El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un avance de +0.05%, ubicándose en 1,160.15 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Grupo Argos (+5.40%), PF-Grupo Argos (+3.68%) y Corficolombiana (+3.30%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron ISA (-1.12%), PF-Bancolombia (-0.93%) y Bancolombia (-0.66%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$30,355.1 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$9,586.8 millones), ISA (COP$3,558.7 millones) y Ecopetrol (COP$3,394.0 millones).
El mercado en NY se mostró mixto, la jornada estuvo enmarcada por un dato de inflación que mostró una moderación por lo que a principios el sentimiento de los operadores se mostraba optimista. El índice Dow Jones cayó -0.09% y se ubicó en 33,531.3, el S&P 500 avanzó +0.45%, cerrando en 4,137.6 y el Nasdaq subió +1.04%, finalizando en 12,306.4. Los inversionistas se muestran esperanzados en que este sea el indicio de un comienzo en la desaceleración de la inflación, lo que indicaría que la posibilidad de que la FED mantenga la tasa de interés se incrementa, es por esto que el Nasdaq reaccionó con este incremento.
El mercado Europeo también cerró a la baja dado que los inversionistas están asimilando el dato de inflación en EE.UU, mientras que las compañías tecnológicas repuntan. El Eurostoxx 50 disminuyó -0.38% y se ubicó en 4,306.76, el índice CAC 40 disminuyó -0.49%, el índice DAX disminuyó -0.37% y finalmente el FTSE cayó -0.43%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, con valorizaciones tras una lectura de inflación en línea a lo esperado. La parte corta, sensible a las decisiones de política monetaria y lecturas de inflación se valorizó en +8 pbs en promedio con el nodo a 2 meses valorizandose +19 pbs. El mercado descuenta que el ciclo de alza de tasas de interés por parte de la FED acabó, y el proceso desinflacionario sigue por buen camino.
Los bonos de países desarrollados emularon el comportamiento de los tesoros americanos. El movimiento de los tesoros se extendió a los bonos de la Zona Euro mientras a nivel global se percibe la posibilidad de un proceso desinflacionario rápido y un aterrizaje suave, donde no se tendría una recesión. Por otro lado, los bonos japoneses presentaron valorizaciones mientras aumenta la probabilidad de un cambio en la política monetaria del BoJ. Por último, los gilts presentaron valorizaciones a pesar de la posibilidad de un aumento de +25 pbs por parte del BoE.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones mientras la curva swap descuenta bajadas de tasas de interés en la segunda mitad del año. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron valorizaciones mientras se descuenta que Banxico terminó su ciclo de alzas de tasas de interés. Por último, los bonos chilenos presentaron un comportamiento negativo mientras se sigue percibiendo resiliencia en la economía que podría frenar los recortes de tasas de interés.
Los TES TF tuvieron un comportamiento negativo. Las desvalorizaciones se presentaron en toda la curva a pesar del driver internacional, el factor interno sigue presionando la curva hacia arriba a pesar del volúmen visto hoy, especialmente en los TES COP 2033 y la sobredemanda en la subasta de TES COP 2033, 2042 y 2050 con un bid to cover de 3.9x. Entre las explicaciones de movimientos de la curva, persiste el riesgo país medido por medio de los Credit Default Swaps (CDS) que en los nodos de 5 y 10 años continúa en niveles superiores a los 300 puntos.
USD/COP
Hoy la divisa cerró en $4,545.00 luego de haberse negociado en el mercado un monto de USD $898.53 millones. En la jornada, la tendencia fue a la baja, en línea con el debilitamiento del dólar global (DXY) atribuido a los resultados del IPC, que salieron entre lo esperado, y a las discusiones en el congreso de los EE.UU sobre el techo de la deuda y que no han tenido muchos avances. A ello se suma varios resultados negativos durante el calendario de resultados financieros de Wall Street. A nivel local, Ricardo Roa, presidente de Ecopetrol indicó durante la rueda de prensa de los resultados financieros del 1T23 de la compañía que espera obtener nuevos contratos de exploración, además de que se desea mantener el enfoque de negocio (Hidrocarburos).
EUR/COP
El EUR/COP cerró en los $5.000 por euro (+0.03%). Frente al par dólar, el euro se mantuvo al alza el miércoles, aunque con mucha volatilidad, cerrando la cotización en niveles de 1.0981. El comportamiento estuvo en función de los resultados de IPC de los EE.UU., aunque la incertidumbre económica y financiera que engloba a los mercados le generó soporte al par. En el bloque europeo, contó con fundamentales macroeconómicos, especialmente los datos de IPC de Alemania que salieron iguales a lo que esperaba el mercado. En lo que resta de la semana, el mercado estará atento al mismo dato, pero, en este caso, para Francia.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-1.23%) cotizando a USD $72.80 por barril. Ahora bien, la disminución en el precio del crudo se explica debido a que los datos económicos de EE.UU sugirieron que la FED podría tener que subir aún más las tasas de interés en medio de su intento para controlar la inflación. Con este descenso en el precio, el crudo puso fin a un alza de tres días consecutivos.
Por otro lado, la inesperada acumulación de inventarios en EE.UU en 3.6 millones de barriles la semana pasada, de la mano con las menores importaciones de crudo y un crecimiento más bajo de las exportaciones en China en abril, el mercado incrementó sus preocupaciones sobre la demanda mundial de petróleo. Así mismo, los inversores están a la espera del comunicado de la OPEP, que publicará su informe mensual del mercado petrolero este próximo jueves. Finalmente, el mercado se mantiene cauteloso ante la posible alza de tasas y pendiente de la demanda mundial de petróleo.
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