El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.59%, llegando a 1,248.3 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros +5.56%, ISA +3.14% y Ecopetrol +3.08%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están PF-Grupo Sura -2.8%, Celsia -3.2% y Grupo Sura -4.4%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$98,331.4 millones, con las acciones más transadas siendo GEB (COP$5,427.7 millones), ISA (COP $4,103.4 millones) e ICOLCAP (COP $2,605.9 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones subió 0.01%, cerrando en 33,852.53 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.17% a los 3,957.10 puntos, y el índice Nasdaq bajó -0.59% hasta los 10,983.78 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX bajó -0.19%, cerrando en 14,355.45 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió -0.03% con 3,934.44 puntos, y el índice FTSE 100 bajó 0.51% hasta los 7,512.00 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizaron en toda la curva por encima de 5 pb después de conocer el índice de precios de vivienda que superó las expectativas del mercado, generando mayor incertidumbre sobre el control de la inflación. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.52% manteniendo el spread invertido (-72 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.75%. Cabe resaltar, que lo fundamental de la semana son los datos de desempleo que podrían mostrar el nivel de desaceleración de la economía.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy después de conocer los datos de inflación de Alemania que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Los Bunds tienen un comportamiento positivo, valorizando por encima de 8 pb en toda su curva después de conocer el CPI, que muestra señales de desaceleración en los precios y genera mayor expectativa sobre una desaceleración del aumento de tasas por parte del BCE. De igual manera, los bonos franceses se anclan en este comportamiento previo a conocer los datos de inflación en la zona euro. Mientras, los gilts británicos tienen leves ganancias en toda la curva por encima de 2 pb.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de México y Perú tienen pérdidas en la jornada de hoy por encima de 3 pb en toda su curva debido al aumento en su prima de riesgo. Mientras, los bonos de Brasil se desanclan de este comportamiento y tienen ganancias en toda su curva por encima de 10 pb.
El mercado local tiene un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los TES presentaron ganancias en la parte corta de la curva por encima de 20 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el nodo de 8 años con ganancias por encima de 32 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,811 por dólar (-0.50%). El dólar (USD) termina la jornada al alza (+0.15%), reaccionando a un índice de precios de vivienda expansivos en EE.UU., que aumentan las perspectivas de una continuación del ciclo alcista de la FED. Además, a pesar de los índices de confianza favorables el EE.UU., la aversión al riesgo global ha aumentado, a medida que la censura de las protestas disminuye las expectativas de que se genere un cambio sustancial en las políticas cero-COVID en China. En Colombia, los comentarios del Ministro de Hacienda, Jose Antonio Ocampo, en la Asamblea General de ANIF, dieron un parte de calma al mercado que junto con precios del petróleo que retoman su senda alcista por el posible recorte de producción por parte de la OPEP+, aumentan la entrada futura de capital y mantienen el par USD/COP presionado a la baja. En este contexto, esperamos nuevas jornadas bajistas del par, respetando el piso psicológico de los COP$4,800 que hasta ahora ha respetado.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$4,970.5 por euro (-0.50%). El par EUR/USD se encuentra en terreno bajista (-0.11%), dada la presión alcista del dólar (USD), con un euro impulsado por las expectativas de una posible relajación de las restricciones cero-COVID en China. La confianza del consumidor en la eurozona para noviembre medida por la comisión europea sigue en terreno negativo (-19.3), mientras que el Sentimiento Económico mostró una mejora (hasta 93.7). El sentimiento de la eurozona mejora también ante una inflación menor de lo esperado en Alemania (IPC 10.0% a/a vs 10.4% exp.), que refleja la efectividad del ciclo alcista de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE). En este contexto, ante el potencial fortalecimiento del euro, esperamos nuevos movimientos alcistas del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+1.51%), hasta los USD $78.38 por barril. El crudo recupera las pérdidas del lunes a medida que reviven las esperanzas de que China inicie con el proceso de reactivación económica para evitar problemas de carácter social y económico. Con ello, se abre una ventana de oportunidad para los alcistas que mantienen el optimismo durante la sesión. Además, la especulación ante un recorte de la producción por parte de la OPEP+ ayudó a mantener presiones alcistas con el fin de equilibrar las caídas y tratar de recuperar los USD$80 por barril.
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