Las acciones en Europa avanzan el primer día de negociación en 2023, ya que los operadores evalúan las bajas valoraciones tras las caídas del 2022. Los mercados de EE.UU., el Reino Unido y Suiza permanecen cerrados por vacaciones.
El EuroStoxx 600 sube +0.7% con bajos volúmenes. Las acciones automotrices, inmobiliarias y minoristas lideran las ganancias. Tras caer -13% en 2022, un año marcado por un ajuste agresivo del banco central – BCE- y la guerra en Ucrania, el EuroStoxx 600 cotiza cerca de 11.9 veces las ganancias futuras, por debajo del promedio de 14.5 en la última década.
A nivel global resuena el discurso de la directora Gerente del FMI, Kristalina Georgieva quien advirtió que la economía mundial enfrenta un difícil 2023, a medida que espera que un tercio de la economía mundial esté en recesión en 2023 porque las tres grandes economías, EE.UU., la UE y China, se están desacelerando simultáneamente. El FMI ya advertía en octubre que hay una probabilidad del 25% de que el PIB mundial crezca menos del 2% en 2023, lo que define como una recesión mundial.
Al examinar las tres economías más grandes, Georgieva pintó una imagen mixta de su capacidad para resistir la recesión. Si bien EE.UU. puede evitar la recesión, la Unión Europea ha sido muy afectada por la guerra en Ucrania: la mitad de la UE estará en recesión en 2023″, dijo. Al mismo tiempo, aseguró que China enfrentará un «año difícil».
Los datos publicados el sábado mostraron que la abrupta reversión de China de su política Covid Zero empujó la actividad económica en diciembre al ritmo más lento desde febrero de 2020, ya que el virus arrasó con las principales ciudades y provocó que las personas se quedaran en casa y los negocios cerraran.
La desaceleración en las economías más grandes se traduce en tendencias negativas a nivel mundial: cuando observamos los mercados emergentes, el panorama es aún más terrible.
En la Eurozona, el índice de gerentes de compras, las cifras de fabricación publicadas el lunes, mostraron lecturas negativas, así como en Turquía y Corea del Sur. Los datos publicados el martes revelarán cifras igualmente para Malasia, Taiwán, Vietnam, el Reino Unido, Canadá y Estados Unidos, las cuales seguramente sufrirán el mismo deterioro.
En Colombia el Gobierno Nacional anunció el pasado viernes 30 de diciembre, los precios de la gasolina que regirán para enero de 2023. Según el anuncio, el precio de venta al público de la gasolina corriente en las diferentes ciudades del país se ajustará como máximo en $400, ubicándose en promedio en $10,167 por galón. Por su parte, el precio de venta al público del ACPM en las diferentes ciudades del país tendrá un ajuste máximo de $65, ubicándose en $9,065 por galón. Según el Gobierno, el incremento del precio de la gasolina corriente pretende disminuir el impacto fiscal del FEPC sobre el Gobierno Nacional por la dinámica de los precios internacionales de los refinados, que han aumentado debido a factores internacionales como el precio del petróleo y el nivel de riesgo global que afectó la tasa de cambio en el país. Aun incluyendo el aumento del precio de la gasolina corriente, Colombia sigue teniendo uno de los precios de la gasolina y del diésel más baratos de América Latina debido a la operación del Fondo de Estabilización de Precios de Combustibles (FEPC), el cual ha mitigado la presión inflacionaria de los incrementos de los precios del petróleo y sus derivados en los últimos meses.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión anterior en COP $4,850 (+1.63%).
- El dólar (USD) extiende su movimiento bajista por tercera sesión consecutiva, cerca de mínimos de 6 meses, presionado por las expectativas de un pivote en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal (FED).
- En Colombia, como en el resto de emergentes, la debilidad del activo da espacio a valorizaciones. Por otro lado, el COP puede encontrar soporte en el alza esperada en los precios del petróleo, presionados por la decisión de EE.UU. de eximir del tope de precio al petróleo ruso refinado en otros países.
