El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +1.75%, llegando a 1,291.8 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Banco de Nutresa (+5.3%), ISA (+5.02%) y Canacol (+3.5%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están PF Grupo Sura (-5.4%), Grupo Argos (-1.7%) y BVC (-1.4%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$85,472.7 millones, con los activos más transadas siendo Ecopetrol (COP$34,546.1 millones), PF-Bancolombia (COP$15,640.8 millones) y Bancolombia (COP $14,183.3 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +0.4%%, cerrando en 33,269.7 puntos. El índice S&P 500 subió +0.75% a los 3,852.9 puntos, y el índice Nasdaq subió +0.69% hasta los 10,458.7 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +2.1%, cerrando en 14,490.7 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +2.36% con 3,974 puntos, y el índice FTSE 100 subió +0.41% hasta los 7,585.19 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los tesoros se valorizan en toda la curva, luego de conocer el dato de ISM manufacturero que estuvo en línea con las expectativas del mercado generando mayor optimismo sobre el futuro de la política monetaria. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.36% manteniendo el spread invertido (-67 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.68%.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los bonos franceses se valorizan en toda la curva por encima de 10 pb después de conocer el CPI que estuvo por debajo de las expectativas del mercado generando mayor optimismo en el mercado. Los bunds se anclan a este comportamiento y se valorizan en toda la curva por encima de 8 pb. Del mismo modo, los bonos de Inglaterra se valorizaron en toda la curva debido al mayor optimismo en el mercado.
Con respecto a los mercados emergentes, mantienen un comportamiento mixto. Los bonos de Brasil tienen pérdidas en toda la curva a excepción de los nodos de 2 y 3 años que se valorizaron en la jornada de hoy. Igualmente, los bonos de Perú tienen pérdidas en toda la curva por encima de 3 pb. Mientras, los bonos de México se desanclan de este comportamiento y tienen ganancias en toda la curva por encima de 6pb.
El mercado local tiene un comportamiento mixto en la jornada de hoy. Los TES tuvieron pérdidas en toda la curva con excepción de los nodos de 4 y 8 años. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 15 años con pérdidas por encima de +20 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,930 por dólar (+0.61%). El dólar (USD) mantuvo su tendencia bajista durante el día (-0.26%), soportado por las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) donde se anunció la ralentización del ritmo de subida de tasas de la FED. El FOMC anunció con claridad que la decisión no implica un pivote cercano en las decisiones de política, no obstante, el mercado parece haberlo interpretado de esta manera. Las minutas se unieron a un PMI manufacturero contractivo en EE.UU., y a una mejora en el sentimiento de riesgo, para extender la corrección bajista del USD. No obstante, los precios bajistas del petróleo disminuyen las posibilidad de recuperación del peso colombiano (COP) frente a la debilidad del USD. En este contexto, esperamos nuevas jornadas alcistas del par USD/COP, impulsadas por el contexto local.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,227.5 por euro (+1.29%). El par EUR/USD (+0.56%) mantiene su senda alcista, frente a la debilidad del dólar (USD). Además, el euro (EUR) se ha visto soportado por el optimismo creciente en la eurozona, soportado por un PMI compuesto y de servicios por encima de las expectativas. La publicación de las minutas de la reunión de la FED soportan la perspectiva de una política monetaria menos restrictiva, lo cual, frente a los comentarios agresivos de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), aumentan la perspectiva de un spread de tasas que favorezca el EUR. En este contexto, con un EUR fortalecido frente a la debilidad del USD, y un COP aún débil, esperamos nuevas jornadas alcistas del par EUR/COP.
El petróleo WTI finalizó a la baja (-4.81%), hasta los USD $73.22 por barril. El crudo pierde terreno en un contexto donde los inversionistas sopesan que el aumento en casos de COVID en China, pueden resultar en una contracción de la demanda nuevamente. Por su parte, las minutas de la Fed dejan claro que el alza de los tipos aún no se detendrá y por ende, las probabilidades de una recesión son cada vez más altas. Una encuesta realizada indica que la producción de la OPEP aumentó en diciembre a pesar de haberla recortado desde octubre.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
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