Los futuros de las acciones en NY. ganan terreno mientras los bonos del Tesoro caen. Los inversores permanecen al límite luego de que la inflación señala una moderación en los precios para el mes de octubre. Los futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 suman al menos un 2.5% cada uno, un día después de que los índices subyacentes cayeron a mínimos de una semana. Además, el dólar se debilita mientras que el petróleo recupera las pérdidas del miércoles.
Los inversores están buscando signos más firmes sobre la inflación de EE. UU. que podría anunciar una desaceleración en el ritmo y la gravedad del endurecimiento monetario de la FED. Los comerciantes siguen siendo cautelosos dado que la lectura ha superado repetidamente las proyecciones este año.
En las elecciones intermedias de EE.UU., los republicanos se dirigieron al control de la Cámara de Representantes por márgenes más pequeños de lo previsto, mientras que la carrera por el Senado continuó. Eso desmintió la expectativa de los inversores de una ola del Partido Republicano y un consiguiente atasco del Congreso visto como positivo para el sentimiento de riesgo.
Los inversores todavía están muy nerviosos debido a la caída de las cripto, las apuestas electorales estadounidenses que no se materializaron y el aparentemente interminable malestar de Covid en China.
Las acciones de tecnología china en Hong Kong perdieron más del 3%, con Tencent Holdings Ltd. y Alibaba Group Holding Ltd. cayendo por delante de sus reportes de ganancias la próxima semana. Las acciones de China continental también disminuyeron a medida que la nación endureció las restricciones de Covid en algunas de sus ciudades más grandes, matando las expectativas de una relajación en su política tras la pandemia.
El EuroStoxx 600 fue arrastrado por los sectores inmobiliario, minorista y de productos básicos. Las luchas por el Covid de China también pesaron en las perspectivas de demanda de petróleo, lo que hace que los futuros de crudo se deslicen hasta los US$85 por barril.
Los funcionarios de la Reserva Federal Lorie Logan, Esther George y Loretta Mester hablan en los eventos del jueves
En Colombia el codirector del BanRep Mauricio Villamizar habla sobre el panorama de Colombia y el ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo participará en el toque de campana en la Bolsa de Valores de Colombia con motivo de los 15 años de Ecopetrol en el mercado público. Por su parte, el presidente Gustavo Petro se reúne con su homólogo francés Emmanuel Macron y también con el Secretario General de la OCDE, Mathias Cormann.
A pesar de las ganancias registradas en la moneda local esta semana, los desafíos fundamentales en el ámbito fiscal, externo y de pensiones persisten, lo que eventualmente limita el apetito, a medida que la transición energética planeada por el gobierno supone amplios desafíos. Después de casi 100 días en el cargo, la administración Petro todavía no ha proporcionado muchos detalles sobre cómo pretende eliminar gradualmente las mayores fuentes de ingresos de divisas del país: el petróleo y el carbón.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión anterior en COP $4,896.0 (-1.46%).
- Luego de alcanzar mínimos de 109.45 unidades en la sesión de ayer, el dólar (USD) reacciona a la baja tras un dato de inflación menor a lo esperado en EE.UU.. El dato de inflación estará acompañado de las solicitudes por seguro de desempleo, que sigue mostrando un mercado laboral robusto y podría unirse a los comentarios agresivos de funcionarios de la FED para limitar las pérdidas del USD en la sesión.
- En terreno local, la prima de riesgo continua a la baja, pero podría revertir su movimiento frente a la incertidumbre que genera la no conciliación de la Reforma tributaria en las plenarias de Senado y Cámara. Además, la demanda agregada contractiva en China presiona los precios del petróleo a la baja, restringiendo la entrada futura de capital.
- Esperamos un rango para la sesión acotado entre los COP$4,830 y los COP$4,920 por dólar. Límite inferior en COP$4,810 y superior en COP$4,970.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$4,906.0 (-1.98%).
