El índice MSCI COLCAP cerró la jornada de hoy mostrando un retroceso de -1.23% y ubicándose en 1,285.89 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Bogota (+3.18%), Canacol (+2.99%) y PF-Aval (+2.15%). Las acciones que mostraron las mayores variaciones negativas fueron GEB (-5.63%), ISA (-5.19%) y PF-Cemargos (-4.37%). El mercado estuvo enmarcado por la presión que ejercieron temas coyunturales como la salida del presidente de Ecopetrol ó los anuncios sobre las decisiones que podría tomar el presidente Petro acerca de las tarifas de los servicios públicos de energía, lo cual se ve reflejado en el comportamiento de las acciones de GEB e ISA en la jornada de hoy.
El monto negociado en acciones se situó en COP$92,723.79 millones, siendo las acciones más negociadas Ecopetrol (COP $44,571.84 millones), PF-Bancolombia (COP $12,048.14 millones) e ISA (COP $11,646.014 millones).
El mercado de NY registró una jornada de ganancias, a pesar del reporte de ganancias de Intel y en medio de un optimismo por las acciones de Tesla. El S&P500 subió +0.25% y se situó en 4,070.56 puntos, el Dow Jones ganó +0.08% (33,978.08 puntos) y el Nasdaq ganó +0.95% en el intradía y se ubica en 11,621.71 puntos. La acción de Tesla impulsó positivamente al Nasdaq, la acción de Musk subió cerca del 11% en el intradía y su precio actual se encuentra un -37% por debajo de sus niveles observados hace un año.
El mercado europeo cerró con valorizaciones leves durante la jornada, en medio de una coyuntura de quietud mientras se conoce la próxima decisión de tasa de interés del BCE. El índice Euro Stoxx 50 subió +0.04% con 4,175.8 puntos, el índice FTSE 100 avanzó +0.05% hasta los 7,765.15 puntos y finalmente, el DAX repuntó (+0.11%) ubicándose en 15,150.03 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento mixto en la jornada de hoy. Los tesoros presentaron desvalorizaciones en la parte media de la curva, especialmente el nodo a 5 años con un movimiento de +2.1pb, como consecuencia de que Jerome Powell busque permear el rally que se ha visto en el mercado, como lo hizo en meses anteriores.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. En la sesión europea los bonos presentaron desvalorizaciones, tras el tono hawkish de varios miembros del ECB previo a la decisión de política monetaria. Los bunds alemanes y bonos franceses tienen pérdidas de +2.6 pb y +3.3 pb en el nodo a 9 años respectivamente. Respecto a los Gilts, observamos desvalorizaciones a lo largo de toda la curva especialmente el nodo a 50 años con +6.1pbs, tras la expectativa del guidance por parte del BoE respecto a la decisión de política monetaria. Por último, los bonos japoneses presentaron desvalorizaciones en el nodo a 15 años, con una variación de +6.95 pb.
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento fue negativo. Los bonos de Brasil obtuvieron pérdidas en toda la curva, con el nodo de 4 años ganando 13.2 pb, como resultado de las desvalorizaciones de la renta fija a nivel global. Los bonos peruanos registraron un comportamiento positivo donde el nodo a 10 años se valorizó 3.9 pb, tras la inestabilidad política del país. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron un comportamiento mixto con desvalorizaciones en la parte larga de la curva especialmente el nodo a 15 años 4.1 pb, y con valorizaciones en la parte corta, especialmente el nodo a 1 años con -9.8 pbs.
El mercado local presentó un comportamiento negativo en la sesión de hoy. Los TES perdieron terreno en toda la curva, especialmente la parte larga con desvalorizaciones por encima de 8 pb, siendo el nodo a 9 años el que más se desvalorizó en +14.7 pbs, como consecuencia del driver internacional, siguiendo su correlación con los tesoros americanos y la salida de Felipe Bayon de Ecopetrol. Por otra parte, el Banco de la República subió su tasa de interés en 75 pbs, llegando la tasa en 12.75%.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión cotizando a la baja en COP a $4,575.34 por dólar (+1.24%). En medio de una jornada muy volátil, el peso se devaluó frente al dólar, tras varias jornadas bajistas.
