El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -1.93%, ubicándose en 1,187.27 puntos. Las acciones más valorizadas fueron BVC (+4.4%), Grupo Aval (+0.7%) y Cemargos (+0.17%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron GEB (-4.57%), Bancolombia (-4.2%) y PF-Grupo Argos (-3.86%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$36,307.9 millones. Las acciones más negociadas fueron Ecopetrol (COP$13,349.6 millones), ISA (COP$4,095.6 millones) y Bancolombia (COP $3,547.8 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento negativo, el mercado estuvo enmarcado por la toma de control de Silicon Valley Bank (SVB) por parte del regulador, lo que ocasionó presión sobre el sector de los bancos en Wall Street. El índice Dow Jones cayó -1.07% y se ubicó en 31,909.6, el S&P 500 disminuyó -1.45%, cerrando en 3,861.59 y el Nasdaq perdió -1.76%, finalizando en 11,138.8. Los inversionistas se sienten temerosos de que lo sucedido a SVB le ocurra a otros bancos, por lo que acciones como First Republic, PacWest y Signature Bank, las cuales se encuentran dentro del S&P 500 Regional Banks ETF observaran altas volatilidades, no obstante, el S&P 500 Banks ETF registró apenas una variación del -0.48% en el intradía, con la principal caída observada en Signature Bank (-22.87%) y el principal avance JP Morgan (+2.54%).
El mercado en Europa mostró un comportamiento negativo, los operadores se sintieron presionados por lo ocurrido en Wall Street, lo que ocasionó que las acciones del sector bancario liderarán las pérdidas. El índice EuroStoxx 50 cayó -1.56% hasta los 4,219.1 puntos, el índice FTSE 100 disminuyó -1.67% hasta los 7,748.3 puntos y finalmente, el DAX cayó -1.31% y se ubicó en 15,427.9 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, donde esta se caracterizó por valorizaciones tras el resultado del salario por horas promedio por debajo de lo esperado, el nodo a 2 años presentó valorizaciones de +25 pbs, donde la curva swap redujo la probabilidad (menor al 50%) de un aumento de +50 pbs.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo. En la sesión europea los bonos presentaron valorizaciones, donde los nodos a 2 años presentaron las mayores valorizaciones, con los bonos alemanes, franceses, y del reino unido con movimientos de +18 pbs,+15 pbs, +17 pbs respectivamente.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron desvalorizaciones tras una lectura inflacionaria por encima de lo esperado. Los bonos mexicanos presentaron un comportamiento positivo, siguiendo el movimiento de los tesoros americanos. Respecto a los bonos chilenos, estos presentaron valorizaciones ante la sorpresa de una inflación por debajo de lo esperado.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva, especialmente el nodo a 4 y 9 años con un movimiento de -26.0 pbs y -24.0 pbs respectivamente. El movimiento se presenta después de una jornada volátil, donde el dato del salario por horas promedio estuvo por debajo de lo esperado.
USD/COP
El COP cerró la sesión cotizando a $4,714.10 por dólar (-0.71%). Tras una jornada de amplia volatilidad, el peso disminuyó $33.55 frente al cierre del jueves y $65.9 con respecto a su apertura. Tuvo un comportamiento opuesto al de las demás divisas latinoamericanas, que terminaron depreciadas con respecto al dólar, frente al cierre del jueves. La dinámica del peso corresponde a la debilidad que presentó el dólar durante la jornada, mientras que la volatilidad está alineada con la percepción de riesgo político y económico de Colombia, que se mantiene en niveles altos.
Por su parte, el dólar disminuyó -0.66%.Los datos de empleo en EE.UU, publicados en la jornada de hoy fueron mixtos. Por una parte, las nóminas no agrícolas fueron de 311k, dato superior a lo esperado por el mercado pero muy inferior a lo registrado en enero. Por su parte, la tasa de desempleo en febrero se ubicó en 3.6% superior al 3.4% registrado en enero, mientras que el mercado esperaba que se mantuviera inalterada. Finalmente, los ingresos medios por hora incrementaron 0.2% en términos mensuales, crecimiento inferior al registrado en enero. En términos anuales fueron superiores a enero pero por debajo de las expectativas del mercado. En conclusión, estos datos fueron tomados un mercado laboral fuerte pero que puede estar desacelerándose progresivamente, lo cúal podría disminuyendo las presiones sobre la inflación en los próximos meses y hacer que la FED vuelva a incrementos de 25pbs.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$5,030.67 por euro (+0.21%).
El EUR/USD se fortaleció (+0.59%). Dos claves influyeron en el comportamiento del euro hoy, por una parte la debilidad del dólar sumado a que el sentimiento de aversión al riesgo es persistente, fortalecieron las divisas de economías desarrolladas como la zona euro. Por otra parte, hoy tuvimos la segunda comparecencia de la semana de Christine Lagarde, presidenta del BCE, quien afirmó en un tono firme que su principal objetivo será llevar la inflación al 2%, y en línea con el discurso de Powell dijo que hará lo necesario para retomar el control de los precios, así los tipos de interés finalicen en niveles más altos a lo previsto. Sin embargo, los fundamentales macroeconómicos evidencian que hay desaceleración económica en varios países de la zona euro y los mercados no incorporan del todo la expectativa de incrementos en el ritmo de subida de los tipos de interés.
En la jornada de hoy se conoció una nueva lectura de datos de IPC de Alemania y Portugal, que resultaron exactamente a su anterior lectura y por tanto, en línea con las expectativas. Sin embargo, el dato de IPP para enero de Italia mostró una fuerte desaceleración el dato mensual se ubicó en -7.5%, tras un dato de 2.9% en diciembre y en termino anuales se ubicó en 11.1%, tras un dato de 31.7%, lo que podría ser indicador de que en los próximos meses la inflación empezará a ceder. Por su parte, las ventas minoristas en España crecieron un 5.5% en enero, superior al dato registrado en diciembre. Para la jornada de hoy no se esperan más fundamentales macroeconómicos para la zona euro y la atención estará en los datos de empleo de la economía americana.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+1.07%) cotizando a USD $76.53 por barril. El precio del petróleo logró invertir su tendencia de los días pasados y cerró la semana al alza. Por el lado de la oferta, el plan de Rusia de intensificar los recortes de las exportaciones de petróleo en marzo 2023 contribuye a impulsar los precios del crudo. Sin embargo, la caída del precio del crudo de esta semana se explica principalmente por el comunicado de Jerome Powell, presidente de la FED, en el cual dijo que se tendrán que seguir aumentando las tasas de interés en Estados Unidos para poder controlar la inflación dados los sólidos datos ya reportados. Por otro lado, el día de hoy fueron reportados los datos de empleo de Estados Unidos los cuales estuvieron por encima de las expectativas del mercado, estos fuertes datos lograron invertir la tendencia del crudo y generar un aumento en su precio, sin embargo la caída durante la semana fue tan pronunciada que el petróleo sigue en camino a una disminución de más de 3%. Finalmente, las expectativas de la reactivación económica de China siguen en duda después del bajo dato de inflación reportado, además la meta de crecimiento económico fue fijada en 5%, dato por debajo del objetivo de crecimiento del PIB del año pasado, lo cual incita a poner en duda el famoso repunte económico chino.
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