El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.65%, llegando a 1,219 puntos. Las acciones más valorizadas fueron PF-Grupo Sura COP $12,940 +7.83%, PF-Grupo Argos COP $5,600 +5.86% y Ecopetrol COP $2,410 +3.88%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Corficolombiana COP $16,000 -2.5%, Nutresa COP $53,500 -2.67% y PF-Grupo Aval COP $530 -2.93% (ver tabla 2).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$92,537.1 millones, con las acciones más transadas Ecopetrol (COP$41,303.2 millones), PF-Bancolombia (COP $29,705.5 millones) e ICOLCAP (COP $5,471.7 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +2.59%, cerrando en 32,861.80 puntos. El índice S&P 500 subió +2.46% a los 3,901.06 puntos, y el índice Nasdaq subió +2.87% hasta los 11,102.45 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX subió +0.24%, cerrando en 13,243.33 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.24% con 3,613.02 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.37% hasta los 7,047.67 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron pérdidas en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva por encima de 10 pb, la pérdidas se mantuvieron después de datos macroeconómicos que no envían un mensaje claro sobre la desaceleración de la economía, por lo cual, esto genera mayor preocupación sobre el fin del alza de tasas previo a la reunión de la FED la próxima semana. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.41% manteniendo el spread invertido (-40 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 4.02%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy, después de conocer los datos de inflación de Alemania, Italia y Francia que superaron las expectativas del mercado, que generó un rally en los bonos europeos debido a las expectativas de una política más contractiva en la próxima reunión. Los Gilts tienen pérdidas en toda la curva por encima de 8pb. Mientras, los bunds alemanes y los bonos franceses se anclan a este comportamiento, teniendo pérdidas por encima de 14 pb.
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento fue mixto. Los bonos de Brasil lideran las ganancias de hoy, debido al dato de inflación que salió por debajo de las expectativas del mercado, generando mayor expectativas sobre una disminución de la tasa de intervención en la próxima reunión. Mientras, los bonos de México se desanclan de este comportamiento y tienen pérdidas en la jornada de hoy, con desvalorizaciones por encima de 4 pb.
El mercado local tiene un comportamiento positivo en la jornada de hoy, previo a la decisión del Banco de la República. Los TES presentaron ganancias en toda la curva por encima de 25 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el de 10 años con ganancias por encima de 35 pb. El día de hoy, después de que cerrara el mercado, el Banco de la República incrementó la tasa de intervención en +100 pb, acorde con las expectativas del mercado, llevando la tasa a 11% (niveles no vistos desde 2001).
USD/COP
El dólar en Colombia (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,835.01 por dólar, con un par debilitado (+1.00%). A pesar del poco movimiento del DXY en la sesión de hoy (+0.07%), frente a una expansión mensual moderada de los ingresos personales (+0.4%) y los gastos personales (0.6%). Adicionalmente, la decisión del Banco de la República (+100pbs) se mantuvo alineada con las expectativas, por lo que no esperamos que genere movimientos fuertes en el par USD/COP en próximas sesiones. La mayor volatilidad de la jornada se dió por parte del contexto local, tras la destitución de Carlos Gustavo Cano como presidente de la Junta Directiva de Ecopetrol. Esta noticia reaviva el miedo por la inestabilidad política y energética en el país que se había calmado a lo largo de la semana. En este contexto, esperamos nuevas jornadas de tendencia alcista y alta volatilidad.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$4,818.0 por euro, con un par debilitado (-1.03%). El par EUR/USD cerró cerca de la paridad, con un leve movimiento alcista pero poca volatilidad en la sesión (+0.03%), con un máximo de USD$0.9998 y un mínimo de USD$0.9927 por euro. Los movimientos acotados del par se pueden explicar porque los operadores se abstienen de realizar apuestas agresivas a puertas de la decisión de política monetaria de la FED. Sin embargo, los datos de hoy que reflejaron una nueva lectura récord de la inflación en Alemania para septiembre (10.4%), lo cual, frente a un deflactar del PCE por debajo del consenso del mercado, contribuyen a reavivar las expectativas de un spread de tasas a favor del BCE para diciembre. Entre tanto, esperamos que la inestabilidad política en Colombia siga generando movimientos alcistas del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada a la baja (-0.86%), hasta los USD $88.31 por barril. El crudo recorta las ganancias del jueves en un contexto donde los operadores temen por una contracción en la demanda de combustibles en China. Beijing notificó medidas más agresivas para el control del Covid, siendo el bloqueo de ciudades la que más perjudica la perspectiva de los operadores. No obstante, la cotización logra registrar una semana positiva (+3.81%) a medida que las reservas de petróleo son cada vez menores, lo que escasea la oferta de cara al invierno.
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