OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES ORDINARIAS DE GRUPO NUTRESA S.A. NOV 2022

Las aceptaciones de la Oferta deberán presentarse dentro del plazo de diez (10) días hábiles bursátiles, contados desde la fecha de inicio del plazo para la recepción de aceptaciones, es decir, dentro del periodo comprendido entre el 03 de noviembre de 2022 y el 18 de noviembre de 2022 inclusive.

De acuerdo con el numeral 2 del Aviso de Oferta Pública del 19 de octubre de 2022, publicado en los diarios El Tiempo y Portafolio (en lo sucesivo el “Aviso”), el Oferente ofrece adquirir una cantidad mínima de 114.438.968 acciones ordinarias del Emisor, equivalente al 30 de junio de 2022, según la información pública disponible a través del RNVE, al 25% del capital con derecho a voto y en circulación del Emisor (la “Cantidad Mínima”); y como máximo, 143.048.710 acciones ordinarias de Emisor, que equivalen a 31,25% del capital con derecho a voto y en circulación del Emisor, de acuerdo con la información pública disponible a través del RNVE al 30 de junio de 2022 (la “Cantidad Máxima”).

¿Qué es una Oferta Pública de Adquisición – “ OPA”?

Es un mecanismo que permite adquirir una participación accionaria superior al 25% de una sociedad que cotiza en Bolsa.

¿Cuál es el plazo para aceptar la OPA?

Periodo comprendido entre el 03 de noviembre de 2022 y el 18 de noviembre de 2022. A través de trii App, podrás enviar las aceptaciones durante este periodo.

¿Qué significa esto para mi como usuario de trii?

Significa que aquellos usuarios que sean accionistas de NUTRESA tienen la posibilidad de vender sus acciones en las condiciones establecidas en la  OPA. 

¿Cuál es el precio que se señala en la OPA?

15,00 USD por acción.

¿Cuál es la fecha de adjudicación?

La fecha de adjudicación corresponderá al día en que la BVC informe el resultado de la OPA a través de sus boletines.

¿Cuándo recibo el dinero?

La operación se cumplirá dentro de los tres días hábiles siguientes a la adjudicación y lo verás reflejado en tu cuenta en trii app, al día siguiente.

¿Qué opciones tienen los usuarios trii accionistas de Nutresa?

Pueden vender hasta el 100% de sus acciones en la OPA o quedarse con ellas y venderlas posteriormente a precio de mercado

¿Qué tienen que hacer los clientes de trii App para participar en la OPA?

Deben diligenciar la información requerida en trii App y aceptar las condiciones de la OPA. 

¿Cuántas acciones puedo vender como máximo?

Puedes vender hasta el 100% de las acciones que tengas en tu portafolio.

Si acepte la OPA ¿Es posible que no se vendan mis acciones?

Sí. Existen al menos dos eventos: uno cuando la OPA se declara desierta, esto es cuando no se alcanza el número de acciones mínimas que quiere comprar el Oferente, en este caso el 9,6% de las acciones y dos, cuando la OPA ya ha alcanzado el porcentaje máximo de la oferta. En ambos casos, al finalizar la OPA tendrás nuevamente disponibles tus acciones.

¿Bajo qué modalidades puedo aceptar la OPA a través de trii?

Podrás aceptar la OPA bajo la condición todo o nada o sin las condición todo o nada, para lo cual deberás seleccionar la opción deseada en trii app

¿Cuáles son los criterios de adjudicación de la OPA?

De acuerdo con la información publicada por la BVC de Colombia los criterios de adjudicación son:

Oferta pública desierta: Esto se da cuando no se presentan aceptaciones o no se alcanza la cantidad mínima que se ha ofrecido a adquirir. 

Modificación de la cantidad mínima: Cuando no se alcanza la cantidad mínima y el oferente modifica la cantidad mínima que está dispuesto a adquirir. 

Adjudicación de la cantidad demandada: Cuando se alcanza la cantidad mínima (inicial o modificada), se procede a adjudicar la venta a los aceptantes de la oferta.

Adjudicación de la cantidad demandada por prorrateo: Cuando las aceptaciones superan la cantidad máxima establecida por el oferente, se adjudican la OPA a prorrateo de las personas que hayan aceptado la OPA sin la condición todo o nada

Recuerda consultar las condiciones particulares de la OPA en el instructivo publicado por la BVC.

¿Qué es una Oferta Pública de Adquisición – “ OPA”?

Es un mecanismo que permite adquirir una participación accionaria superior al 25% de una sociedad que cotiza en Bolsa.

¿Cuál es el plazo para aceptar la OPA?

14 días. Entre el 29 de noviembre de 2021 y el 17 de diciembre de 2021 inclusive. A través de trii App, podrás enviar las aceptaciones durante este periodo y el día 17 de diciembre solo lo podrás hacer hasta las 12 del medio día. 