- Hoy, por el feriado en EE.UU., todos los movimientos del par USD/COP serán next-day, con un rango de operación acotado entre COP$4,830 y COP$4,870 por dólar. Límite inferior COP$4,810, límite superior COP$4,890.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$5,194 (+2.33%).
- El par EUR/USD se mantiene cerca de los máximos de 6 meses, presionado por la debilidad del USD, que sigue siendo el tema dominante en el mercado de divisas.
- Hoy, el PMI manufacturero al alza en Alemania (47.1 vs 46.2 ant.) y en la Eurozona (47.8 vs 47.1 ant.) disminuyen los temores de recesión, dando impulso a extender la carrera alcista del euro.
- Los operadores del EUR/USD deberán esperar movimientos acotados, en tanto los volúmenes de divisas se mantengan ligeros hasta el final de las vacaciones de Año Nuevo.
- En este contexto, esperamos un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$5,140 y los COP$5,210 por euro.
La libra esterlina (GBP) cotiza a la baja en GBP$1.20, con un debilitamiento (-0.36%) respecto a su cierre anterior.
- El día de hoy esperamos bajos volúmenes de negociación debido al día festivo en el Reino Unido.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre GBP$1.18 y GBP$1.22 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) cotiza en modalidad next-day a CAD $1.35 debilitándose +0.21%.
- En una jornada de extrema tranquilidad en el mercado de divisas, el USD/CAD sube modestamente.
- A pesar del repunte en los precios del crudo, el feriado en Canadá y en EE.UU. pesa sobre el par anticipando pocos movimientos.
- En este contexto, esperamos un rango de operación con poca volatilidad para el par, acotado entre CAD $1.36 y CAD 1.35 por dólar.
El dólar australiano (AUD) se debilita (-0.16%), cotizando alrededor de USD$0.68 por AUD.
- El AUD se fortaleció el viernes a medida que el dólar (USD) perdió valor ante un menor tono de riesgo. Las ganancias fueron limitadas, contrastadas por el temor de que los nuevos casos de Covid en China, resulten en medidas drásticas que perjudiquen nuevamente el dinamismo económico con Australia.
- Por falta de fundamentales a nivel local y el feriado por año nuevo, esperamos que la jornada tenga un comportamiento bajista. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.682 y USD$0.675 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) se debilita (-0.30%) y se ubica en el nivel de los USD$0.632 por NZD.
- El NZD sigue acumulando pérdidas dado que los operadores sopesan un golpe a la economía si los indicadores macroeconómicos de China resultan por debajo de las expectativas. El principal socio comercial de Nueva Zelanda tuvo un 2022 muy retador, lo cual implica que el NZD sensible al riesgo presente jornadas de alta volatilidad.
- No hay fundamentales a nivel local que puedan impactar la cotización de la divisa, con lo cual esperamos que la jornada presente un comportamiento bajista y con poco movimiento. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.636 y USD$0.63
El peso mexicano (MXN) se debilita (+0.18%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.51 pesos mexicanos por dólar.
- El día de hoy esperamos bajos volúmenes de negociación debido al día festivo en EE.UU y pocos fundamentales internacionales.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación diario entre los USD$19.35 y USD$19.65 por MXN.
El yuan chino (CNH) cotiza hoy en modalidad next-day a CNH $6.92 debilitándose (+0.02%).
- Las lecturas económicas publicadas durante el fin de semana mostraron que la actividad manufacturera en China se contrajo aún más en diciembre, ya que el país lidia con un aumento sin precedentes de infecciones por COVID-19 después de que se relajaron gran parte de las medidas.
- Aún así, los mercados se están posicionando para una eventual recuperación económica en el país, ya que resurge después de casi tres años de estrictas medidas de confinamiento que habían obstaculizado gravemente el crecimiento.
- Hoy es feriado en China y en EE.UU. por lo que se espera poco movimiento en el par, respaldado por ausencia de datos macroeconómicos.
- Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario lateral entre los CNH$6.91 y CNH$6.93 por USD.
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