El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentó su cotización en +1.97%, llegando a 1,255.8 puntos. Las acciones más valorizadas fueron ETB +11.7%, Ecopetrol +5.04% y PF-Aval +4.4%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Cementos Argos -1.27%, Mineros -2.17% y PF-Corficolombiana -3.48%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$45,694 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$22,477.5 millones), PF-Bancolombia (COP $7,832.4 millones) y BHI (COP $3,140.3 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +1.18%, cerrando en 34,098.10 puntos. El índice S&P 500 subió +1.36% a los 4,003.62 puntos, y el índice Nasdaq subió +1.36% hasta los 11,174.41 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +0.29%, cerrando en 14,422.35 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +0.53% con 3,929.90 puntos, y el índice FTSE 100 subió +1.03% hasta los 7,452.84 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento positivo a la espera de la minutas de la FED. Los tesoros se valorizan en toda la curva por encima 6 pb, a pesar de una venta débil de tesoros a 7 años. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.52% manteniendo el spread invertido (-76 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.76%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy siguiendo el comportamiento de los tesoros. Los gilts británicos lideran las ganancias y tienen valorizaciones en toda la curva por encima de 5 pb. Los Bunds y los bonos franceses se anclan a este comportamiento con valorizaciones por encima de 3pb. Por otro lado, los bonos de Japón se desvalorizan después de conocer el dato de Inflación por encima de las expectativas del mercado generando mayores presiones a una política monetaria mas contractiva.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento positivo. Los bonos de México y Perú tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 4 pb en toda su curva debido a la corrección de su prima de riesgo. Mientras, los bonos de Brasil se desanclan de este comportamiento y tienen pérdidas en toda su curva por encima de 8 pb.
El mercado local tiene un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los TES presentaron ganancias en toda la curva por encima de 16 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el nodo de 4 años con ganancias por encima de 18 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,905 por dólar (-0.86). El dólar (USD) se mueve a la baja (-0.62%), a medida que las perspectivas de un techo en la inflación de EE.UU., aumentan las expectativas de que el USD podría haber alcanzado su punto máximo cíclico. Además, la publicación del índice manufacturero de Richmond, aún contractivo, indica un empeoramiento de las condiciones del sector manufacturero, y aumentan las perspectivas de un pivote de la FED. En terreno local, los precios del petróleo al alza y la menor prima de riesgo aumentan las perspectivas de entrada futura de capital y dan fortaleza al peso colombiano (COP) en la sesión. En este contexto, y respondiendo a los movimientos enmarcados dentro del canal del USD/COP, esperamos nuevas jornadas bajistas.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,053 por euro (-0.32%). El par EUR/USD tuvo un movimiento alcista (+0.60%) en la sesión, con un dólar bajo presión antes de las actas de la reunión del FOMC. Entre tanto, los comentarios de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) apuntan a una subida de +75pbs en la reunión de diciembre, lo cual podría generar un spread de tasas que favorezca el euro, junto con datos macroeconómicos optimistas. Hoy se conoció el valor de la cuenta corriente de la zona euro, que al ubicarse en un nivel menos deficitario de lo esperado (-8.1B vs -20.3Bexp. y -26.3B ant.) refleja términos de intercambio más favorables. Además, la confianza del consumidor menos contractivas (-23.9 vs -26.0 exp. y -27.5 ant.), apuntan a un mejor sentimiento del mercado y aumentan los flujos inversionistas. En este contexto, esperamos nuevos movimientos alcistas del par EUR/USD, y un movimiento lateral del par EUR/COP en tanto el euro y el peso colombiano reaccionen de forma simultánea a los movimientos del dólar (USD).
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+1.34%), hasta los USD $81.11 por barril. Después de la alta volatilidad del lunes, por publicaciones en los medios de EE.UU, el petróleo sigue repuntando dado que los productores de petróleo han dado indicios de un posible recorte de la producción en su reunión de diciembre. Además, las expectativas de que los inventarios de crudo en EE.UU son más bajos, ampliaron el optimismo en el mercado para recuperar los USD$80 por barril.
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