Los futuros de las acciones de NY se estabilizaron y las acciones europeas registran ganancias modestas a medida que los inversores se posicionan para una semana llena de anuncios, incluida la publicación del IPC de EE.UU. que pueden confirmar que la batalla por la inflación no ha terminado, con grandes esperanzas de un giro de la tasa de la FED. Los futuros del S&P500 cambiaron poco, mientras que los del Nasdaq 100 de tecnología ganaron después que el índice subyacente registrara su primera pérdida semanal de 2023. El EuroStoxx 600 de Europa es impulsado por emisores de la construcción, bienes industriales y consumo, mientras que la energía y los bienes raíces registran un rendimiento inferior.
Los bonos del Tesoro de EE.UU. limitan las pérdidas tras una oleada de ventas del viernes que impulsó el rendimiento del Tesoro a 10 años +40 pb en lo corrido de febrero. El dólar (USD) avanza.
Los inversores están reevaluando el techo de las tasas de interés en EE.UU. en 2023, y es probable que los datos de inflación y empleos sigan en auge a finales de esta semana. Eso ha alimentado las apuestas para que la tasa de la Fed alcanzará un máximo del 5,2% en julio, frente a menos del 5 % de hace un mes.
El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, fue el último banquero central en revelar las expectativas de que las tasas subieran por encima del 5% después de un golpe de comentarios la semana pasada que incluyó una predicción del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, de que el nivel alcanzaría el 5,4 %.
El yen (JPY) se debilitó más allá de los $132 por dólar después de azotar el viernes después de las noticias de que Kazuo Ueda sería elegido para convertirse en el próximo gobernador del Banco de Japón -BoJ-. Inicialmente, los inversores interpretaron la decisión como una elección potencialmente hawkish. Esas ganancias se recortaron después que Ueda hablara con los periodistas y dijera que el estímulo del BOJ debería permanecer en su lugar. El gobierno de Japón anunciará oficialmente la nominación del nuevo gobernador del BOJ el martes.
Los comerciantes también están vigilando los acontecimientos geopolíticos después que el Pentágono derribara nuevamente un objeto no identificado que sobrevoló Michigan, según funcionarios estadounidenses familiarizados con el asunto. Esta fue la cuarta vez en ocho días que un globo o embarcación de alto vuelo ha sido derribado sobre los EE. UU. o Canadá.
El petróleo cae a medida que el dólar se fortalece y las exportaciones desde un puerto turco clave se reanudaron.
En Colombia, hoy el gobierno envía su reforma de salud al Congreso y donde analistas estarán mirando el costo para las finanzas públicas. Igualmente, observarán el apoyo que pueda tener esta entre legisladores, para medir el eventual soporte que tendrían las reformas al mercado laboral y al sistema de pensiones que el gobierno planea presentar este primer semestre. La ministra de salud Carolina Corcho ha insistido en la eliminación de las aseguradoras privadas conocidas como entidades promotoras de salud o EPS, pero el ministro del Interior Alfonso Prada —quien es también vocero del gobierno- dijo la semana pasada que las EPS no desaparecerían sino asumirían otras funciones. El presidente Gustavo Petro ha llamado a manifestaciones masivas en las calles este martes 14 de febrero para apoyar la reforma a la salud, y al siguiente día la oposición ha organizado sus propias marchas en contra del gobierno.
Esta semana también se publican los datos de crecimiento de la economía del 4T22 y de todo el 2022 y la encuesta de expectativas económicas del Banco de la República.
Ecopetrol debería aumentar su producción a niveles de alrededor de 1 millón de barriles diarios desde los 750.000 barriles diarios actuales para ayudar a acelerar la transición energética, aseguró el director del Departamento Nacional de Planeación (DNP), Jorge Iván González. El codirector del Banco de la República Jaime Jaramillo Vallejo dijo en una entrevista que quiere ver señales de que el déficit fiscal se está reduciendo y que la inflación sigue una senda descendente decisiva antes de votar a favor de detener los aumentos de las tasas de interés.
El COP cerró la sesión del viernes cotizando a $4,799.92 por dólar (+1.34%).
- En medio de una jornada muy volátil, el COP se devaluó frente al dólar.
