Los futuros en NY. avanzan junto a sus pares en Europa después de dos días de pérdidas tras las señales de que la FED podría continuar con decisiones agresivas. El EuroStoxx600 avanza +0.8%, liderado por la energía, la banca y los servicios públicos. El dólar retrocede, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentan tras los comentarios de Bullard.
Ayer el presidente de la Fed de St. Louis James Bullard, afirmó que las tasas de interés debían aumentar al menos al 5% – 5.25% para frenar la inflación. Sus comentarios llevaron a los mercados a aumentar sus expectativas sobre cuál sería el límite para la FED.
Aumentan los temores de que las tasas impactarán el crecimiento económico, con un segmento crítico de la curva de rendimiento del Tesoro en el nivel más pronunciado en cuatro décadas; históricamente tal inversión ha marcado la recesión en la economía más grande del mundo. Precios del cobre y el petróleo extienden las pérdidas de la semana, presionados por los temores ante un deterioro en las perspectivas de la demanda global.
El índice de referencia Hang Seng de Hong Kong acumula tres semanas consecutivas de ganancias, tras las medidas de China para apoyar al sector inmobiliario y aliviar las restricciones de movilidad.
Las divisas de mercados emergentes (EMFX) se fortalecen. El petróleo de referencia WTI se mantiene cerca de los US$82 por barril y se encamina a una pérdida semanal de alrededor del -8% ante las preocupaciones sobre una perspectiva de demanda más suave.
En Colombia, hoy termina la OPA de una participación de hasta 31,25% en Grupo Nutresa. La OPA fue lanzada por IHC Capital Holding LLC, que es controlada por la familia real de Abu Dabi. Hasta el jueves, el total de aceptaciones equivalen al 2,17% de acciones en circulación.
Grupo Argos dijo que “tras análisis técnicos y estratégicos presentados por JPMorgan, y los análisis jurídicos sobre la oferta presentados por asesores legales externos, entre otras consideraciones”, su Junta Directiva decidió no participar en la OPA.
Por su parte, Jaime Gilinski ofrecería vender entre un 5% y un 9.99% de participación en el productor de alimentos, dijo la revista Semana, citando fuentes cercanas a la familia Gilinski.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión del jueves en COP $4,987 (+0.75%).
- El dólar (USD) corrige a la baja en la mañana de hoy, mientras el mercado sigue reaccionando a los datos de inflación (IPC e IPP) más moderados de lo esperado y el empeoramiento del índice de la FED de Filadelfia ayer. Esperamos que hoy el USD vea limitada su tendencia bajista tras los comentarios agresivos de Bullard de la FED, que reafirman la perspectiva de la senda alcista de tasas para la reunión de diciembre.
- Hoy, el mercado estará atento a las ventas existentes en EE.UU. y al discurso de la presidenta de la FED de Boston, Susan Collins, que podrán consolidar estas expectativas.
- Las advertencias de los médicos en China auguran más endurecimientos de las medidas del bloqueo, lo cual podría reforzar las perspectivas de recesión económica y presionar los precios del petróleo a la baja.
- En medio de la amplia incertidumbre global y local vemos limitado el espacio de avance del COP, por lo que en este contexto, esperamos un movimiento al alza del par USD/COP con un rango acotado entre los COP$4,940 y los COP$5,010 por dólar. Límite superior COP$5,030, límite inferior COP$4,900.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$5,174.5 (+0.97%).
- El par cotiza con tendencia lateral en ausencia de publicaciones en la zona euro, con el foco de atención girando hacia la agenda de EE.UU. Hoy, se pronunciará Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE); sin embargo, el BCE sigue teniendo un papel bastante marginal para el euro, dado que sus cambios siguen vinculados principalmente al sentimiento de riesgo global y la dinámica geopolítica y energética.
- Adicionalmente, el anuncio de que el Reino Unido ha entrado en recesión aumenta el sentimiento de incertidumbre en Europa.
- En este contexto, esperamos que el par EUR/USD mantenga su senda bajista.
- Así mismo, esperamos que los movimientos del USD sigan pesando sobre el COP, presionando el par EUR/COP al alza con un rango de operación acotado entre los COP$5,120 y los COP$5,230 por euro.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada a la baja en USD$1.19 debilitándose (+0.39%) respecto a su cierre anterior.
- Después de conocer el dato de ventas minoristas que salió por encima de las expectativas del mercado, generó mayor optimismo sobre la economía del Reino Unido, por lo cual fortalecerá la libra esterlina el día de hoy.
- El día de hoy hablan funcionarios del Banco de Inglaterra que podrían generar mayores temores sobre las perspectivas económicas del Reino Unido.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre GBP$1.18 y GBP$1.20 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada con un debilitamiento (+0.13%) en el par USD/CAD, que se ubica en el nivel de C$1.33 por dólar.
- El USD/CAD oscila en un rango estrecho el último día de la semana. Los precios bajistas del petróleo crudo pesan sobre el CAD y ofrecen soporte al par.
- El menor rendimiento de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del par. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre CAD $1.341 y CAD $1.328 por dólar.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un fortalecimiento (+0.63%), cotizando alrededor de USD$0.672 por AUD.
- El par AUD/USD recupera pérdidas pese a las tensiones geopolíticas y los problemas de COVID-19. Las perspectivas de que RBA mantenga una postura moderada podría ocasionar que las ganancias se vean acotadas.
- Dada la baja volatilidad y la falta de fundamentales, esperamos que la jornada tenga un comportamiento lateral, con un rango de operación entre los USD$0.675 y USD$662 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con un fortalecimiento del +1.00% y se ubica en el nivel de los USD$0.618 por NZD.
- El NZD gana terreno luego de que el dólar se debilita frente a las monedas globales. El tono positivo favorece al NZD a medida que hay un mayor flujo de capital extranjero en Nueva Zelanda. Se mantiene la expectativa por conocer la decisión del RBNZ la próxima semana.
- A falta de fundamentales, esperamos una jornada con poca volatilidad y lateral. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.621 y USD$0.606 por NZD.
El peso mexicano (MXN) empieza la jornada debilitándose (+0.21%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.44 pesos mexicanos por dólar.
- Los operadores seguirán pendientes a la volatilidad de los commodities. Así, el brent baja a USD $89.10 (-0.76%) debido a las menores expectativas de demanda en 2023. Lo anterior podría generar un debilitamiento en el peso mexicano en el día de hoy debido a la menor entrada de divisas en el futuro.
- Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los USD$19.30 – USD$19.60 por MXN.
El yuan chino abre sesión fortaleciéndose frente al dólar (-0.27%), cotizando a un valor de CNH $7.12 por dólar.
- El dato de ventas minoristas en EE.UU. aumenta la aversión al riesgo, fortaleciendo el USD y debilitando sus pares, como el CNH.
- Adicionalmente, las tensiones en el continente asiatico derivadas de pronunciamientos hostiles por parte de Corea del Sur, presionan las divisas de la región y apoyan el sentimiento de riesgo.
- No se esperan datos económicos relevantes de China que puedan afectar la divisa. Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los CNH$7.11 y $7.15 por USD.
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