El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -0.26%, ubicándose en 1,244.8 puntos, en línea con el movimiento que esperábamos en nuestro informe de apertura. Las acciones más valorizadas fueron BVC (+6.51%), ISA (+3.13%) y PF-Aval (+0.84%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Grupo Sura (-2.03%), Corficolombiana (-1.83%) y Davivienda (-1.38%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$43,627.97 millones. Las acciones más negociadas fueron Ecopetrol (COP$16,939.8 millones), PF-Bancolombia (COP$13,428.6 millones) y Bancolombia (COP$4,561.1 millones).
El mercado en NY se mostró negativo, con las acciones tecnológicas siendo impactadas negativamente por el movimiento en las acciones de Tesla. El índice Dow Jones disminuyó -0.33% y se ubicó en 33,786.6, el S&P 500 cayó -0.6%, cerrando en 4,129.7 y el Nasdaq retrocedió -0.8%, finalizando en 12,059.5. Los resultados en Tesla encienden las alarmas de un tinte más negativo en los resultados corporativos de EE.UU. en el 1T23.
El mercado en Europa se mostró negativo en su mayoría, los mercados están muy sensibles por la temporada de resultados en EE.UU. y asimilan los diferentes datos de los reportes. El Eurostoxx 50 cayó -0.23% y se ubicó en 4,383.4, el índice CAC 40 retrocedió -0.14%, el índice DAX retrocedió -0.62% y finalmente el FTSE 100 subió de forma marginal.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, las valorizaciones se presentan después de las subastas de la semana. El nodo a 1 mes fue el que presentó las mayores valorizaciones con un movimiento de +40 pbs, con una tasa de corte del 3.19% tasa no vista desde hace medio año. Estas valorizaciones en la parte corta también se explican por la discusión del techo de deuda, que aumenta el apetito por nodos menores a 1 año.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo. Los bonos europeos presentaron valorizaciones a pesar de las minutas del BCE que muestran mayores aumentos de tasas de interés. Los bonos japoneses presentaron valorizaciones a la espera del dato de inflación de Japón. Por último, los gilts presentaron valorizaciones siguiendo el movimiento de los países desarrollados.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones ante flujos compradores a lo largo de la región. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron desvalorizaciones en la parte corta y leves valorizaciones en la parte larga tras unas ventas minoristas menores a las esperadas Por último, los bonos chilenos presentaron pocos movimientos, los operadores siguen sopesando la situación política del gobierno de Gabriel Boric.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva siguiendo el comportamiento de los bonos emergentes. La parte larga continua mostrando el mayor apetito, el día de hoy observamos el mayor volumen en los TES COP 2033, con alrededor de COP $3 billones donde seguiremos con volúmenes en nodos específicos. Resaltamos que la curva se encuentra en un movimiento sobreextendido de compras, que no creemos sea sostenible respecto a lo que descuentan los tesoros americanos.
USD/COP
El dólar (USD) retrocedió -0,16% frente a la mayoría de sus pares de mercados desarrollados en la jornada, después que los datos en EE.UU. mostraran cierto ablandamiento en el mercado laboral, vivienda y se viera una rebaja al panorama desde la perspectiva empresarial. Los operadores también continuaron abriéndose paso tras los informes de ganancias corporativas y comentarios de los hacedores de política. Loretta Mester (Fed Cleveland) apoyó otra subida de tasas para sofocar la inflación al tiempo que señaló la necesidad de vigilar el estrés bancario reciente que podría afectar el crédito y frenar la economía. Por su parte Lorie Logan (Fed Dallas) consideró que la inflación ha sido «demasiado alta». Bajo este panorama el peso colombiano (COP) detuvo la racha de pérdidas de las últimas 3 jornadas y que lo llevó a repuntar cerca de $120 pesos desde el mínimo reciente de $4411, para cerrar en $4524.90 por dólar luego de negociar US$1380 millones.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,925.22 por euro (+0,87%). Por tercer día consecutivo, el EUR registró un cierre diario en torno a $1.0950. El par sigue sin poder superar los $1.10. Cuanto más tarde, más probable será que se produzca una corrección significativa. En el gráfico diario, la tendencia es alcista, y el precio se encuentra por encima del PM20D alcista que se sitúa en 1.0905. Mañana viernes se publicarán los PMI globales de S&P (zona euro y EE.UU.). La lectura preliminar de abril ofrecerá el primer vistazo a la actividad económica. Estas cifras se seguirán de cerca. Unas lecturas negativas podrían lastrar el sentimiento de los mercados, lo que beneficiaría al USD.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-2.56%) cotizando a USD $77.13 por barril. Ahora bien, la fuerte disminución en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido a que el dólar continúa fortaleciéndose y los inversores especulan un muy posible aumento de la tasa de interés en mayo por parte de la FED en 25 puntos básicos, lo cual desalentaría las esperanzas de la recuperación económica.
Por otro lado, la Agencia Internacional de Energía (AIE) también advirtió de que los recortes de producción anunciados por los productores de la OPEP+ y el aumento en los inventarios de gasolina de la semana pasada en 1.3 millones de barriles podrían impactar en el déficit de oferta de petróleo y dar señales de un desequilibrio entre la oferta y demanda del crudo. Finalmente, el mercado está a la espera de la decisión de la FED y del comportamiento del mercado, esperando ver señales de recuperación de la demanda China, el segundo mayor consumidor petrolero mundial.
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