- Por su parte, el índice DXY incrementó +0.4%. La clave de la jornada fueron las expectativas de la Universidad de Michigan para febrero, en temas de inflación, confianza al consumidor y condiciones generales de la economía y todos resultaron mayores a lo esperado por los analistas. Por una parte, las condiciones generales de la economía muestran un panorama estable, una actividad económica dinámica, confianza por parte de los consumidores y los más importante, expectativas inflacionarias. Por su parte, el balance presupuestario federal de enero mostró una disminución del déficit respecto a su lectura anterior.
- En este contexto, se fortalece el optimismo de los mercados ante la posibilidad de nuevos incrementos por parte de la Fed. Para la jornada de hoy no se espera la publicación de datos relevantes en Estados Unidos, los mercados estarán a la expectativa del dato de IPC mañana, que será la clave de la semana. Además, Bowman miembro de la Fed, hablará en conferencia bancaria en Orlando, el cúal podría dar indicios del panorama que contempla la Fed y el futuro de la política monetaria.
- En Colombia se empieza a tener más claridad respecto al panorama macroeconómico que plantea el gobierno de Gustavo Petro, las reformas empiezan a presentarse en el congreso y el debate en torno a ellas toma fuerza. En la jornada de hoy se presentará la Reforma a la Salud, para la cúal ya se ratificó la permanencia de las EPS.
- Por otra parte, el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) registró un balance de -28.6% con una disminución de 6.3 puntos porcentuales (pps), ubicándose como el menor balance registrado desde mayo de 2022.Este panorama incierto no permite que el peso se consolide como otras divisas de la región ante la incertidumbre de los datos en Estados Unidos.
- Esperamos para el par un rango de operación acotado entre COP$4,770 y COP$4,830 por dólar. Límite inferior COP$4,750, límite superior COP$4,850.
El EUR/COP cerró la sesión del viernes cotizando a COP$5,119.81 por euro (+0.57%).
- El EUR/USD se debilitó (-0.62%). Reanudó la tendencia bajista tras la subida del jueves, la clave del día fueron los datos positivos, con sus respectivo componente inflacionario de las expectativas de la Universidad de Michigan.
- La jornada de hoy inicia con presiones a la baja, cerca de mínimos de un mes en medio de una modesta fortaleza del USD. Las expectativas de incrementos en la tasa de interés de política monetaria por parte la Fed y los riesgos de recesión en la eurozona benefician al dólar. El dato de inflación de Estados Unidos en la jornada de mañana mantiene la cautela en los mercados. Sin embargo, la expectativa de que el BCE también continúe con una política monetaria contractiva evita que continúe disminuyendo.
- Por su parte, el peso no podrá beneficiarse de esta relativa debilidad ante un panorama de incertidumbre y se esperan leves presiones alcistas.
- Esperamos un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$5,090 y los COP$5,140 por euro.
La libra esterlina (GBP) finalizó la jornada del viernes cotizando alrededor de los USD$1.2050 por GBP (-0.58%)
- El dato más importante de la jornada fue que Reino Unido no entró en recesión, en contra de las expectativas del mercado. Sin embargo, los datos de actividad económica siguen siendo débiles y se espera que empeoren durante el año.
- El Ministro de Economía británico, Jeremy Hunt, declaró que el Reino Unido fue la economía de más rápido crecimiento del G7 el año pasado, además de evitar una recesión, demuestra que la economía es más resistente de lo que los analistas del mercado esperaban.
- Las expectativas de que el ciclo de subidas de tasas del Banco de Inglaterra esté llegando a su fin parecen seguir pesando sobre la libra esterlina.
- Para la jornada de hoy no se esperan datos relevantes de la economía de Reino Unido, las expectativas, se espera cautela en los mercados y un relativo fortalecimiento del dólar generará presiones bajistas
- El rango de operación diario se ubica entre USD$1.1950 y USD$1.21 por GBP.
El dólar canadiense (CAD) cotiza a CAD $1.3335 fortaleciéndose en (-0.09%.)
- El USD/CAD se fortalece tras los datos de desempleo diez veces por encima de lo esperado, el mercado laboral canadiense creó 150,000 empleos vs 15,000 empleos esperados. Por lo que podríamos observar un BoC con una política monetaria más contractiva.
- Por su parte, el WTI se valoriza tras la noticia de Rusia, donde este planea reducir la producción de marzo en 500.000 barriles por día.
- El mercado estará a la expectativa de los datos de ventas de manufactura y de comercio que darán una idea sobre la fortaleza de la economía canadiense.