- Hoy, una lectura del IPC menos fuerte de lo esperado en EE.UU. disminuye las apuestas por un ciclo de aumento de tasas más rápido por parte de la FED que impulsaría al dólar (USD), aventajando el euro.
- El par EUR/USD vuelve a la zona por encima de la paridad, sin embargo, las ganancias del euro se verán acotadas por el resultado de producción industrial en Italia más contractivo de lo esperado (-1.8% vs -1.5% exp.), que aumenta los temores de recesión en la eurozona, y eclipsa el efecto de la mejora en el sentimiento de riesgo tras la retirada de Rusia de la ciudad ucraniana Jersón.
- En la sesión, los operadores deberán prestar atención al Boletín Económico Mensual del Banco Central Europeo (BCE), que podrá catalizar nuevos movimientos bajistas del euro, tras reflejar un empeoramiento en los términos de intercambio de la eurozona y prever en un mayor debilitamiento de la actividad económica para finales de 2022 y 2023.
- En respuesta a los movimientos del USD, esperamos que el par EUR/COP se mantenga en un rango de operación acotado entre los COP$4,840 y los COP$4,950 por euro.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada a la baja en USD$1.13 fortaleciéndose (+0.24%) respecto a su cierre anterior.
- Los operadores estarán atentos a los comentarios de funcionarios del Banco de Inglaterra el día de hoy, debido a que se espera que den pistas sobre una posible desaceleración del aumento de tasas en su próxima reunión. Esto generaría mayor alivio en la economía y mayor demanda de la libra.
- Los temores de recesión en el Reino Unido socavan la demanda de la libra esterlina en el día de hoy, debido a que la perspectiva económica del BoE contribuye a limitar las ganancias del par.
- Esperamos que el par muestre un movimiento bajista con un fortalecimiento asociado y un rango de operación acotado entre USD $1.15 y USD $1.12.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada con un debilitamiento (+0.27%) en el par USD/CAD, que se ubica en el nivel de C$1.35 por dólar.
- Con el petróleo y los activos de riesgo bajo presión hoy, el dólar canadiense se ha vendido, mientras que el dólar estadounidense ha subido en general después de su reciente debilidad.
- Esperamos que el par muestre un comportamiento lateral, con un rango acotado entre CAD $1.35 y CAD $1.37 por dólar.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un debilitamiento (-0.47%), cotizando alrededor de USD$0.64 por AUD.
- El AUD es presionado a la baja por segundo día consecutivo a medida que el USD se fortalece. De igual forma, las decisiones poco contractivas del RBA reducen los incentivos para que el capital extranjero ingrese a Australia. De ese modo y ante un mayor tono de riesgo, el AUD se debilita y parece transmitir en mayor medida el sentimiento internacional.
- Por falta de fundamentales locales, esperamos una jornada bajista y volátil en respuesta del DXY. El rango de operación se ubica entre los USD$0.645 y USD$0.63 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con un debilitamiento del -0.43% y se ubica en el nivel de los USD$0.585 por NZD.
- El NZD sigue perdiendo terreno a medida que se ve presionado por la demanda de USD a nivel global. Pese a la trayectoria contractiva del RBNZ, los inversionistas siguen omitiendo las rentabilidades de la deuda en Nueva Zelanda. Se mantienen las expectativas por fundamentales en EE.UU y el PMI de NZ Business en horas de la tarde. (ant 52 puntos)
- No hay fundamentales a nivel local que puedan impactar la divisa. De ese modo, esperamos que el NZD presente una jornada bajista en respuesta al DXY. El rango de cotización se ubica entre los USD$0.59 – USD$0.578 por NZD.
El Franco Suizo (CHF) amanece debilitándose frente al dólar respecto a la jornada anterior (+0.48%), cotizando sobre el nivel de los CHF $0.9887 por dólar.
- Durante esta jornada el mercado estará atento a las declaraciones de los miembros del BNS (Banco Nacional Suizo) y su posición respecto a la política monetaria relativa de Suiza con el resto de los países desarrollados.
