Las acciones a nivel global caen, mientras que los bonos y el petróleo se dispararon cuando la decisión del presidente ruso, Vladimir Putin, de ordenar un ataque militar contra Ucrania para defender Donbass, detallando que el objetivo del operativo es proteger a las personas que han sido objeto de abusos y genocidio por parte del régimen de Kiev durante ocho años, lo que empaña el sentimiento en los mercados mundiales. Las fuerzas rusas atacaron objetivos militares en Ucrania después de que Putin ordenara una operación destinada a desmilitarizar el país. Putin dijo que Rusia no planea «ocupar» a su vecino, pero que la acción era necesaria después de que EE.UU. y sus aliados cruzaran la «línea roja» de Rusia al expandir la alianza de la OTAN. Vehículos militares entraron en la región de Kiev que limita con Bielorrusia, dijo el Servicio de Guardia de Fronteras de Ucrania en un comunicado. Las potencias occidentales condenaron la incursión militar y prometen intensificar las sanciones contra Rusia; el presidente Joe Biden dijo que EE.UU. y sus aliados impondrían «sanciones severas». Los líderes europeos planean sanciones que afectarán a los bancos rusos. El costo de las materias primas, desde el petróleo hasta granos y metales, se ha disparado por la preocupación de que los flujos de materias primas se vean interrumpidos por la crisis en curso, a medida que Ucrania es un importante exportador de granos y las sanciones podrían aislar a Rusia, una potencia de los productos básicos. La coyuntura geopolítica presagia nuevos desafíos para la recuperación global que ya estaba luchando con las elevadas presiones de los precios y la política monetaria más restrictiva. Los indicadores del mercado monetario para las expectativas de inflación están aumentando nuevamente. Los mercados, aunque reducen las apuestas por las subidas de tasas de la FED en 2022, con cerca de seis aumentos de 25 puntos básicos previstos, siguen preocupados de que el ajuste de la Fed pueda sofocar la expansión en EE.UU. Mientras tanto, las apuestas a cinco del Banco de Inglaterra -BoE- y una del Banco Central Europeo para finales de año se mantuvieron en línea con lo tasado antes del ataque a Ucrania.
El dólar (DXY) rompe la tendencia lateral en la que ha venido cotizando las últimas jornadas y gana 1% de su valor de cierre previo, lo que ubica el índice en 97.136 unidades, un máximo de varias semanas. Los activos tradicionales de refugio, como el oro, el JPY y el CHF, continúan ganando fuerza a primera hora del jueves y el índice dólar estadounidense DXY cotiza a su nivel más alto en casi un mes. Las solicitudes iniciales de desempleo y las ventas de viviendas nuevas para enero también aparecerán en el calendario económico estadounidense. Los inversores, sin embargo, seguirán centrados en las noticias en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania. Esperamos rangos de negociación acotados entre 96.2-97.5 durante la jornada.
El peso colombiano (COP) avanza, apreciándose un 0.43% en la jornada del martes, donde cerró en $3,913 por dólar, nivel de cierre más bajo desde que inció el año. La divisa local se aprecia guiada por mayores flujos extranjeros e impulsada por el alza en el precio del petróleo. Sin embargo, el COP podría perder sus recientes ganancias, dado el comienzo de una invasión a gran escala en Ucrania por parte de Rusia. Por lo tanto, el ataque lleva a fuertes movimientos negativos y una amplia volatilidad en los mercados, que fortalecen a los activos de refugio seguro como el dólar. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,930 – $3,995.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada con un movimiento al alza de 0.2750 cotizando en el nivel de MX$20.5202, con un máximo de 20.5275 y un mínimo de 20.2378 en su sesión europea. El IPC bisemanal de México aumenta 6.52%, por encima del estimado de 6.42%. La divisa mexicana registró fuertes movimientos en un mercado volátil que continuaba asimilando noticias sobre las tensiones en Ucrania. En concordancia a su estructura de mercado, se prevé un rango de cotización entre 20.16 y 20.60.
El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose en 1.61%, cotizando a un nivel de 802.90 pesos chilenos por dólar. El peso chileno inicia la jornada perdiendo posición después de que el día de ayer el presidente de Rusia Vladimir Putin comenzara una invasión militar a gran escala de Ucrania y exigiera que el ejército de Kiev deponga las armas. El inicio de bombardeos de artillería dio pie a que los mercados globales presentaran resultados negativos y a que el precio del petróleo superara la marca de los 100 dólares. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 809.751 – 794.509.
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del martes en el nivel de S/3.7355. Durante la jornada del miércoles, el ente regulador participó en el mercado cambiario con la venta directa de US $1 millón a un precio promedio de S/3.750. Así, el sol peruano fue la segunda moneda que más se depreció en la región (-0.28%). Según Bloomberg, a nivel local, se negociaron 324 millones de dólares a un precio de S/3.7162. La bancada de Perú Libre presentó el 8 de noviembre un proyecto de ley para la segunda reforma agraria. Esta propuesta puso énfasis en el rol de las agroexportadoras y el régimen impositivo al que están sujetas. La Convención Nacional del Agro Peruano (Conveagro) asegura que se está utilizando la segunda reforma agraria para proyectos con intereses propios que no han recibido la venia de las organizaciones del interior del país. El Ejecutivo dispuso S/1.002 millones de espacio fiscal para financiar la implementación de la negociación colectiva estatal durante el 2023. En concordancia a su estructura de mercado se prevé que el rango de cotización intradía esté acotado entre 3.63 y 3.78.
