Los futuros de las acciones en NY. avanzan a medida que disminuye la ansiedad de los inversionistas por los tensos lazos entre EE.UU y China, luego que la presidenta de la Cámara de EE.UU., Nancy Pelosi, completó una visita a Taiwán que ha provocado una respuesta enojada de China. Los bonos del Tesoro extienden pérdidas tras comentarios agresivos de la FED. El petróleo se recupera de las pérdidas anteriores luego que los ministros de la OPEP+ recomendaron un pequeño aumento de la producción (100 kbpd). Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 avanzan +0.4%. En el premarket Airbnb Inc. cayó después de estimar pérdidas en las reservas. Match Group Inc. cayó después de ofrecer un pronóstico de ingresos débil en el futuro cercano. PayPal Holdings Inc. avanza después de anunciar que el inversionista Elliott Investment Management es uno de sus principales accionistas., con mercados más tranquilos en comparación con la ola de ansiedad que se extendió por los activos antes de su llegada. El EuroStoxx 600 de Europa registra pocos cambios ya que los operadores evaluaron las últimas ganancias de la compañía BMW que reflejan el debilitamiento de la demanda, mientras que Societe Generale SA se recuperó después de describir sus nuevos objetivos. El índice MSCI de Asia-Pacífico de cayó 0,2% en un día mixto que incluyó un salto en las acciones tecnológicas chinas.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años superó el 3%, luego de una venta masiva del martes tras comentarios de Mary Daly, Loretta Mester y Charles Evans de la Fed que ratifican los desafíos que el banco central aún tiene y que implican nuevos incrementos en tasas de interés para controlar las presiones en los precios y evitar una desaceleración del crecimiento económico, lo que llevó a los operadores a recortar sus apuestas por una flexibilización en 2023.
En Colombia: 3pm: Presentación del informe de política monetaria * After market: resultados de Ecopetrol * Subastas: 9:30 am: COP300B de TES UVR vence 2029, 2037, 2049 * Esta semana: 5 de agosto- 6am: inflación * 7 de agosto: posesión de Gustavo Petro jura como presidente.
Internacional: 9am: pedidos a fábrica de EE.UU. en junio; est. 1.2%, anterior 1.6% * 9am: Pedidos de bienes duraderos de EE.UU. est. 1.9%, anterior 1.9% * Agenda de la Fed: 6:30 am: Bullard (St. Louis) habla en CNBC * 9:30 am: Harker (Filadelfia) habla sobre fintech * 10:15 am: Daly (San Francisco) habla en el evento Reuters Twitter Space * 10:45 am: Barkin (Richmond) pronuncia un discurso sobre la inflación * 1:30 pm: Kashkari (Minneapolis) habla en la conferencia * Esta semana: 4 de agosto: decisión sobre la tasa del Banco de Inglaterra.
ya que los comerciantes adoptan una postura más cautelosa antes de la reunión de la OPEP. Hay mucha más incertidumbre esta vez. La decisión de esta semana nos dirá qué tan unido está todavía el grupo, qué tan comprometido está con el reequilibrio del mercado y si el presidente Biden tiene alguna influencia en este.
Los bonos del Tesoro extienden las pérdidas del día de ayer (desvalorización de 6.6 pb en promedio), tras los discursos de los presidentes de la FED de Chicago y San Luis, que enviaron un mensaje hawkish sobre lo que se espera de la política monetaria en Estados Unidos para el resto de este año, después que el mercado empezará a descontar un probable frenó en los aumentos de la tasa de intervención. Los nodos más cortos de la curva (1,2 y 3 años) obtienen los peores resultados, causando que la inversión de la curva se profundice, alcanzando un nuevo máximo de -33 pb. En mercados desarrollados, los bonos europeos se anclan al comportamiento de los Tesoros. Los bunds alemanes obtienen las mayores pérdidas con una desvalorización de 6.5 pb.
