El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un avance de +2.14%, ubicándose en 1,214.55 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros (+6.37%), GEB (+4.9%) y Celsia (+4.74%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron PF-Davivienda (-2.25%), Cementos Argos (-1.01%) y Nutresa (-0.88%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$56,588.42 millones. Las acciones más negociadas fueron Ecopetrol (COP$12,559.56 millones), Bancolombia (COP $6,603.89 millones) e IColcap (COP $2,710.9 millones).
El mercado en NY se ubicó en terreno positivo, los operadores han empezado a recuperar pérdidas, motivados en parte por los comentarios recientes de la FED acerca de los próximos movimientos de tasas de interés. El índice Dow Jones subió (+1.17%) y se ubicó en 33,390.97, el S&P 500 avanzó un +1.61%, cerrando en 4,045.64 y el Nasdaq subió +1.97%, finalizando en 11,689.01. Adicionalmente, los menores rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años hicieron que las presiones sobre los operadores fueran menores durante la jornada.
El mercado en Europa mostró un comportamiento positivo, un mejor comportamiento esperado para la jornada en Wall Street generó un impulso sobre las bolsas europeas. El índice EuroStoxx 50 subió +1.28% hasta los 4,294.8 puntos, el índice FTSE 100 avanzó +0.03% hasta los 7,947.0 puntos y finalmente, el DAX subió (+1.64%) y se ubicó en 15,578.39 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Tras las ventas del día de ayer, los tesoros no extendieron el movimiento gracias a los comentarios de miembros de la FED que dan señales de que a pesar de una inflación persistente y alza de tasas de interés, no se observarían mayores subidas del 5.5% de aquí a diciembre. Resaltamos el nivel de inversión de la curva, donde el diferencial 10-2 cerró en -89.73 pbs.
Los bonos de países desarrollados emularon el comportamiento de los tesoros americanos. En la sesión europea los bonos alemanes presentaron valorizaciones en toda la curva mientras los operadores sopesan las ventas de bonos a nivel global durante la semana. Por su parte, los gilts presentaron un comportamiento positivo siguiendo el sentimiento a nivel global.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento positivo. Los bonos brasileños se valorizaron, ante un mayor apetito por riesgo a nivel global. Los bonos mexicanos presentaron valorizaciones en toda la curva, siguiendo los tesoros americano. Los bonos chilenos presentaron valorizaciones, tras los anuncios del Banco Central de Chile donde rechaza las declaraciones por parte del gobierno sobre la independencia del Banco Central.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva, especialmente el nodo a 20 y 30 años con un movimiento de 61.9 pbs y 54.1 pbs respectivamente. El movimiento se explica tras la decisión del Consejo de Estado de suspender el decreto firmado por el presidente Gustavo Petro.
USD/COP
El COP cerró la sesión cotizando a $4,786.5 por dólar (-0.28%). Disminuyó $13.5 frente al cierre del jueves $4.75 con respecto a su apertura. El peso tuvo un comportamiento contrario a la mayoría de las divisas latinoamericanas, para las que se generaron presiones bajistas frente al dólar en la jornada de hoy y terminaron devaluadas con respecto al cierre del jueves. Sin embargo, tuvo un comportamiento similar al del peso chileno, con el que tiene una fuerte correlación. Este resultado puede explicarse parcialmente por un incremento en los precios del petróleo de referencia Brent de +1.11%, ante mejores expectativas de demanda por parte de China.
En Colombia, la aprobación del Gobierno disminuye, ante cambios en su gabinete ministerial, manifestaciones en varios puntos del país y un fuerte debate político en torno al plan de reformas del Gobierno. Sin embargo, en la jornada de ayer el Consejo de Estado suspendió el decreto de Gustavo Petro que le entregó facultades para regular tarifas de servicios públicos y la CREG vuelve a manejarlas hasta que se resuelva la demanda de nulidad, esto fue tomado como un indicio de estabilidad y fortaleza institucional en Colombia. Además, el consenso de analistas tiene expectativas de que mañana la inflación de febrero muestre una disminución y de que probablemente haya tocado el techo en enero, lo cúal puede dinamizar el consumo y generar mayor estabilidad macroeconómica.
Por su parte, el dólar disminuyó -0.51%. Los resultados de los indicadores macroeconómicos en la jornada de hoy fueron mixtos. Por una parte, la segunda lectura del PMI compuesto de EE.UU. para febrero estuvo levemente por debajo de la primera lectura pero se ubicó en zona de expansión (50 puntos), por el contrario el PMI de servicios estuvo por encima de su primera lectura, mostrando un comportamiento muy positivo para el sector. Por su parte, el PMI no manufacturero del ISM de febrero, estuvo por encima de las expectativas del mercado.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$5,084.54 por euro (-0.18%).
El EUR/USD se fortaleció (+0.35%). El euro logra fortalecerse después de varias jornadas bajistas, ante expectativas de incrementos de la tasa de política monetaria, desde el martes se han conocido datos de IPC para la zona euro, de los que se puede concluir que las presiones inflacionarias son persistentes a pesar de la política monetaria contractiva. Además, ayer se publicó el informe de la reunión de política monetaria del BCE de febrero. Las principales conclusiones que se obtuvieron fueron que, hubo un amplio apoyo a la propuesta de aumentar los tipos de interés oficiales del BCE en 50pbs y otros 50pbs en la próxima reunión de política monetaria de marzo. En general, se consideró necesario mantener el endurecimiento de los tipos de interés por un tiempo prolongado.
En la jornada de hoy, se publicó la segunda lectura del PMI compuesto y manufacturero de S&P para los países de la zona. En el agregado de países, Alemania e Italia, los indicadores estuvieron por debajo de la primera lectura pero permanecieron en zona de expansión. Sin embargo, para Francia estuvieron por encima del primer dato, en el caso de España solo se conoció el PMI de servicios y también tuvo una lectura positiva frente a lo publicado una semana atrás. Estas expectativas ya se habían incorporado en la narrativa de los mercados y prevalece la incertidumbre en torno a la debilidad de la actividad económica, la inflación persistente y el desarrollo de las tensiones geopolíticas en Europa del este.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+2.15%) cotizando a USD $79.84 por barril. El precio del petróleo continuó con su tendencia del día de ayer y cerró al alza para la semana. Por el lado de la oferta, el plan de Rusia de intensificar los recortes de las exportaciones de petróleo en marzo 2023 también contribuye a impulsar los precios del crudo. Por el lado de la demanda, debido al gran aumento de la actividad manufacturera en China, las expectativas de la esperada recuperación económica del país se incrementaron significativamente, puesto que se espera que China sea el principal demandante de petróleo para este año, así mismo las importaciones chinas de petróleo ruso por vía marítima alcanzarán este marzo 2023 una cifra récord. Estos datos de reactivación económica y el pronóstico de crecimiento chino contrarrestan el aumento de inventarios de Estados Unidos y el endurecimiento de la política monetaria en Europa.
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