El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +1.31%, llegando a 1,295.8 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Nutresa COP $57,510 +10.4%, faltando un día para la finalización del periodo de operación de la OPA, Ecopetrol COP $2,500 +3.73% y Grupo Sura COP$41,900 +1.48%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Canacol COP $7,500 -1.96%, Banco de Bogotá COP $29,300 -3.6% y Grupo Bolívar COP $61,500 -3.8% (ver tabla 2).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$72,374 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$27,028 millones), PF-Bancolombia (COP $11,931 millones) y Bancolombia (COP $9,926 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -0.02%, cerrando en 33,546.32 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.31% a los 3,946.56 puntos, y el índice Nasdaq bajó -0.35% hasta los 11,144.96 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX subió 0.23%, cerrando en 14,266.38 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.11% con 3,878.42 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.06% hasta los 7,346.54 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento negativo luego de conocer los datos de peticiones de desempleo. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva por encima de 7pb, debido a los datos de peticiones que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado generando incertidumbre sobre la situación real de la economía en el contexto actual de endurecimiento de la política monetaria. De igual manera, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard aumentó el pesimismo en el mercado luego de su declaraciones donde afirma que el banco central debe continuar con una política hawkish. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.44% manteniendo el spread invertido (-68 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.71%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy después de conocer el dato de CPI en la eurozona. Los gilts británicos lideran las pérdidas del día de hoy, con desvalorizaciones en toda la curva por encima de 8 pb luego de conocer el plan fiscal del Reino Unido, donde se incluye un aumento de impuestos para los ciudadanos y las empresas, así como un enfoque más austero del gasto público, generando mayores temores de recesión dado la mayor carga impositiva de impuestos. Mientras, los Bunds y los bonos franceses se anclan a este comportamiento teniendo pérdidas en toda la curva.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento negativo debido a la mayor aversión al riesgo del mercado. Los bonos de Brasil lideran las pérdidas en la jornada de hoy, teniendo pérdidas por encima de 20 pb en toda su curva debido a la incertidumbre política. Mientras, los bonos de México se anclan a este comportamiento teniendo pérdidas en toda su curva.
El mercado local tiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 30 pb debido al aumento en la prima de riesgo en el día de hoy. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el de 10 años con pérdidas por encima de 38 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,987.1 por dólar (+0.75%). Hoy, el mercado reaccionó a las peticiones iniciales de desempleo en EE.UU., que se ubicaron por debajo de las expectativas (222K vs 228K exp. y 225K ant.). El resultado se une a las ventas minoristas expansivas de ayer, para mostrar una economía aún robusta en EE.UU., y aumentar las expectativas de una subida de tipos hawkish por parte de la FED. Las tensiones geopolíticas, incluyendo el potencial conflicto entre Corea del Norte y EE.UU., aumentan la aversión al riesgo, aumentando la demanda de USD como activo refugio. Además, el entorno económico contractivo en China genera importantes presiones bajistas en el precio del petróleo, restringiendo la entrada futura de capital hacia Colombia. En este contexto, esperamos nuevas jornadas alcistas para el par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,174.48 por euro (+0.97%). El par EUR/USD continúa presionado a la baja (-0.23%), con el euro debilitado por un sentimiento pesimista asociado a renovadas preocupaciones relacionadas con la guerra entre Ucrania y Rusia. Los operadores del EUR/COP reaccionan hoy a la revisión a la baja del IPC de la Unión Europea (10.6% a/a vs 10.7% exp.), que aumenta las expectativas de que el BCE reducirá el ritmo de su ciclo alcista de tasas a 50pbs en diciembre, bloqueando el valor del euro. En este contexto, esperamos nuevas jornadas con movimientos bajistas del EUR/USD. En cuanto al par EUR/COP, esperamos nuevos movimientos alcistas similares a los del USD/COP en tanto el euro-dólar se mantenga cercano a la paridad.
El petróleo WTI finaliza la jornada a la baja (-4.46%), hasta los USD $81.77 por barril. El crudo mantiene jornadas volátiles y sigue recortando ganancias luego de que los casos por COVID en China aumentan gradualmente, lo que sugiere una posible contracción de la demanda global. En conjunto, revivieron los temores de que la Fed mantenga su política agresiva, cuando los subsidios por desempleo se registraron más bajos de lo esperado. Lo anterior indica que persiste fortaleza laboral en EE.UU y con ello se podría replantear la trayectoria en cuanto a política monetaria para controlar la inflación. Los vendedores se hacen con el mercado, presionando la cotización hacia los USD$80 por barril, no vistos desde comienzos de octubre.
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