Los futuros de las acciones en NY reaccionaron al alza luego de que la última lectura de inflación de abril resultara ser más moderada de lo esperado. Los futuros del Dow Jones aumentan +0,2%, mientras los del S&P500 y Nasdaq 100 registran un aumento superior al 0,3%. En EE.UU. durante el mes de abril, los precios al consumidor aumentaron un 4.9% anual, cifra menor al aumento anual del 5% que los economistas habían pronosticado, aunque todavía por encima del nivel del 2% objetivo de la Fed, lo que sienta las bases para esperar que la Fed detenga los incrementos de tasas. El IPC en términos mensuales avanzó +0,4%, en comparación con el +0,1% del mes de marzo. Por su parte, el IPC subyacente subió en abril un 5,5% anual, tal como se esperaba (frente al 5,6% del mes anterior).
Por otro lado, las acciones de Airbnb y Twilio disminuyeron -13% y -16%, respectivamente, debido a sus débiles pronósticos. Mientras tanto, el fabricante de vehículos eléctricos Rivian aumentó +6% tras informar pérdidas menores a las esperadas. Las acciones de cuidado personal y medios fueron el mayor lastre, ya que las acciones europeas bajaron, superando las noticias positivas de ganancias de algunas compañías. Credit Agricole SA repuntó tras un 1T23 récord para el banco de inversión de la firma francesa. La temporada de ganancias continuará el miércoles con los resultados de Disney y Robinhood. La sesión del martes terminó con los principales índices a la baja, con el S&P500 y Nasdaq 100 cayendo -0,46% y -0,63%, respectivamente. El Promedio Industrial Dow Jones cayó -0,17%.
En cuanto a las preocupaciones actuales en Wall Street, se monitorea la situación del techo de la deuda de EE.UU. ante la posibilidad de que no se llegue a una resolución antes de la fecha límite del 1 de junio, lo que podría llevar al incumplimiento. El presidente Joe Biden mantuvo una reunión importante con los líderes del Congreso después de la campana del martes, pero los comentarios de los líderes sugieren que no se ha avanzado mucho en este tema. En este tema, el costo de asegurar la deuda de EE.UU. contra el incumplimiento ahora eclipsa a la de algunos mercados emergentes e incluso a países clasificados como basura. La creciente ansiedad de los inversionistas por la posibilidad de un incumplimiento ha hecho que sea más costoso asegurar los bonos del Tesoro que los bonos de, entre otros, Grecia, México y Brasil, que han incumplido varias veces y tienen calificaciones crediticias muy inferiores a las de EE.UU.
En Colombia, hoy se lleva a cabo la conferencia de Ecopetrol con analistas e inversionistas tras los resultados de la petrolera que registró una utilidad neta de COP$5,7B en el 1T23 (-14% a/a), un margen ebitda de 46% (-3 puntos porcentuales a/a) y una producción promedio de 719.400 bped (+3,9% a/a). Hoy también Fedesarrollo publica datos de confianza del consumidor de abril, en donde se espera un leve deterioro a -29,3 desde el -28,5 el mes anterior.
El presidente Gustavo Petro anunció en Twitter que se llegó a un acuerdo con los sindicatos sobre el aumento salarial del sector público, con un incremento de 14.6% para 2023 retroactivo al 1 de enero y para el 2024 el aumento estará basado sobre la inflación del año 2023 más 1.6%. El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, dijo en una entrevista que los miembros de la junta directiva del Banco de la República podrían comenzar discusiones sobre recortes de la tasa de interés en el 2S23 si la tasa de inflación continúa a la baja.
- El dólar (USD) recupera la fortaleza luego que aumenta el sentimiento de riesgo tras malos resultados corporativos y a medida que se acerca el anuncio de la inflación de abril en EE.UU. al tiempo que el debate por el techo de la deuda se mantiene, este contexto hace que se reviertan las ganancias recientes del precio del petróleo y sugiere la prudencia promocionando la compra de activos refugio.
- Hoy esperamos un rango de negociación durante la jornada comprendido entre COP$4,480 y los COP$4,550 por dólar, con un límite inferior de COP$4,450 y un límite superior de COP$4,570.
- El euro (EUR) ha comenzado a moverse lateralmente por encima de 1.0950 tras una caída de dos días en la que perdió casi 100 pips.
- A medida que el entorno de aversión al riesgo en los mercados se mantiene, en medio de la falta de avances en las negociaciones sobre el techo de deuda de EE.UU., provoca una tímida recuperación del par. Mientras tanto, los cautelosos comentarios de los responsables del Banco Central Europeo (BCE) parecen dificultar el rebote del Euro.
- Esperamos que se mantenga el sesgo de reversión frente a la tendencia reciente, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$4,990 y los COP$5,040 por euro.
- La libra británica (GBP) ha revertido su tendencia y avanza hasta la zona de 1.2600 durante la mañana, después de haber tocado ayer su nivel más alto en casi un año en 1.2670. La perspectiva técnica sugiere que la corrección bajista podría continuar a corto plazo.
- Los mercados se mantienen cautelosos, con el índice FTSE 100 del Reino Unido cotizando ligeramente a la baja tras un fin de semana de tres días. Además, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan casi un 0.4%, lo que apunta a una apertura negativa en los principales índices de Wall Street.
- Esperamos que la libra logre un movimiento durante la sesión entre el rango 1.2570 – 1.2680.
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| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
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