Los futuros de las acciones en NY. apuntan a una apertura en positivo en Wall Street a medida que aumenta la especulación de que los disturbios en las ciudades chinas por las restricciones de Covid obligarían a las autoridades a actuar más rápido para llevar a cabo una reapertura gradual. Si bien Pekín no anunció el martes ningún paso concreto, se comprometió a reforzar la vacunación entre sus ciudadanos de la tercera edad, lo cual es una medida que se considera crucial para dar fin al ciclo de las restricciones de la política Covid Zero.
Los futuros del Nasdaq avanzan +0.5%, mientras que los del S&P 500 también suben, después que los índices cayeron -1.5% el lunes. Las acciones chinas avanzaron.
El enfriamiento de los precios impulsa a los mercados a recortar las apuestas sobre un avance a un ritmo más lento de subida de tasas por parte de la FED. Sin embargo, se espera que Powell recuerde a los estadounidenses que la lucha contra la inflación se extenderá hasta 2023, un mensaje también señalado el lunes por otros funcionarios de la Fed, incluido el presidente de St. Louis James Bullard y vicepresidente Lael Brainard. Ese ritmo agresivo ha hecho que los bonos globales den indicios de una recesión en 2023, a medida que la curva de rendimiento se invierte por primera vez en al menos dos décadas.
El petróleo extendió un rebote desde el nivel más bajo en casi un año, ante la especulación de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo -OPEP- y sus aliados tomarán la decisión de un recorte en la producción para responder al debilitamiento de la demanda mundial.
En Colombia, el ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo, participa en una conferencia organizada por ANIF junto al presidente Gustavo Petro quien asiste a la conferencia hacia el mediodía. Colombia vendió US$1.620 millones en bonos en dólares con vencimiento en 2033 para pagar deuda existente de corto plazo. El dinero recaudado se utilizará para recomprar US$918.6 millones de deuda con vencimiento en marzo de 2023, febrero de 2024 y mayo de 2024, mientras que US$705.6 millones de los ingresos se utilizarán para pagar el bono global restante de 2023. La emisión atrajo órdenes de compra que, en su momento más alto, alcanzaron los US$4,200 millones.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión anterior en COP $4,836 (-0.63%).
- A medida que el dólar (USD) deja atrás parte del fuerte avance del lunes (-0.35%), el par USD/COP encuentra una posibilidad de fortalecimiento. El movimiento se soporta por las expectativas contractivas de los operadores, que estarán atentos a la publicación del índice de precios S&P y la confianza del consumidor.
- El sentimiento de riesgo puede mejorar, ante las declaraciones de un funcionario del Centro Chino para el Control y la Prevención de Enfermedades, que declaró hoy que se continuará afinando la política cero-COVID para reducir el impacto en la sociedad y en la economía.
- Los fundamentales, junto con la recuperación en los precios del petróleo, podrían aumentar la entrada futura de capital a Colombia, eclipsando las expectativas de un discurso hawkish de Jerome Powell, presidente de la FED, y consolidando el movimiento bajista del par USD/COP.
- En este contexto, esperamos un rango acotado entre los COP$4,790 y los COP$4,860 por dólar. Límite inferior COP$4,760, límite superior COP$4,890.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$4,998 (-1.15%).
- En respuesta al retroceso del dólar (USD), el par EUR/USD encuentra un impulso alcista (+0.39%). El euro se ve apoyado por la encuesta de confianza de empresas y consumidores en la eurozona por encima de las expectativas, que refleja una mayor percepción de potencial en el territorio por parte de los inversionistas.
- La exposición de la eurozona a China es un factor clave a tener en cuenta para el euro, y el efecto negativo de una contracción industrial en China podría superar los beneficios de los precios más bajos de la energía sobre los términos de intercambio, acotando su recuperación.
- El consenso se ubica en una inflación general alemana que se estabilice en un 10.4% con una desaceleración de las cifras de la zona euro. Sin embargo, no esperamos que estos datos alteren la narrativa del Banco Central Europeo (BCE), que cada vez consolida más las expectativas de una subida de tipos de +75pbs para diciembre.
