El cierre del quinto mes del año se dá en medio de la expectativa por la aprobación del techo de la deuda en el Congreso norteamericano, un lento crecimiento en China, el riesgo de recesión en EE.UU. y la probabilidad de un estancamiento en la Eurozona que limitan las decisiones de los operadores para aprovechar los bajos precios de los activos de alto riesgo. Pese a ello, la desaceleración de la inflación permitirá una recuperación lenta en la demanda de los consumidores, lo que ayudaría a la economía mundial a evitar el peor escenario.
En EE.UU: Los futuros de las acciones caen a medida que los problemas económicos de China pesan sobre la confianza de los inversionistas, mientras que los bonos avanzan tras señales de alivio de la inflación. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 se comprimen cerca de -0.20% cada uno después de un repunte en Wall Street, impulsado por el entusiasmo por la inteligencia artificial, que fracasó el martes. Los comentarios agresivos de los funcionarios de la Fed agregaron una combinación de factores que los operadores deben considerar.
En Europa: Los datos más suaves de los precios al consumidor llevan a los operadores a reducir las apuestas sobre los próximos aumentos de tasas del Banco Central Europeo (BCE), aunque persisten las preocupaciones sobre las perspectivas de la región a medida que la demanda de su mayor socio comercial flaquea. El EuroStoxx 600 se dirige a su cierre más bajo desde marzo. Los fabricantes de artículos de lujo expuestos al mercado de China se mantienen entre los más rezagados, mientras que el propietario sueco SBB hundido a un mínimo histórico después de que su CEO dijera que su holding había diferido los pagos de intereses de un préstamo. Las acciones de software y telecomunicaciones avanzaron, lideradas por Capgemini SE después que la firma con sede en París aseguró que se ha expandido a una asociación con Google Cloud en análisis de datos e inteligencia artificial.
En Asia: Las acciones caminan a un mínimo de dos meses después que los datos de fabricación PMI menores a lo esperado de China, se sumaron a las preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento económico mundial en momentos en que los bancos centrales aún ejercen una política contractiva; la lectura es la más suave desde diciembre. El Índice Hang Seng de Hong Kong cayó más de -2%, con un mercado bajista en el horizonte..
El petróleo extiende caídas, mientras que el cobre ha añadido su peor pérdida mensual en casi un año y el mineral de hierro cae aún más por debajo de los US$100 por tonelada, ya que la desaceleración de la fabricación de China generó preocupaciones sobre la demanda de la principal economía consumidora de metales.
En Colombia: El Banco de la República presenta su informe de Estabilidad Financiera. Por su parte, el DANE presentará los datos del mercado laboral de abril donde esperamos que el desempleo urbano se haya debilitado levemente hasta el 10,6% frente al mes anterior. La discusión de la reforma laboral se retomaría hoy en Congreso luego que no se lograra la necesaria asistencia, según medios locales. Tras su participación en una cumbre regional en Brasilia, el presidente Gustavo Petro dijo que Colombia regresará a Unasur. Sin embargo, en un tuit, el ex presidente Iván Duque le recordó a Petro que para reingresar al organismo -luego del que se retirara considerando que ha sido cómplice del gobierno de Venezuela- hay que hacer el trámite y lograr la aprobación en el Congreso. El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, cuestionó la necesidad de más contratos de crudo en Colombia diciendo que 20 millones de hectáreas en el país ya están siendo exploradas o explotadas para petróleo.
- El peso colombiano (COP) se apreció 0,9% y cerró el martes en $4.398,45 por dólar, su nivel más fuerte desde septiembre. Operadores señalaron entradas de flujos de empresas para pago de impuestos como el driver más probable de la apreciación.
- A medida que el dólar (USD) mantiene la fortaleza relativa de las últimas jornadas en medio de la expectativa por la aprobación del techo de la deuda vemos menores espacios para nuevas valorizaciones de la moneda local.
- Esperamos un rango para la jornada comprendido entre COP$4,380 y los COP$4,440 por dólar, con un límite inferior de COP$4,350 y un límite superior de COP$4,480.
- El euro (EUR) se desplomó al mínimo de dos meses frente al dólar después que la inflación francesa disminuyera más de lo previsto, alcanzando su nivel más bajo en un año.
- Los datos de Alemania también habrían señalado que la inflación podría estar cayendo más rápidamente de lo esperado, lo que llevó a los operadores a recortar las apuestas sobre futuros aumentos de las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE).
- Esperamos que se mantenga el sesgo de fortalecimiento reciente, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$4,650 y los COP$4,760 por euro.
- La libra británica (GBP) ayer después de caer a un mínimo de 1.2328, despegó y subió a un máximo de 1.2447 antes de cerrar con un tono firme en 1.2413 (+0.44%).
- La rápida subida parece ir por delante de sí misma y, aunque hay margen para que el GBP/USD siga fortaleciéndose, la coyuntura mediática del techo de la deuda limitará el ímpetu.
- Esperamos que la libra logre un movimiento durante la sesión entre el rango 1.2340 – 1.2430.
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