- Su siguiente socio comercial, China, muestra una desaceleración en la cantidad de préstamos otorgados lo que puede significar menos liquidez en el sistema productivo chino y en consecuencia una dinámica económica menos activa frente a lo esperado.
- De acuerdo a lo anterior se espera que el par en el día de hoy tenga presiones alcistas con un rango comprendido entre los CHF $0.9814 por dólar a los CHF $.9334 por dólar.
En esta jornada la Corona Checa se debilita frente al dólar con el par USD/CZK subiendo cerca de +1.03% respecto a la jornada anterior cotizando sobre el nivel de las CZK $24.518.
- La producción industrial en Eslovaquia, segundo socio comercial de La República Checa, no muestra grandes variaciones y continúa cayendo lo que pone presiones alcistas al par al descontar menos consumo de este país por los bienes checos.
- El par supera la resistencia de las CHF $24.4918 por dólar y se dirige al siguiente objetivo de las CHF $24.7599 por dólar.
- Los precios de vivienda del Reino Unido, muestran que la política monetaria del mismo está rindiendo resultados, bajando la demanda y el crecimiento económico. De acá que se descuente en el par una subida, por menos ingresos de divisas por comercio internacional con este país.
- Con esto presente se considera que el par puede mantener la tendencia alcista durante esta jornada con un rango comprendido entre las CZK $24.1885 por dólar a las CZK $24.7599 por dólar.
En la jornada de hoy la Corona Sueca (SEK) se debilita frente al dólar con el par USD/SEK subiendo +0.52%, llegando a cotizar sobre el nivel de los SEK $10.9375 por dólar.
- Finlandia, su segundo socio comercial, muestra que tiene mejores rendimientos industriales y crecimiento, lo cual debería añadir presiones bajistas al par, sin embargo esto no se materializa al ser más fuerte el sentimiento de riesgo y de refugiarse en dólares.
- El par prueba la resistencia de las SEK $10.9551 por dólar donde de lograr superarla puede ir al siguiente objetivo de las SEK $11.0831 por dólar.
- Dinamarca, otro de sus socios comerciales, muestra que tiene unos niveles de inflación que no distan mucho de lo esperado a lo cual se prevé que la política monetaria esté surgiendo efecto en estabilizar la inflación. Esto añade presiones alcistas al par en tanto se prevé una desaceleración económica en el consumo internacional de bienes de este país.
- Con esto presente, se considera que el par puede mantener su tendencia alcista esta jornada, con un rango de los precios entre los SEK $10.7092 por dólar a los SEK $11.0831 por dólar.
El peso mexicano (MXN) empieza la jornada debilitándose (+0.04%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.56 pesos mexicanos por dólar.
- Los operadores seguirán pendientes a la volatilidad de los commodities. Así, el brent baja a USD $92.21 (-0.48%) debido a los signos de desaceleración de la economía a nivel mundial. Lo anterior, podría generar un debilitamiento en el peso mexicano en el día de hoy debido a la mayor entrada de divisas en el futuro.
- El Banxico esta semana decidirá sobre el aumento de tasa de política monetaria, donde se espera un aumento de +75pb, por lo cual podría generar mayor demanda en el peso mexico por disminuir el diferencial de tasas con otros países de la región.
- En este contexto, esperamos que el par muestre un movimiento alcista, con un rango de operación acotado entre MXN $19.75- MXN $19.50 por dólar.
El yuan chino abre sesión fortaleciéndose levemente frente al dólar (-0.1%), cotizando a un valor de CNH $7.26 por dólar.
- El yuan parece tomar provecho de la relativa debilidad del dólar tras la publicación de la inflación en EE.UU., a la vez que muestra una corrección de las pérdidas de ayer tras un dato de IPP sin precedentes.
- Esperamos un comportamiento alcista del par, con un rango de cotización intradiario entre CNH$7.24 – CNH $7.27 por dólar.
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