- En este contexto, esperamos un movimiento alcista del par EUR/COP en la sesión, con un rango de operación acotado entre los COP$4,970 y los COP$5,070 por euro.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada al alza en USD$1.20, con un debilitamiento (+0.54%) respecto a su cierre anterior.
- El aumento de ventas alrededor del dólar (USD) y pequeño impulso en el sentimiento de riesgo, impulsa nuevas ventas alrededor del dólar estadounidense, lo que, a su vez, soporta al par GBP/USD.
- La libra esterlina recibe el apoyo de las crecientes apuestas por más aumentos sustanciales de las tasas del Banco de Inglaterra.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre GBP$1.19 y GBP$1.22 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada con un fortalecimiento (-0.07%) en el par USD/CAD, que se ubica en el nivel de CAD$1.348 por dólar.
- El USD/CAD está sometido a nuevas presiones de venta y se ve lastrado por una combinación de factores. El foco está en los datos del PIB canadiense mensual.
- La recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y ejerce presión en medio de un USD más débil.
- La aparición de algunas compras en torno al nivel de 1.3400 justifica cierta cautela para los bajistas.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre CAD $1.351 y 1.338 por dólar.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un fortalecimiento (+1.32%), cotizando alrededor de USD$0.673 por AUD.
- El AUD gana terreno a medida que el dólar se debilita. El sentimiento de riesgo más optimista beneficia a la divisa australiana, además de que los problemas económicos en China parecen tener una mejor perspectiva.
- A nivel local, se espera conocer el IPC para el 3T22 en horas de la tarde, lo cual dará señales respecto a la efectividad que ha tenido el RBA por controlar la inflación mediante su política menos restrictiva.
- Esperamos que la jornada tenga un comportamiento bajista, con un rango de operación entre los USD$0.675 y USD$0.665 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con un fortalecimiento del +1.14% y se ubica en el nivel de los USD$0.623 por NZD.
- El par NZD/USD revierte las pérdidas del lunes, luego de una caída en el tono de riesgo y las perspectivas optimistas frente a la situación económica en China.
- A nivel local, se espera conocer en horas de la tarde la confianza empresarial. (ant. -42.7), que dará a conocer las expectativas que tienen los empresarios frente a la economía de cara al 2023 y la próxima recesión.
- Esperamos una jornada bajista con un rango de operación diario que se ubica entre los USD$0.625 y USD$0.615 por NZD.
El peso mexicano (MXN) empieza la jornada fortaleciéndose (-1.06%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.08 pesos mexicanos por dólar
- Los operadores seguirán pendientes a la volatilidad de los commodities. El brent está al alza en USD $85.49 (+2.79%) debido a las expectativas de levantar las restricciones por COVID-19 en China que revive los ánimos de mayor demanda del crudo. Lo anterior podría generar un fortalecimiento en el peso mexicano debido a la mayor entrada de divisas en el futuro.
- El mayor apetito por riesgo dado las mejores perspectivas económicas de China beneficia al peso mexicano el día de hoy.
- Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los USD$18.90 y USD$19.20 por MXN.
El yuan chino abre sesión fortaleciéndose frente al dólar (-0.98%), cotizando a un valor de CNH $7.17 por dólar.
- El yuan se recuperó en esta jornada después de que las autoridades sanitarias chinas informaron un aumento reciente en las tasas de vacunación de las personas mayores, que los expertos consideran crucial para reabrir la economía que se ha enfrentado a bloqueos esporádicos.
- El día de hoy los operadores se mantienen atentos a datos macroeconómicos relevantes como el PMI compuesto y manufacturero que se espera que se ubique por debajo de su última lectura, producto de la desaceleración que la restricciones por COVID ha traído.
- El sentimiento del mercado sigue siendo frágil por lo que esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los CNH$7.15 y CNH$7.24 por USD.
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