el apetito por la deuda de mercados emergentes en medio de los inversionistas ha aumentado. Sin embargo, en latinoamérica los mercados de renta fija se desvalorizan después del rally de la última semana. En México programas de subsidio para controlar la inflación le costarán al país US$ 28,000 millones, y la curva de rendimientos de bonos obtiene pequeñas pérdidas ante la expectativa de un aumento de tasas inflacionarias para lo que queda del 2022. Los bonos brasileños también obtienen pequeñas pérdidas en las primeras horas de la jornada de negociación
En Colombia, los TES obtuvieron resultados positivos, a lo largo de toda la curva. Las mayores ganancias se dieron en el nodo de 20 años, con una caída en los rendimientos de -26.60 pbs. Otras ganancias importantes se evidenciaron en la parte media de la curva, en los bonos a 8, 9 y 10 años, oscilando entre pérdidas de los rendimientos de -13.30pbs y -22.00pbs. Al contrario de lo visto en los últimos días la parte corta de la curva obtuvo las menores volatilidades. Para el día de hoy esperamos un rango de operación de 10.60%-11.00% para los TES 24, de 11.20%-11.60% para los TES 27, de 11.50%-11.90% para los TES 31, de 12.00%-12.40% para los TES 42 y de 11.90%-12.30% para los TES 50.
El dólar (DXY) se encuentra en un valor de 106.25 unidades en la mañana de hoy, con una apreciación de aproximadamente 1 unidad.El dólar rompió una racha de pérdidas de cuatro días el martes, ya que las crecientes tensiones geopolíticas permitieron que los flujos de refugio seguro siguieran dominando los mercados financieros. Parece haber una mejora modesta en el estado de ánimo de riesgo en la primera jornada de negociación con la divisa estadounidense consolidando sus ganancias de recuperación por encima de 106.00. Los inversores seguirán de cerca los acontecimientos políticos, el PMI de servicios y también el Fedspeak. En general, esperamos que aumentos en el pesimismo económico o de tensiones políticas y discursos
El peso colombiano (COP) cerró a $4,324 pesos, con una depreciación asociada de 1.09% con respecto al cierre anterior. La oferta de dólares provino del sector institucional y la demanda fue del mercado de derivados. El día de ayer se conoció el dato de exportaciones en junio que sumaron USD 5,547 millones y presentaron un aumento de 74.3% en relación con junio de 2021. A pesar de los resultados positivos de las exportaciones, la moneda encontró dificultades para mantenerse fortalecida, cuando los precios del petróleo se mantuvieron bajos y el dólar renovó su fortaleza por la tensiones geopolíticas de la visita de Nancy Pelosi a Taiwan. Considerando que el dólar mantiene su fortaleza en las primeras horas de negociación de hoy, esperamos que el peso colombiano continúe
El euro (EUR) cotiza a un valor de US $1.018 con un fortalecimiento asociado al 0.20%. La cotización del euro se sostiene en un rango estrecho por debajo de 1.02. Los datos publicados recientemente, indican que las ventas minoristas disminuyeron en 1.2% para el mes de junio. Lo que señala una breve ralentización en la economía de la UE. Las señales contractivas de Alemania e Italia, impulsadas directamente por el aumento en costos de energía y alimentos, deja al euro en una situación débil. A pesar de los anuncios en horas de la mañana, la divisa europea logra mantenerse fuerte frente al dólar, después de que el DXY abriera a la baja, cotizando por debajo de 106.50 puntos. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.025 – 1.013.
Los futuros de acciones de EE. UU. se cotizan al alza el miércoles, ya que los operadores intentan recuperar el equilibrio luego de sesiones perdedoras consecutivas. Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average subieron 130 puntos o 0.4%. Los futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 ganan cada uno 0.4%.Los mercados cayeron por la creciente tensión en Taiwán y la insinuación de tres presidentes de la FED sobre más alzas de tasas para combatir la inflación. Las acciones de AMD cotizaron un 5% a la baja antes, después de que el fabricante de chips emitiera una guía de ingresos para el tercer trimestre por debajo de las expectativas de los analistas.La decepcionante guía eclipsó ganancias e ingresos mejores de los proyectados en el segundo trimestre. Las acciones de PayPal se dispararon más de 11%. La compañía superó las estimaciones de ganancias e ingresos de los analistas para el segundo trimestre y emitió una guía optimista para todo el año. A su vez, anunció un programa de recompra de acciones de USD 15 billones. El objetivo es aumentar las ganancias por acción y mejorar el valor de sus acciones, particularmente mientras el mercado sufre fuertes caídas en los precios. La compañía había lanzado un programa de recompra de USD 10 billones hace cuatro años. Las acciones del operador de la aplicación de citas Match Group cayeron hasta un 23 % después de que la empresa informara ingresos de USD 795 millones en el segundo trimestre, en comparación con las estimaciones de USD 803.9 millones. Match también emitió una guía débil para los ingresos del trimestre actual. Las acciones de Starbucks suben tras reportar crecimiento en las ventas trimestrales, sin embargo, la medida clave de las ventas aumentó 3%, por debajo del 4.3% estimado por los analistas. Además la junta directiva canceló la guia de ingresos para el segundo semestre.
