El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -2.32%, ubicándose en 1,215.94 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Terpel (+2.56%), PF-Grupo Sura (+1.31%) y PF-Davivienda (+0.28%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Ecopetrol (-7.94%), Bogotá (-4.44%) y Mineros (-4.14%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$40,231.66 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$13,813.72 millones), Ecopetrol (COP$10,867.69 millones) y GEB (COP$2,463.3 millones).
El mercado en NY se mostró sobre una línea plana pero, en verde, los principales índices de Wall Street cerraron en rojo la semana. El índice Dow Jones ganó +0.07% y se ubicó en 33,808.9, el S&P 500 subió +0.09%, cerrando en 4,133.5 y el Nasdaq avanzó +0.11%, finalizando en 12,072.5. El mercado está indeciso sobre qué dirección tomar en medio de la temporada de resultados.
El mercado en Europa se mostró positivo, con algunos datos macro impulsando positivamente las perspectivas sobre la región. El Eurostoxx 50 subió +0.54% y se ubicó en 4,408.6, el índice CAC 40 avanzó +0.51%, el índice DAX subió +0.54% y finalmente el FTSE 100 subió +0.15%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy, datos inflacionarios el día de hoy mostraron resiliencia en la economía americana tras las lecturas de PMI mejores a lo esperado. Por su parte, el PMI manufacturero se ubicó por encima de los 50 puntos, mostrando dinamismo en el sector. Lo anterior, presionó la curva mientras se sopesan mayores subidas por parte de la FED.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos europeos presentaron desvalorizaciones tras los datos de PMI de servicios y compuesto de la Zona Euro por encima de lo esperado. Los bonos japoneses presentaron valorizaciones a la espera del dato de inflación de Japón. Por último, los gilts presentaron valorizaciones tras el cambio de perspectiva de negativo a estable por parte de S&P.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños no presentaron movimientos tras el día feriado. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron valorizaciones tras la demanda mostrada en la subasta de bonos ligados a la del 2043 con el fin de realizar operaciones de canje. Por último, los bonos chilenos presentaron movimientos mixtos con la parte corta presentando desvalorizaciones..
Los TES TF tuvieron un comportamiento negativo. Los TES TF presentaron desvalorizaciones especialmente en la parte corta de la curva con un movimiento de +42 pbs en los TES 2024. Observamos mayor flujo en la parte larga a pesar de las desvalorizaciones del día de hoy . Con el movimiento anterior, el aplanamiento se pronunció mientras la parte corta es la que presenta mayores presiones.
USD/COP
La moneda local retomó tímidamente la senda de valorización de la semana encontrando un máximo de $4,544 y un mínimo de $4,503 durante la jornada, esto debido a que los inversores evaluaron los informes de ganancias mixtos de las empresas estadounidenses y las negociaciones políticas sobre el techo de la deuda de ese país, en momentos en que los inversores están cada vez más nerviosos por la posibilidad remota de que EE. UU. incumpla sus obligaciones de deuda a finales de este año.
Las preocupaciones sobre el crecimiento significan que la Fed está ampliamente inclinada a subir las tasas por última vez en +25 pb cuando se reúna a principios de mayo, aunque los inversores están divididos sobre cuándo la Fed podría comenzar a reducir los costos de endeudamiento. La inflación estadounidense disminuyó el mes pasado a su nivel más bajo en casi dos años.
El interés especulativo se volvió cauteloso antes de las reuniones de política monetaria de la Fed y el Banco Central Europeo (BCE) que tendrán lugar en dos semanas.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,962 por euro (+0,17%). El interés especulativo se volvió cauteloso antes de las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) que tendrán lugar en dos semanas. Los formuladores de políticas monetarias no brindaron nuevas pistas sobre los próximos movimientos. Por un lado, los funcionarios del BCE mantuvieron el sesgo agresivo, aunque dudaron entre una subida de tipos de 25 o 50 puntos básicos (pb) en mayo. El banco central publicó las Cuentas de su última reunión el jueves, y el documento mostró que algunos miembros hubieran preferido que las tasas de interés clave no se elevaran hasta que las preocupaciones del mercado financiero hubieran disminuido. Sin embargo, una gran mayoría acordó subir las tasas en 50 pb. El documento también mostró que los miembros del BCE creían que la política monetaria «todavía tenía mucho camino por recorrer para reducir la inflación.
Por otro lado, los halcones habituales de la Fed reclamaron más acción, pero el mercado no cambia su visión de que se avecina una subida de tipos de 25 pb. Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un aumento del 0.25% son del 82%.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+0-74%) cotizando a USD $77.94 por barril. Ahora bien, el incremento en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido a que el dólar continúa fortaleciéndose y a que dados los fuertes datos de PMI manufacturero de EE.UU, los inversores especulan un muy posible aumento de la tasa de interés en mayo por parte de la FED en 25 puntos básicos, lo cual desalentaría las esperanzas de la recuperación económica.
Por otro lado, la Agencia Internacional de Energía (AIE) también advirtió de que los recortes de producción anunciados por los productores de la OPEP+ y el aumento en los inventarios de gasolina de la semana pasada en 1.3 millones de barriles podrían impactar en el déficit de oferta de petróleo y dar señales de un desequilibrio entre la oferta y demanda del crudo. Finalmente, el mercado está a la espera de la decisión de tasas de interés de la FED, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo la primera semana de mayo, datos que impactarán directamente en el precio del crudo.
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| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
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| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
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