Los futuros de las acciones en NY. cayeron a medida que un ataque dentro de la frontera polaca mantuvo a los inversores nerviosos sobre la perspectiva de escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania, aunque el euro y el zloty polaco recuperaron las pérdidas instintivas anteriores. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 cambiaron poco después de subir hasta un 0.4 %, mientras que el EuroStoxx 600 extendió una pérdida del -0.7 %.
Los rendimientos del Tesoro aumentaron después que el presidente Joe Biden, comunicara a sus aliados que la explosión del martes por la noche en Polonia fue causada por las defensas aéreas ucranianas y que era poco probable que Rusia hubiera disparado. Los comentarios calmaron los temores de una ampliación del conflicto y permitieron leves correcciones del yen y el dólar, a medida que la demanda por activos refugio se desvanece gradualmente.
Las acciones han presentado ganancias en la última semana, ya que los datos de inflación de EE. UU. más suaves de lo esperado han aumentado las expectativas de que la FED pueda ralentizar su ritmo de aumento de tasas. Los datos han hecho bajar los rendimientos del dólar y del Tesoro, mientras que una serie de ganancias importantes han aumentado la euforia de los mercados.
El dólar pierde un -0.2% y cerca de un -6% desde los picos de finales de septiembre, registrando la semana pasada su mayor pérdida desde los primeros días de la pandemia en 2020. Los datos de ventas minoristas y del mercado de la vivienda de EE. UU. que conoceremos más tarde pueden ofrecer una nueva actualización de la economía de EE. UU.
La libra británica (GBP) mostró una reacción silenciosa a los datos que muestran que la inflación anual del Reino Unido había saltado al 11.1% a/a operando ligeramente más alto frente al dólar. En cambio, los inversores se centraron en el presupuesto de otoño del jueves, que se espera que promueva los recortes de gastos y aumentos de impuestos para reparar el agujero en las finanzas gubernamentales.
En Colombia, el ministro de Hacienda José Antonio Ocampo participa en foro organizado por Forbes, que también incluye la participación de Renzo Merino, analista de la calificadora Moody ‘s. El dato de PIB mostró que la economía colombiana creció 7% a/a en el 3T22, superior a lo esperado por los economistas 6.6%. Esta dinámica respalda las expectativas de que el Banrep aumentará la tasa de intervención nuevamente en diciembre al 12%.
De acuerdo con el ministro Ocampo, la economía continuará desacelerando, pero los programas sociales ayudarán a mitigar ese impacto. En el mercado los analistas sugieren que estaría ampliando el consenso de que la administración Petro se estaría moviendo hacia una visión menos restrictiva sobre la exploración petrolera.
Grupo Sura reiteró que no ha tomado ninguna decisión con respecto a la venta de sus acciones en Grupo Nutresa al grupo de Abu Dabi, IHC Capital Holding. El viernes termina el plazo para la OPA por Nutresa lanzada por el grupo controlado por la familia real de Abu Dabi. Hasta el martes, el total de aceptaciones equivale al 5.4% del máximo a comprar.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión del jueves en COP $4,868 (+0.81%).
- Las últimas declaraciones de los bancos centrales del G20, que afirmaron su compromiso con lograr la estabilidad de precios, aumenta las expectativas de un aterrizaje forzoso a nivel mundial, consolidando la aversión al riesgo y la demanda de USD como activo refugio.
- Hoy, el mercado se encuentra a la espera de la lectura de las ventas minoristas de octubre (exp. 1.0% vs 0.0% ant.) y el índice de producción industrial (exp. 0.2% vs 0.4% ant.), que de mantenerse robustos reflejarían una demanda agregada que sigue fuerte, llamando a una subida hawkish de tasas de la FED para su reunión de diciembre.
- Los precios del petróleo se ven presionados al alza tras el incidente de un barco frente a la costa de Omán, sin embargo, el aumento de casos de COVID-19 en China disminuye los prospectos de demanda y acota la entrada de capital hacia Colombia. No obstante, el COP podría encontrar fuerza en la última encuesta del Banco de la República, que prevé un aumento de las expectativas de inflación para 2022 y 2023, reflejando un desanclaje de las expectativas y llamado a una política monetaria más restrictiva.
