El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -2.92%, llegando a 1,195.68 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Grupo Sura COP $7,700 +1.58% y Grupo Sura COP $41,480 +1.17%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Banco de Bogotá COP $27,000 -5%, Bancolombia COP $32,780 -6.56% y Conconcreto COP $223 -7.08% (ver tabla 2).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$88,120.6 millones, con las acciones más transadas Ecopetrol (COP$17,069.7 millones), Grupo Nutresa (COP $6,571.9 millones) y PF-Bancolombia (COP $5,302,546 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +1.34%, cerrando en 31,499.62 puntos. El índice S&P 500 subió +1.19% a los 3,797.34 puntos, y el índice Nasdaq subió +0.86% hasta los 10,952.61 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +1.58%, cerrando en 12,931.45 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +1.47% con 3,527.79 puntos, y el índice FTSE 100 subió +0.64% hasta los 7,013.99 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento positivo, después de los comentarios de la secretario del Tesoro Janet Yellen sobre posibles recompras de bonos. Los tesoros tienen ganancias en toda la curva por encima de 3 pb, luego de conocer los datos PMI manufacturero que salieron por debajo de las expectativas del mercado, mostrando una desaceleración de la economía en EE.UU y generando mayores expectativas sobre un incremento menor sobre la política monetaria a finales de 2022. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.5% manteniendo el spread invertido (-27 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 4.23%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los Gilts tienen ganancias en toda la curva, luego del dato de PMI en UK que salió por debajo de las expectativas, que generó mayor expectativa sobre el fin de alzas de tasas a final de 2022 por parte del Banco de Inglaterra. De igual manera, el día de hoy se dio a conocer el nuevo primer ministro de Inglaterra, Rishi Sunat, que pone fin a la incertidumbre política en el Reino Unido. Mientras, los bunds alemanes y franceses se valorizan en la parte corta y en el belly de la curva en jornada de hoy.
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento fue negativo siguiendo. Los bonos de Brasil lideran las pérdidas en la jornada de hoy, con desvalorizaciones por encima de 20 pb, debido a la incertidumbre que genera las elecciones presidenciales del próximo 30 de octubre. Mientras los bonos de Perú y México se anclan a este comportamiento y tienen pérdidas en toda la curva.
El mercado local mostró un comportamiento positivo en la jornada de hoy, debido al mayor flujo comprador en el mercado. Los TES presentaron ganancias en promedio de 28 pb en toda la curva. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el de 15 años con pérdidas por encima de 40 pb.
USD/COP
El dólar en Colombia (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,990.0 por dólar, con un par debilitado (+1.46%). El dólar (USD) se mantiene con baja volatilidad (-0.02%), con una subida de tasas de la FED (+75pbs) ya descontada por los mercados. Hoy se publicaron los datos de PMI (manufacturero, de servicios y compuesto) de EE.UU., reflejando una industria contractiva. Esto podría soportar la tesis de un pivote de tasas de la FED para su reunión de fin de año, lo que disminuiría la fuerza del USD y daría espacio de crecimiento para los mercados emergentes. En terreno local, los operadores se encuentran atentos al desenlace de las discusiones alrededor del salario mínimo que empezaron hoy y podrían generar presiones inflacionarias que impulsen una mayor subida de tasas por parte del Banco de la República el viernes, lo que fortalecería el COP. Entre tanto, esperamos nuevas sesiones que se mantengan sobre la tendencia alcista de largo plazo, pero con una menor volatilidad a la espera de la decisión de la FED y del BanRep.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$4,927.5 por euro, con un par debilitado (+1.62%). El par EUR/USD encontró posibilidades de fortalecimiento en la jornada de hoy ante los PMI de EE.UU. más débiles. Sin embargo, el PMI de Francia, Alemania y la zona euro contractivos consolidan las expectativas de recesión en la zona euro, acotando las ganancias de la moneda y limitando la posibilidad de acción del banco central europeo (BCE). Además, las tensiones entre la UE y Rusia continuan, presionando el sentimiento débil del mercado y aumentando los temores de recesión. A pesar de la debilidad del euro, a medida que el EUR/USD se acerca a la paridad (USD$0.988), a dinámica del par EURC/COP se torna similar al del par USD/COP, por lo que esperamos nuevas jornadas alcistas.
El petróleo WTI finaliza la jornada a la baja (-0.18%), hasta los USD $84.90 por barril. La demanda de combustibles en China entregó un reporte más bajo que el esperado, lo cual presionó a la baja la cotización del crudo en la sesión del lunes. En conjunto, la fortaleza del dólar que encarece la compra de petróleo, trae como consecuencia una caída en la demanda a nivel global. Pese a cerrar con una leve variación negativa, a mitad de jornada alcanzó un mínimo sobre USD$83 por barril (-2.8%), señalando un día volátil.
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