si el repunte del mes pasado puede continuar. El Stoxx 600 cayó un 0.2% en las primeras operaciones, con los automóviles cayendo un 1.4% mientras que las acciones tecnológicas ganaron un 1.1%. En cuestión de informe de ganancias las empresas SocGen, BMW, Banco BPM, Siemens Healthineer y Veolia y Wolters Kluwer están entre los que informaron antes de la campana. Las acciones de la empresa checa de ciberseguridad Avast se dispararon un 42 %, después de que el regulador de competencia del Reino Unido aprobará provisionalmente su venta de 8600 millones de dólares a su par estadounidense Norton LifeLock. En la parte inferior del Stoxx 600, Siemens Healthineers cayó un 5% después de su informe de ganancias, así mismo, BMW bajó un 4.9%.
La mayoría de mercados asiáticos aumentaron, no obstante, los índices de la China continental cedieron ganancias y se volvieron negativos debido a las tensiones geopolíticas en torno a Taiwan.El Compuesto de Shanghái bajó un 0.71 % llegando a 3,163.67, y el Componente de Shenzhen perdió un 1.14 % a 11,98.26, arrastrado en parte por el fabricante chino de baterías y proveedor de Tesla, Contemporary Amperex Technology. Las acciones de CATL cayeron casi un 4%.El día anterior a la llegada de Pelosi tanto el compuesto de Shanghái como el componente Shenzhén cayeron hasta 3% en la sesión de negociación.El índice Hang Seng de Hong Kong avanzó un 0.33% en la última hora de negociación.Taiex de Taiwán se recuperó de ligeras pérdidas para cerrar con un alza del 0.2 % en 14,777.02. En otras regiones de Asia, el Kospi en Corea del Sur ganó un 0.89% llegando a 2,461.45, por su parte el Kosdaq fue 1.37% más alto, cerrando en 815.36. El Nikkei 225 de Japón subió un 0.53% a 27,741,9 y el índice Topix subió un 0.27% a 1,930.77.El S&P/ASX 200 de Australia, sin embargo, cayó un 0.32% hasta los 6,975.9. Por último, el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón se mantuvo estable.
El mercado accionario local terminó la jornada en terreno positivo. El índice de referencia MSCI Colcap subió 0.72% cotizando a 1,281.28 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Canacol con ganancias de 3.49%, Preferencial Bancolombia subiendo 2.78% y BVC que aumentó 2.67%. Los valores con peor rendimiento tuvieron fueron GEB que disminuyó -2.16%, Cemento Argos con una disminución de -2.18%, y Nutresa con una caída de -2.80%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $69,258.12 millones, donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con un monto de COP $33,865.65 millones, Preferencial Bancolombia con un monto de COP $12,025.54 millones y por Bancolombia con un monto COP de $8,083.14 millones.
- Grupo Ecopetrol presentará el informe de resultados. Las expectativas son positivas por la recuperación de producción este año, los precios altos del petróleo y el fortalecimiento de su diversificación geográfica en Brasil de su alianza con Shell.
- Grupo Mineros presentará el informe de resultados. Las expectativas son neutrales a la baja, debido al aumento en los costos por la inflación y la disminución del volumen en ventas.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A.. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos.
Héctor Wilson Tovar García Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Geiber David Gamba Leguizamón Analista Renta Variable geiber.gamba@accivalores.com
Paola Andrea Lama Velasquez Analista Renta Fija paola.lama@accivalores.com
Estiven Hurtado Cortés Utilities estiven.hurtado@accivalores.com
Sarah Garces Anzola Analista Sector Retail sarah.garces@accivalores.com
Juan Camilo Buendia Sector Holding juan.buendia@accivalores.com
Valentina Orozco Sector Energetico valentina.orozco@accivalores.com
Volver al blog