El yuan chino (CNH) abre sesión al alza, negociándose 0.0134 más arriba en el nivel de 6.3257, con un máximo de 6.3348 y un mínimo de 6.3060 en su sesión asiática. La tasa de paridad central de la moneda china renminbi, o el yuan, se fortaleció 33 pips frente al dólar estadounidense el jueves. En el mercado de divisas al contado de China, el yuan puede subir o bajar un 2 por ciento de la tasa de paridad central cada día de negociación. La apreciación del yuan continúa disfrutando de la aceptación del Banco Popular de China, ya que la presión de apreciación no es controlada por el Banco Popular de China. El camino hacia una mayor fortaleza modesta sigue abierto. La fijación implica que el yuan se está acercando a un nuevo máximo posterior a 2015 sobre la base. La fijación para hoy alcanzó 103.51, un 0.24% más que el miércoles, y solo un poco desde la marca de 103.67 alcanzada el 27 de enero. La ausencia de una oferta bancaria estatal decisiva ante la caída del par de divisas por debajo de 6.32 onshore el miércoles por la tarde habrá sorprendido a algunos operadores y despejará el camino para nuevas ganancias. El siguiente punto de probable resistencia es 6.30. En este contexto, se prevé un rango de cotización intradía entre 6.28 y 6.35.
El euro (EUR) inicia la jornada con una depreciación de 1.22% a un precio de cotización de US $1.1173. La divisa europea inicia la jornada con nuevos retrocesos debido a que el ataque de Rusia a Ucrania activó movimientos fuertes en los mercados financieros luego de que este intentara irrumpir en la región de Kiev y además de que se diera a conocer las sanciones impuestas por el conflicto. Por dicha razón la demanda de refugio se disparó lo que hizo que el dólar estadounidense tomara fuerza. De igual manera la moneda se mantendrá a la expectativa de los datos de crecimiento del cuarto trimestre en EE.UU. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.122 – 1.114.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una apreciación de 1.11% llegando a 1.3390 dólares. El par sumó fuertes pérdidas intradía y cayó a un nuevo mínimo mensual, por debajo de 1.3400 durante la mitad de la sesión europea. Los inversionistas se deshicieron de los activos de mayor riesgo y se apresuraron en refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro después de que Rusia lanzara una invasión total de Ucrania. Esto, a su vez, proporcionó un fuerte impulso del dólar estadounidense y ejerció mayor presión a la baja sobre el principal. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.346 – 1.336.
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY disminuyendo -0.27%, cotizando alrededor de ¥114,67. El par estuvo bajo una intensa presión de venta en reacción a las crecientes tensiones geopolíticas. La invasión rusa de Ucrania impuso el refugio seguro del JPY y ejerció una presión a la baja. Una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses inspiró aún más a los operadores bajistas y se sumó al sesgo de venta. En los últimos acontecimientos, los informes indicaron que las fuerzas rusas están atacando la frontera ucraniana alrededor de Bielorrusia. Además, los guardias fronterizos de Ucrania dijeron que también viene un ataque desde Crimea. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 115.072 – 114.282.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un retroceso de 0.51% a un precio de cotización de 0.9229 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada en terrenos negativos luego de que el presidente ruso Vladimir Putin diera autorización para que se realizara una acción militar en la región separatista de Donbas. Es así como se atrajo una oferta de refugio seguro a medida que los mercados globales se desploman y por los ataques ya presentados. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.926 – 0.918.
El dólar canadiense (CAD) empieza la jornada con un ligero cambio al alza de 0.0089 en el nivel de C$1.2823, con un máximo de 1.2847 y un mínimo de 1.2728 en su sesión europea. La divisa se encuentra dentro de un rango frente al dólar estadounidense esta mañana, a pesar de que los precios del petróleo suben a un nuevo máximo de 7 años. Actualmente, el crudo Brent cotiza a $103.11, un 6.47% más, el precio por barril más alto desde 2014, mientras que el crudo WTI se vende a $97.70, un 6.08% más. Esto ocurre después de que Vladimir Putin ordenó una ‘acción militar especial’ en las primeras horas de esta mañana, con explosiones que se escucharon en la capital de Ucrania, Kiev. Los precios del petróleo se han disparado durante la crisis mundial en medio de la creciente preocupación de que una guerra en Europa pueda interrumpir el suministro mundial de energía. A pesar de esto, como el segundo mayor productor de petróleo y actualmente con sanciones impuestas por los líderes occidentales, el suministro de energía de Rusia aún no se ha considerado un activo apropiado para congelar. En este contexto y en concordancia a su perfil de mercado, se prevé un rango de cotización acotado entre 1.27 y 1.29.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un retroceso de -0.74% llegando al nivel de 0.7173. El par mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante la sesión europea temprana y fue testigo de una venta agresiva el jueves extendiendo su retroceso durante la noche en medio de una nueva ola del comercio global de aversión al riesgo. Los mercados empeoraron luego de que el presidente ruso autorizará una operación militar especial para proteger la región ucraniana de Donbas, proporcionando un fuerte impulso al dólar estadounidense. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.721 – 0.713.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con una apreciación de 0,95% negociándose en 0.6702. El par se recupera rápidamente unos pocos pips desde el mínimo de la sesión asiática, a su vez, el par fue testigo de una venta agresiva durante la primera parte de la negociación del jueves y extendió el retroceso durante la noche desde una máxima de más de un mes. El empeoramiento de la situación de Ucrania desencadenó una venta masiva en los mercados bursátiles mundiales, logrando impulsar el dólar estadounidense como refugio seguro, afectando al kiwi percibido como más riesgoso. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.674 – 0.666.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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