Los futuros de las acciones fluctúan en NY. luego que el First Republic Bank extendió una caída en medio de las preocupaciones persistentes sobre la salud de los bancos regionales de EE.UU. Los futuros del S&P500 borran las ganancias iniciales, mientras que los del Nasdaq 100 redujeron su avance. El First Republic Bank se hundió más del 20% en el premarket después de conocer que el prestamista está explorando desinvertir hasta US $100 mm en activos como parte de un plan de rescate. Las acciones cayeron un -49% el martes mientras el atribulado prestamista intenta rescatarse de la agitación que envolvió a la industria el mes pasado.
Los futuros de Nasdaq 100 subieron alrededor de 0,7%, luego de que Google Alphabet Inc. y Microsoft Corp. superaran las expectativas de ganancias del 1T23 en los resultados publicados después del cierre del mercado. Microsoft ganó en el premarket el miércoles, mientras que Alphabet revirtió un avance para entrar en números rojos. Meta Platforms Inc. presentará su informe después de la campana hoy.
El calendario de noticias incluye las órdenes de bienes durables de marzo en EE.UU. A primera hora, conocimos dichas lecturas, las cuales estuvieron muy por encima del consenso del mercado. Los problemas de First Republic han planteado preguntas sobre el efecto de los aumentos agresivos de las tasas de la Fed en el crecimiento económico en general y en los prestamistas estadounidenses en particular, y lo que hará el banco central para detener la propagación de la crisis. Algunos participantes del mercado han especulado incluso que el ciclo de ajuste podría tener que terminar antes de lo esperado. El mercado cuestiona si los bancos centrales y reguladores podrían contener el sentimiento del mercado y dejar en claro a los inversionistas que deben mantener la cabeza fría, para dar a los depositantes la confianza de que no hay necesidad de acudir a otros bancos, pues hasta ahora, la Fed continua subiendo las tasas todo el tiempo que sea necesario para contener la inflación.
En Europa, las acciones disminuyen en medio de ganancias decepcionantes. El fabricante holandés de herramientas de viruta ASM International se ha desplomado más del 10% después de ofrecer una perspectiva tibia para el resto del año. Roche Holding AG retrocedió incluso cuando sus ventas del 1T23 superaron las expectativas.
Los mercados están muy enfocados en los reportes de ganancias, pero posiblemente están pasando por alto el peso de la desaceleración económica que se está produciendo en este momento, particularmente en EE.UU. Esto, a medida que vamos conociendo una amplia gama de señales técnicas, que parecen sugerir un entorno sin riesgos. El petróleo intenta recuperarse de la caída del martes.
En Colombia, el presidente Gustavo Petro le pidió la renuncia protocolaria a su gabinete mientras intenta volver a encarrilar su ambiciosa agenda de reformas después de una serie de contratiempos legislativos. El ministro de Hacienda José Antonio Ocampo dijo que presentaría su renuncia protocolaria. Los bonos en dólares de Colombia caen. El presidente Petro aseguró que se debe instalar un gobierno de emergencia, luego que se retirara del plan de desarrollo que se debate actualmente en el Congreso, un artículo que permitiría al gobierno comprar tierras para entregarlas a campesinos. La comisión séptima de la Cámara de Representantes aprobó el martes en la noche la ponencia del proyecto de ley de reforma a la salud que será discutida en las próximas semanas. Sin embargo, varios grupos clave en el Congreso, incluidos los Liberales, Conservadores y el Partido de la U, ordenaron a sus miembros que no respaldarán la iniciativa propuesta por el gobierno.
De otra parte, las acciones de Ecopetrol se desplomaron a un nuevo mínimo del año luego que su presidente Ricardo Roa señalara que no presionará al Gobierno colombiano para obtener nuevos contratos de exploración petrolera.
- El dólar (USD) se encuentra bajo presión en medio de una agitada acción de precios esta semana. En una sesión sin datos importantes, el USD ha moderado parte del rebote del martes y regresa hoy a la zona de 101.40/50. El entorno de aversión al riesgo en los mercados permitió al USD encontrar demanda como refugio seguro y superar a sus rivales el martes.
- Sin embargo, con Microsoft y Google Alphabet informando ganancias mejores de lo esperado para el 1T23 debilitan nuevamente su tendencia. A primera hora, la Oficina del Censo de EE.UU. publicó datos optimistas de los pedidos de bienes duraderos durante el mes de marzo, con un aumento mensual del 3% tras la contracción del 1% de febrero.
- Aunque la pérdida de 101.00 podría abrir la puerta a una probable prueba del mínimo de varios años, la coyuntura política del país, en medio de las renuncias protocolarias del gabinete del gobierno Petro, justo en medio de las reformas estructurales que convocan al congreso de la república, limitan las valorizaciones de la moneda local.
- Esperamos un rango de operación durante la jornada comprendido entre COP$4,570 y los COP$4,620 por dólar, con un límite inferior de COP$4,520 y un límite superior de COP$4,650.
- El Euro (EUR) después de haber perdido más de 70 pips el martes, el EUR ha recuperado su tracción y ha superado la barrera de $1.10 en las primeras horas del miércoles.
- Así, logra recuperar luego que la confianza del consumidor alemán GfK subiera por séptimo mes consecutivo, lo que indica el optimismo del consumidor en torno a las expectativas de ingresos futuros.
- Esperamos que se mantenga el sesgo de reversión frente a la tendencia reciente, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$4,920 y los COP$4,990 por euro.
- La Libra Británica (GBP) se mueve al alza y revierte gran parte de la caída del día anterior justo por encima del nivel psicológico de 1.2500.
- La libra parece apoyarse en las expectativas de una nueva subida de tipos de interés de +25 pb por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en mayo. Estas expectativas se vieron impulsadas por la publicación la semana pasada de datos más sólidos sobre el crecimiento de los salarios y la inflación al consumidor en el Reino Unido, lo que a su vez favorece a los alcistas de la libra esterlina y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista intradía en el par.
- Esperamos que continúe su ascenso durante la sesión y opere en el rango 1.2400 – 1.2490.
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| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| María Alejandra Martínez Botero: Directora de Investigaciones – maria.martinez@accivalores.com
| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Arley Cáceres Gómez: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero Rubio: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
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