¿Qué significa esto para los clientes de trii?

Significa que aquellos usuarios que sean accionistas de  Nutresa tienen la posibilidad de vender sus acciones, en las condiciones establecidas en la  OPA. 

¿Cuál es el precio que se señala en la OPA?:  

7,71 USD por acción. 

¿Cuál es la fecha de adjudicación?

La fecha de adjudicación corresponderá al día en que la BVC informe el resultado de la OPA a través de sus Boletines, los cuales puedes consultar aquí.

¿Cuándo recibo el dinero?

La operación se cumplirá dentro de los tres días hábiles siguientes a la adjudicación y lo verás reflejado en tu cuenta en trii app, al día siguiente. 

¿Qué opciones tienen los usuarios trii accionistas de Nutresa?

Pueden vender hasta el 100% de  sus acciones en la OPA o quedarse con ellas y venderlas posteriormente a precio de mercado

¿Qué tienen que hacer los clientes de trii App para participar en la OPA?

Deben diligenciar la información requerida en trii App y aceptar las condiciones de la OPA. 

¿Cuántas acciones puedo vender como máximo?

Puedes vender hasta el 100% de las acciones que tengas en tu portafolio. 

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El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno mixto, con los rendimientos del tesoro aumentando y provocando un retroceso en las acciones de tecnología, tras la reelección de Jerome Powell como presidente de la Reserva Federal en Estados Unidos. El Dow Jones Industrial avanzó 0.05% al nivel de los 35,619.25 puntos acompañado por gran parte de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Travelers Co que aumentó 2.85%, seguido por Cisco Systems Inc con un crecimiento de 2.54% y Dow Inc que avanzó 2.53%. Los valores con peor rendimiento fueron Visa Inc que disminuyó 2.63%, Boeing con una caída de 1.98% y Johnson & Johnson que retrocedió 1.96%. El S&P 500 disminuyó 0.32% al nivel de los 4,682.94 puntos liderado por el sector de comunicaciones con un caída de 1.24% durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Moderna Inc con un crecimiento de 7.17%, seguido de Las Vegas Sands Corp con un aumento en el precio de su acción de 6.19% y por último Nucor Corp que avanzó 6.04%. Los valores con peor rendimiento fueron Under Armour Inc con una caída de 5.93%, seguido por Mastercard Inc que disminuyó 5.42% y por último Etsy Inc que cayó 5.14%. El NASDAQ 100 cayó 1.16% al nivel de los 16,380.98 puntos acompañado por gran parte de los valores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Moderna Inc con un crecimiento de 7.17%, seguido por PACCAR Inc con un aumento en el precio de su acción de 2.83% y por último Cisco Systems Inc que aumentó 2.54%. Los valores con peor rendimiento fueron Crowdstrike Holdings Inc con una caída de 6.98%, seguido por Pelotón Interactive que disminuyó 6.49% y Atlassian Corp que cayó 6.25%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno mixto, como resultado de nuevos bloqueos tras el aumento en los casos por COVID-19 en la región. El STOXX 600 retrocedió 0.13% al nivel de los 485.46 puntos acompañado por un índice mixto durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Telecom Italia que aumentó 30.25%, Diploma con un crecimiento de 7.99% y Telefónica que avanzó 6.39%. Los valores con peor rendimiento fueron, TeamViewer que disminuyó 8.31%, seguido por Evolution con una caída de 6.34% y Adyen que retrocedió 6.02%. El DAX alemán cayó 0.27% al nivel de los 16,115.69 puntos liderado por el sector de la tecnología. Los valores con mejor rendimiento fueron Deutsche Telekom que aumentó 2.60%, BMW con un crecimiento de 1.70% y Continental que avanzó 1.51%. Los valores con peor rendimiento fueron, Zalando que disminuyó 4.28%, seguido por SAP con un retroceso de 3.35% y Delivery Hero que cayó 2.57%. El FTSE 100 avanzó 0.44% al nivel de los 7,255.46 puntos con un índice liderado por el sector de comunicaciones con un crecimiento de 1.30%. Los valores con mejor rendimiento fueron Antofagasta que aumentó 5.01%, seguido de Vodafone Group con un crecimiento de 3.19% y BHP Group que avanzó 3.11%. Los valores con peor rendimiento fueron, Polymetal International con una caída de 4.38%, seguido por Darktrace el cual cayó 3.51% e ITV que disminuyó 1.62%.

Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A.. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos.

Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable daniela.triana@accivalores.com 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding juan.bejarano@accivalores.com 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail andres.campos@accivalores.com
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico daniel.pardo@accivalores.com 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero juan.herrera@accivalores.com

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