- En este contexto, esperamos un par USD/COP con un rango acotado entre los COP$4,790 y los COP$4,890 por dólar. Límite superior COP$4,930, límite inferior COP$4,760.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$5,014.0 (+1.13%), con un par EUR/USD que se mantiene por encima de la paridad (USD$1.04).
- Los comentarios menos agresivos de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) el día de ayer y las expectativas de resultados macroeconómicos robustos en EE.UU. en la sesión de hoy, incrementan las expectativas de un spread de tasas que favorezca el dólar. En esta línea y en ausencia de resultados significativos en el calendario de la eurozona, la atención del mercado estará centrada en el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
- El euro sigue presionado a la baja en medio de una escalada de las tensiones geopolíticas, luego de los presuntos ataques con misiles rusos en Polonia, pudiendo eclipsar el alivio en el sentimiento tras los índices de confianza robustos de Alemania y la Eurozona ayer.
- Esperamos que a medida que el par EUR/USD se presione a la baja en la sesión, el par EUR/COP encuentre posibilidades de fortalecimiento, con un rango de operación acotado entre los COP$4,940 y los COP$5,090 por euro.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada a la baja en USD$1.18 fortaleciéndose (+0.28%) respecto a su cierre anterior.
- El dato de inflación por encima de las expectativas del mercado generó mayor incertidumbre sobre una política monetaria más contractiva. Sin embargo, la lectura de la inflación fue positiva debido al optimismo del mercado.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre GBP$1.17 y GBP$1.20 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada con un fortalecimiento (-0.12%) en el par USD/CAD, que se ubica en el nivel de C$1.32 por dólar.
- El USD/CAD vuelve a acercarse a un mínimo de casi dos meses en medio de un nuevo sesgo de venta en torno al dólar.
- Un repunte intradía de los precios del petróleo beneficia al CAD y también ejerce presión sobre el par.
- Ahora los operadores esperan al informe del IPC canadiense.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre CAD $1.332 y CAD $1.319 por dólar.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un fortalecimiento (+0.27%), cotizando alrededor de USD$0.677 por AUD.
- El par AUD/USD se mantiene lateral por pocos fundamentales que puedan incentivar el flujo de dólares en el país. El mayor tono de riesgo por tensiones geopolíticas sería el driver principal para el día, lo cual podría acotar las ganancias y presionar el par a la baja.
- Esperamos que la jornada tenga un comportamiento bajista, con un rango de operación entre los USD$0.680 y USD$665 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con un fortalecimiento del +0.26% y se ubica en el nivel de los USD$0.617 por NZD.
- El NZD se mantiene con poca volatilidad a medida que el optimismo se debilita por las tensiones geopolíticas (Rusia y Ucrania) y económicas (cierres en China), pueden ser un detonante para presionar el par NZD/USD a la baja.
- Esperamos una jornada bajista con un rango de operación diario entre los USD$0.62 y USD$0.605 por NZD.
El peso mexicano (MXN) empieza la jornada debilitándose (+0.016%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.35 pesos mexicanos por dólar.
- Los operadores seguirán pendientes a la volatilidad de los commodities. Así, el brent baja a USD $94.01 (+0.16%) debido a las tensiones políticas en Polonia. Lo anterior podría generar un fortalecimiento en el peso mexicano en el día de hoy debido a la mayor entrada de divisas en el futuro.
- Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los USD$19.20 – USD$19.50 por MXN.
El yuan chino abre sesión debilitándose frente al dólar (+0.53%), cotizando a un valor de CNH $7.08 por dólar.
- Una inflación de EE. UU. más baja de lo esperado y una política más suave de COVID en China continúan liderando los activos de riesgo.
- No se esperan datos económicos relevantes de China que puedan afectar la divisa, por lo que los operadores miran hacia el dato de ventas minoristas en EE.UU.
- Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los CNH$7.04 -$7.09 por USD.
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