El índice MSCI COLCAP cerró la jornada de hoy con un retroceso leve de -1.06%, el índice se ubicó en 1,198.14 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros (+4.28%), PF-Cemargos (+2.11%) y Cemargos (+1.93%). Las acciones que mostraron las mayores variaciones negativas fueron Celsia (-5.19%), PF-Grupo Sura (-4.58%) y GEB (-4.57%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$36,972.92 millones, con las acciones más negociadas siendo Ecopetrol (COP $11,202.1 millones), PF-Bancolombia (COP $7,035.6 millones) e ISA (COP $3,687.12 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento negativo, el índice Dow Jones disminuyó un -2.06% y se ubicó en 33,129.59 y el S&P 500 disminuyó un -2.0%, ambos índices marcaron su peor movimiento desde diciembre del año pasado, mientras que, el Nasdaq retrocedió 2.5%, finalizando en 11,492.30. Los inversionistas ajustan fuertemente sus perspectivas por las presiones alrededor del comportamiento de la inflación y una temporada de resultados que no ha sido muy alentadora.
El mercado en Europa se ubicó en un terreno negativo, el comportamiento pudo haberse visto influenciado principalmente por el movimiento a la baja en Wall Street. El índice EuroStoxx 50 cayó -0.52% hasta los 4,248.89 puntos, el índice FTSE 100 retrocedió -0.46% hasta los 7,977.75 puntos y finalmente, el DAX cayó -0.52 y se ubicó en 15,397.62 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Las desvalorizaciones del día de hoy se explican tras las lecturas de los PMI compuesto, manufactureros y de servicios por encima de lo esperado. Lo anterior, muestra presiones para la FED ante una economía que continúa con señales de recalentamiento. Con esto, el mercado descuento un posible aumento de +50 pbs para la reunión de marzo, o tres aumentos de +25 pbs de aquí a julio.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento mixto en la jornada de hoy. En la sesión europea los bonos alemanes presentaron desvalorizaciones siguiendo el driver de los tesoros, especialmente el nodo a 10 años que se mantiene cercano a sus máximos de 13 años ante las lecturas de PMI por encima de lo esperado. Por su parte, los gilts presentaron un comportamiento negativo tras lecturas de PMI por encima de lo esperado.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos brasileños no presentaron movimientos por ser día festivo por carnaval. Los bonos mexicanos presentaron desvalorizaciones a la expectativa de las minutas del Banxico el día jueves, donde se espera se confirme la tendencia contractiva del banco. Los bonos peruanos presentaron un comportamiento negativo en toda la curva, ante el crecimiento del PIB del 2.68%. Por último, los bonos chilenos presentaron desvalorizaciones en toda la curva mientras las apuestas de recortes por parte del BoC en la tasa de política monetaria se desvanecen ante los datos inflacionarios por encima de lo esperado.
Los TES TF registraron un comportamiento negativo en la jornada. Los TES TF presentaron desvalorizaciones en toda la curva, especialmente el nodo a 7 años con un movimiento de +24.9 pbs. Las desvalorizaciones se explican ante una aversión al riesgo global tras el driver de los tesoros americanos. Resaltamos que los TES TF habían mostrado un rezago respecto a los tesoros, por lo que creemos que de seguirse las desvalorizaciones en el nodo de años en los tesoros americanos, la curva local seguiría al alza.
USD/COP
El COP cerró la sesión debilitado cotizando a $4,961.50 por dólar (+0.91%).
En medio de una jornada volátil pero con tendencia marcada creciente, el índice DXY incrementó +0.30% al cierre de la jornada. Hoy se publicaron los datos preliminares de los índices PMI de febrero para Estados Unidos. El PMI compuesto fue de 50.2 puntos, que representa un incremento frente a los 46.8 en su lectura anterior e incluso superior a los 47.5 esperados por los analistas. Por su parte, el PMI de servicios fue el indicador con mayor incremento, pasando de 46.8 a 50.5 cuando el consenso preveía 47.2. Tanto el PMI compuesto como el de servicios vuelven a zona de expansión (más de 50), marcando en ambos casos la lectura más alta en ocho meses. El PMI manufacturero resulta el más rezagado pero con un comportamiento positivo, pasando de 46.9 a 47.8 puntos. Estos datos permitieron confirmar que la economía se mantiene estable y resistente ante la política monetaria contractiva de la Fed, además de disipar los rumores de recesión que prevalecían al iniciar el año, pero dejó ver continuidad en las presiones inflacionarias.
Por otra parte, el peso colombiano sigue generando pérdidas, incluso comparado con los pares de la región. Lo cual evidencia que el contexto de incertidumbre interna, con las reformas estructurales que plantea el presidente Gustavo Petro, empieza a tener efecto.
Por otra parte, la volatilidad del precio del petróleo no permite la consolidación del peso, para esta semana se prevé una leve corrección debido a el optimismo sobre la demanda china, los continuos recortes de producción de los principales productores y los planes de Rusia para frenar la oferta.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$5,287.96 por euro (+0.63%).
El EUR/USD se debilitó (-0.35%). Al igual que para Estados Unidos, en la jornada de hoy se publicaron los datos de PMIs para la eurozona, Francia y Alemania, con resultados mixtos pero en general positivos. Por una parte, el PMI compuesto y de servicios fue superior a su lectura anterior e incluso a las expectativas del mercado. Sin embargo, el PMI manufacturero muestra una lectura inferior a lo esperado por el mercado y a la de enero. Otro dato positivo fue el ZEW de sentimiento económico de Alemania que ha mejorado 11.2 puntos en febrero, pasando a 28.1 desde los 16.9 de enero, superando notablemente los 22 estimados por el consenso. Este es el segundo mes en positivo para el indicador, que alcanza su nivel más alto en un año, desde febrero de 2022. El ZEW de situación actual de Alemania también mejoró, incrementando 11.5 puntos desde los -58.6 de enero a los -45.1 de febrero, su mejor nivel en ocho meses. Mientras que para el conjunto de la UE se situó en 29.7, superando en ambos casos las expectativas del mercado.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-1.44%) cotizando a USD$76.19 por barril. El precio del petróleo continuó su tendencia de la semana pasada y finalizó la jornada de hoy a la baja. Para hoy, los precios del crudo caían debido a que las grandes expectativas de la demanda por parte de China, principal importador del crudo no sopesan la fuerte incertidumbre y miedo por una desaceleración económica.; se espera que para este año las importaciones chinas lleguen a sus máximos históricos. Por otro lado, los recortes por parte de Rusia en la producción del petróleo logran modificar la oferta e impactan de manera positiva en el precio del mismo. El mercado se mantiene a la espera de la publicación de las minutas de la FED este miércoles, puesto que la decisión de política monetaria es crucial para los futuros del petróleo, si continúa el aumento de tasas el precio del crudo se verá altamente afectado.
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| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
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