con un crecimiento de 5.10% y Ryanair Holdings Plc con un incremento de 5.05%. Los valores con peor rendimiento fueron Nokian Renkaat Oyj que disminuyó -15.70%, Carl Zeiss Meditec Ag que retrocedió -8.81% y Ambu A/S con una caída de -7.38%. El DAX alemán cayó -0.64% al nivel de los 14192.78 puntos liderado por el sector de bienes de consumo básico. Los valores con mejor rendimiento fueron Airbus Se que aumentó 1.01%, Allianz Se con un crecimiento de 0.82% y Mtu Aero Engines Ag con un incremento de 0.70%. Los valores con peor rendimiento fueron Deutsche Bank Ag que disminuyó -6.92%, Delivery Hero Se que retrocedió -5.60% y Zalando Se con una caída de -5.13%. El FTSE 100 de Londres disminuyó -0.67% al nivel de los 7618.31 puntos con un índice liderado por el sector de tecnología de la información con un retroceso de 2.38%. Los valores con mejor rendimiento fueron Bae Systems Plc que aumentó 2.92%, International Consolida. con un crecimiento de 2.73% y Pearson Plc con un incremento de 1.98%. Los valores con peor rendimiento fueron Polymetal International que disminuyó -5.61%, Experian Plc que retrocedió -3.80% y Halma Plc con una caída de -3.18%.
Los bonos del Tesoro a largo plazo cayeron bruscamente el lunes, lo que elevó el rendimiento del bono a 20 años a un récord de 3%, ya que Amazon.com comercializó una oferta de siete partes de US $12.75mm. El aumento de la curva se vio favorecido por las grandes operaciones en bloque de futuros que incluyen una compra a 2 años frente a una venta a 5 años y bonos Ultra. Los bonos del Tesoro tomaron una señal temprana del movimiento bajista en las tasas europeas centrales en las que los rendimientos alemanes a 10 años dieron la mayor cantidad en cuatro semanas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro terminaron la sesión más baratos hasta 10pb en el extremo largo de la curva, con 2s10s más pronunciados en ~ 10pb, 5s30s en ~ 7pb; EE.UU. a 10 años subió 8pb a 2.78% frente a aumentos de ~ 11pb para Alemania a 10 años, ~ 10pb para Reino Unido. En las tasas europeas, la elección presidencial francesa fue un factor; El diferencial BTP-bund, visto como un indicador de la candidatura del presidente Macron para un segundo mandato, se redujo al máximo en casi cuatro semanas. El pronunciamiento de la curva también pareció beneficiarse de la oferta gigante de Amazon con tramos a 10, 30 y 40 años; El impacto de la cobertura puede haber sido limitado, sin embargo, con la posibilidad de que el acuerdo al menos se bloquee parcialmente a través de los flujos el viernes. Por su parte, los rendimientos del Tesoro subieron en las operaciones del lunes por la tarde. El rendimiento a 1 año subió 2.3pbs a 1.797%, el rendimiento a 10 años subió 7.9pbs a 2.788% y el rendimiento a 30 años subió 11.1pb a 2.834%.
Por el lado de los bonos alemanes, se empinaron agresivamente, lo que hace que los rendimientos alemanes a 10 años aumenten al máximo en cuatro semanas a su nivel más alto desde septiembre de 2015, a medida que los mercados monetarios registran alzas del BCE de dos cuartos de punto en octubre. El spread de OAT-bund se reduce más desde marzo de 2020, con un ajuste de 6 puntos básicos a 50 puntos básicos a medida que el presidente Macron intensifica su campaña para un segundo mandato antes de una votación final contra su rival Le Pen dentro de dos semanas. El spread del BTP, visto como un indicador de las elecciones presidenciales francesas, es el que más se ajusta en casi cuatro semanas. Por su parte, los Gilts, se acentúan en el sector de 10 años con 175pb de alzas de tasas del BOE cotizadas en marzo. El rendimiento a 1 año subió 5.1pb a 1.44%, el rendimiento a 10 años aumentó 7.8pbs a 1.828% y el rendimiento a 30 años subió 7.1pbs a 1.97%.
Ahora, dentro de los mercados emergentes, en Brasil, los rendimientos de los bonos subieron en las operaciones del viernes. El rendimiento a 1 año subió 14.9pbs a 13.128%, el rendimiento a 7 años subió 2.0pbs a 11.903% y el rendimiento a 10 años subió 2.2pbs a 11.927%. Por otra parte, en Colombia los rendimientos de los TES terminaron en su mayoría al alza. Los TES de 2022 finalizaron en 4.903. Los TES de 2024 finalizaron en 8.620%. Los TES de 2028 terminaron en el 9.348%. Los TES de 2031 finalizaron la sesión con un cierre de 9.715%.
DXY
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un avance del 0.18% con una cotización del índice DXY de 99.97 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada ganando valor en medio de una caída en los mercados globales gracias a que los inversores se han enfocado en la inflación y en el impacto que han tenido las medidas restrictivas por las que han optado los bancos centrales. De esta manera, ha sido de importancia la caída en los futuros de EE.UU y la afectación en general por el nuevo brote de Covid-19 presentado en China.
COP
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 0.58% a un precio de negociación de COP $3,739. El peso colombiano finaliza la jornada con nuevos avances en un contexto en el cual el conflicto entre Rusia y Ucrania y el aporte de EE.UU sobre el conflicto sigue cobrando factura sobre el dólar y lo ha hecho perder valor. Es así como también a nivel local, ha sido de importancia el hecho de que Canacol reportara nuevos recursos prospectivos convencionales de gas natural y que se conociera que Promigas lideró las ganancias al interior del Colcap tras haber caído fuertemente en la sesión del viernes. En cuanto a los fundamentales del país, los precios del barril de petróleo en la referencia Brent finalizaron cayendo en casi 3.84% y bajando de igual manera en 3.57% para la referencia WTI, el café continúa al alza y los TES finalizan al alza. De esta manera, la divisa cerró la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,732 y $3,762.
EUR
El euro (EUR) termina la jornada con un retroceso de 0.01% a un precio de cotización de US $1.0882. La divisa europea finaliza la jornada en terrenos desfavorables en medio de los altos rendimientos mundiales, la incertidumbre frente a las elecciones en Francia, el nerviosismo por el conflicto entre Rusia y Ucrania y el nuevo brote de casos de Covid-19 en China. Es así como gracias a lo nombrado anteriormente, se espera que la tendencia bajista de la moneda se mantenga y que los inversores no se adormezcan por una falsa sensación de seguridad.
Los futuros del petróleo cerraron la jornada avanzando en un 3.17% y con un valor de 95.15, conservando un nivel menor a los 100 dólares por barril. Esto gracias a que las preocupaciones acerca de la disminución en la demanda de China por el aumento de casos de Covid-19 se han hecho más fuertes y a que los países que componen la AIE han acordado liberar volúmenes récord de petróleo de sus reservas estratégicas.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A.. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos.
Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
Andres Felipe Campos Analista Sector Energetico andres.campos@accivalores.com
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energético daniel.pardo@accivalores.com Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holdings juan.bejarano@accivalores.com
Sebastian Marroquin Analisa Sector Finaicero sebastian.marroquin@accivalores.com
Volver al blog