Por su parte, el índice DXY incrementó +0.11% lo cual implica que el dólar se apreció frente a las divisas más fuertes. En la jornada de ayer se publicó el dato del PIB del 4T2022 que fue +2.9%, que si bien evidencia una desaceleración económica con respecto al 3T2022, fue mayor al esperado por el mercado.
Hoy se publicó el PCE anual de EE.UU de 5%, dato inferior al esperado, expectativas del consumidor positivas, ingresos personales creciendo al 0.2%. En este contexto, se esperan nuevos aumentos en los tipos de interés por parte de la FED en su próxima reunión, el 31 de enero – 01 de febrero.
Por su parte, el COP se depreció en la jornada de hoy. El ruido político frente a las declaraciones del presidente Gustavo Petro que anunció que asumirá facultades para regular y controlar precios de servicios públicos de Colombia, sumado a la investigación que se abrió a la ministra de minas y energía, Irene Vélez por alteraciones en sus informes y la renuncia de Felipe Bayón a Ecopetrol, genera un panorama de incertidumbre frente a la estabilidad macroeconómica del país. Adicionalmente, se conoció la decisión del Banco de la República de aumentar +75pbs a la tasa de política monetaria, dejándola en 12.75%. Este aumento fue menor al esperado por el mercado, lo cual podría generar mayores presiones bajistas para el peso y no se espera que revierta en el corto plazo. El mercado permanece atento a las decisiones de política monetaria de la próxima semana.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$4,972.43 por euro (+1.3%).
El EUR/USD continúa debilitándose con cotizaciones bajistas durante la jornada (-0.25%). El dato de ayer del PIB del 4T2022 de Estados Unidos generó optimismo en los mercados, ante una desaceleración económica más lenta de lo esperada. Sin embargo, la eurozona muestra señales de recuperación económica y mayor margen para nuevos aumentos en la tasa de interés de política monetaria por parte del BCE, consecuente con los pronunciamientos de sus funcionarios durante la semana pasada y su postura de llevar la inflación a su objetivo de 2% en el mediano plazo. En la jornada de hoy se evidenció un crecimiento económico de España mayor a lo esperado. No debería descartarse una corrección a la baja a muy corto plazo.
Por otro lado, se incrementan las tensiones geopolíticas en la eurozona ante la decisión por parte de Polonia de enviar tanques adicionales a los que enviaran Alemania y Estados Unidos a Ucrania y la posibilidad de tomar los fondos de Rusia en los bancos europeos para reparar a Ucrania.
El EUR/COP por su parte se fortalece ante el panorama macroeconómico de Colombia, la recuperación económica en la zona euro, a la espera de las decisiones de política monetaria de la próxima semana.
Finalmente, el precio del petróleo de referencia Brent detuvo su tendencia alcista y cerró la jornada en US$86.41con una disminución de -1.21% respecto a la jornada anterior.
Los futuros del petróleo finalizan la jornada a la baja (-1.83%), hasta los USD $79.74 por barril. Luego de una inflación más alta en EE.UU publicada el viernes en la mañana, los alcistas del petróleo se ven limitados y el crudo recorta parte de las ganancias del martes y miércoles. No obstante, la cotización logra cerrar en verde para la última semana de septiembre, mientras que el mes en general, finaliza con una de las peores pérdidas del 2022. La atención estará centrada en la próxima reunión de la OPEP (5 oct) y el posible recorte en la producción. Lo anterior, logró sostener la cotización alrededor de los USD$80 por barril durante la sesión de hoy.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2022 Acciones & Valores S.A.
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| Paola Andrea Lama Velasquez: Analista IE – paola.lama@accivalores.com
|Nicolás Aguilera Peña: Analista IE – nicolas.aguilera@accivalores.com
| Estiven Hurtado Cortés: Analista IE – estiven.hurtado@accivalores.com
| Sarah Garces Anzola: Analista IE – sarah.garces@accivalores.com
| Juan Camilo Buendia Delgado: Analista IE –juan.buendia@accivalores.com
| Valentina Orozco Acuña: Analista IE – valentina.orozco@accivalores.com
Volver al blog