- En este contexto, esperamos un rango de operación lateral para el par, acotado entre CAD $1.33 y CAD 1.335 por dólar.
El dólar australiano (AUD) se fortalece (+0.39%), cotizando alrededor de USD$0.6945 por AUD.
- El AUD encuentra fuerzas compradoras tras una leve caída intradía del dólar, esperamos que la narrativa contractiva por parte de la FED soporte a la divisas, por lo que podríamos observar desvalorizaciones a lo largo de la jornada.
- Observamos una resistencia en los USD$0.685 por AUD, que esperamos se respete a pesar del posible dato de inflación de EE.UU por encima de lo esperado.
- Por otro lado, el mercado estará atento esta semana a la variación de desempleo el día miércoles, donde el mercado espera una creación de 20,000 empleos.
- Esperamos una jornada dependiente de factores internacionales. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.69 y USD$0.7 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) se fortalece (+0.68%) y se ubica en el nivel de los USD$0.634 por NZD.
- El NZD se fortalece siguiendo al Aussie tras una leve caída del dólar. Los operadores estarán atentos a los precios de alimentos m/m, las expectativas a dos años de inflación y las ventas de vivienda REINZ.
- No descartamos un debilitamiento en la moneda ante una FED más contractiva, que respalde al dólar.
- Esperamos una jornada lateral por la falta de fundamentales a nivel local e internacional. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.632 y USD$0.636.
La corona sueca (SEK) se debilita (-0.25%) y se ubica en el nivel de los 10.4276 por dólar.
- El SEK continúa sin establecer una tendencia fija en su precio, para hoy, invierte su tendencia y se debilita contra el cierre del viernes.
- La corona se ha visto afectada negativamente por las subidas de las tasas por parte de gobierno desde la semana pasada, y de la mano del fortalecimiento del dólar por el esperado comunicado de los niveles de inflación de Estados Unidos para esta semana, la corona se debilita
- El rango de operación diario se ubica entre los SEK $10.39 y SEK $10.48 por dólar.
El peso mexicano (MXN) se fortalece levemente el día de hoy (+0.03%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los MXN$18.64 pesos mexicanos por dólar.
- El peso mexicano se fortalece frente al dólar en el inicio de la jornada de hoy, mostrando una tendencia bajista marcada. Los operadores se preparan para conocer la posible senda de la tasa de interés, por lo que podrían estar posicionándose de cara a una fortaleza de la economía mexicana mayor a la de EE.UU.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación diario acotado entre los USD$18.60 y USD$18.72 por MXN.
El peso chileno (CLP) gana valor el día de hoy (-0.4%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los CLP$797.4 pesos chilenos por dólar.
- El peso chileno se fortalece el día de hoy e intenta corregir a la baja nuevamente, es posible que el comportamiento del dólar, luego de conocerse el dato de inflación en EE.UU. el día de mañana, determine la dirección del par. Esta semana no se tienen datos económicos relevantes en Chile.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación diario acotado entre los USD$796.6 y USD$809.2 por CLP.
El Real Brasilero se debilita significativamente en la jornada de hoy (-0.23%), invirtiendo su tendencia quedando a la baja. La divisa se encuentra en BRL$5.2032 reales brasileros por dólar.
- El Real Brasilero se debilita en gran medida comparado al cierre del día viernes, la presión de un dólar fuerte y el comunicado de la inflación de Estados Unidos previsto para esta semana, logra generar volatilidad en el real, modificando su tendencia de alza a la baja.
- Esperamos una jornada a la alza, con un rango de operación entre BRL$5.15 y BRL$5.26 por dólar.
El yuan chino se debilita levemente en la jornada de hoy (+0.01%), el par muestra una tendencia alcista que esperamos se mantenga por al menos una jornada más. La divisa se encuentra en CNY$6.82 yuanes por dólar.
- El yuan Chino continúa perdiendo terreno frente al dólar. recordamos que, el dato de inflación mensual en el país asiatico estuvo levemente por encima de lo esperado, mientras que, en su variación anual fue levemente inferior. Esperamos que no haya un cambio en la tendencia del par al menos hasta conocer el dato de inflación en EE.UU.
- Esperamos una jornada al alza y un rango de operación entre USD$6.77 y USD$6.83 por CNY.
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