El mercado de valores de Estados Unidos termina a la baja poniendo fin a un momentum alcista durante las últimas 4 jornadas, influenciados por la tecnológica Facebook la cual perdió más de $200 billones de dólares en capitalización bursátil y finalizó un 26.4% a la baja. Esta pérdida de capitalización bursátil también afectó y dobló pérdidas a otras compañías cuyo modelo de negocio es similar al de Facebook. Alphabet a pesar de reportar excelentes noticias, bajó casi 200 dólares de máximos históricos aumentando el miedo en los mercados. A pesar de la dura sesión del día jueves, Amazon reportó ganancias que superan las expectativas de los analistas, lideradas por su división de computación en la nube, relajando las preocupaciones sobre una posible desaceleración en el crecimiento de las ventas en línea y un aumento en sus costos. El gigante tecnológico sube más de 18% después de horario regular luego de anunciar un aumento en el precio de las membresías Prime, a pesar de que sus datos de ventas estuvieron por debajo de la expectativa. El S & P 500 cerró en 4479.1 mientras que el Nasdaq 100 finalizó en 14513.77.
En europa, los inversionistas asimilaron un posible aumento de la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra y un cambio agresivo significativo por parte del Banco Central Europeo. Las acciones europeas cayeron el jueves impulsados por el fuerte movimiento al alza en los principales rendimientos de los bonos. El Stoxx 600 finalizó a la baja 1.8%, extendiendo su caída por la tarde después de que el presidente del Banco Central Europeo no descartara un posible aumento en el tipo de interés durante este año. El índice Euro Stoxx 50 bajó 1.9%, FTSE 100 cayó 0.7%, el DAX finalizó a la baja en 1.6%, CAC 40 bajó 1.5% y el IBEX bajó muy poco cambiando 0.3% desde su cierre.
Los futuros del crudo se dispararon y cotizaron por encima de los $90 dólares por barril por primera vez desde el 2014, debido a que el invierto en Estados Unidos amenaza con detener parte de la producción de petróleo, apoyado por las tensiones geopolíticas mundiales. Los inversionistas evaluarán si la OPEP+ podrá cumplir con la totalidad de sus cuotas después de acordar añadir oferta al mercado. El oro y el cobre finalizaron sin cambios en $1.806 y $9.836 respectivamente.
Los bonos del Tesoro cerraron a la baja el jueves, siguiendo las caídas más pronunciadas para los bonos del gobierno de la zona euro y los Reino Unido, luego de conocerse las decisiones en materia de política monetaria del BCE y del Banco de Inglaterra (BOE) El rendimiento de 10 años cerró en 1.8% subiendo 4.3pbs y el rendimiento de 30 años finalizó la jornada en 2.124% subiendo 3.6pbs. Los rendimientos de EE.UU. agregaron 3pb-5pb a lo largo de la curva y terminaron más baratos en casi 5pb en el vientre de la curva, aplanando el diferencial de 5s30 en ~ 1pb a ~ 49pb frente al máximo de la sesión cerca de 53pb durante la mañana en EE.UU.
Los rendimientos alemanes y británicos a 10 años terminaron más de 10 puntos básicos más baratos en el día, ya que esos mercados registraron más aumentos de tasas de política monetaria por parte del BCE y el BOE. El BOE aumentó su tasa de interés en un intento por contener la inflación más alta que se ha presentado en tres décadas, la tasa se fijó en 0.5%, con un aumento de 25pbs. Esta decisión, marca el comienzo de una nueva era en la que el BOE comenzará a deshacerse de US $1,2 billones de tenencias de bonos que acumuló durante la última década con el fin de estimular la economía. Por un lado, en el Reino Unido, los rendimientos de los Gilts a 10 años subieron 13pbs hasta el 1.39%, el más alto desde el año 2018. Por otro lado, los rendimientos alemanes a 5 años estuvieron a 3pbs de volverse positivos por primera vez desde mayo del 2018.
Ahora, dentro de los mercados emergentes en Brasil, la curva de rendimiento se empinó en las operaciones del jueves. El rendimiento a 1 año cayó 22pb a 11.932%, el rendimiento a 7 años subió 4.1pbs a 11.185, y el rendimiento a 10 años subió 7.2pbs a 11.185%. Por el lado de los bonos en México, la curva de rendimiento subió, mientras los bonos a 20 años se movieron al máximo en las operaciones de la jornada. El rendimiento a 1 año cayó 4.8pbs a 2.574%, el rendimiento a 10 años subió 3.3pbs a 3.622%, y el rendimiento a 30 años subió 4pbs a 4.627%.
En el mercado colombiano, los bonos terminaron mixtos la jornada, a medida que los principales rendimientos continúan su tendencia bajista de las últimas sesiones. El COLTES 24 cerró en 105.671 con su rendimiento en 7,363% aumentando 1.80 puntos básicos mientras que el COLTES 31 cerró 89.312 con su respectivo rendimiento en 8,74% bajando 3 puntos básicos.
El mercado accionario local finalizó nuevamente a la baja. El índice de referencia MSCI Colcap cayó -0.8669% cotizando a 1,516.27 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Mineros que aumentó 1.41%, Corficolombiana con un crecimiento de 1.34% y Promigas con un incremento de 1.02%. Los valores que peor rendimiento tuvieron fueron Pref. Grupo Sura que disminuyó -3.31%, Grupo Sura que retrocedió -2.83% y Pref. Grupo Argos con una caída de -2.54%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $104,141 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Grupo Sura con COP $23,099 millones, Ecopetrol con un monto de COP $13,875 millones y por último Pref. Bancolombia con COP $12,456 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno negativo. El Dow Jones Industrial retrocedió -1.45% al nivel de los 35111.16 puntos acompañado por la mayoría de sectores durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Unitedhealth Group que aumentó 1.87%, The Coca-Cola Company con un crecimiento de 0.62% y 3M Company con un incremento de 0.56%. Los valores con peor rendimiento fueron Honeywell International que disminuyó -7.14%, Salesforce.Com, Inc. que retrocedió -5.44% y Merck & Co., Inc. con una caída de -3.01%. El S&P 500 disminuyó -2.44% al nivel de los 4477.44 puntos liderado a la baja por el sector de servicios de comunicación. Los valores con mejor rendimiento fueron Dxc Technology Company que aumentó 12.69%, T-Mobile Us con un crecimiento de 10.26% y Humana Inc. con un incremento de 0.56%. Los valores con peor rendimiento fueron Meta Platforms, Inc. que disminuyó -25.30%, Xylem Inc. que retrocedió -10.28% y Qorvo, Inc. con una caída de -8.42%. El NASDAQ 100 cayó -4.22% al nivel de los 14501.12 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron T-Mobile Us que aumentó 8.56%, Amazon.Com, Inc. con un crecimiento de 7.91% y Exelon Corporation con un incremento de 4.64%. Los valores con peor rendimiento fueron Paypal Holdings, Inc. que disminuyó -24.59%, Netflix, Inc. que retrocedió -6.05% y Mercadolibre, Inc. con una caída de -4.88%.
Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno negativo. El STOXX 600 retrocedió -1.76% al nivel de los 468.63 puntos acompañado por todos los sectores durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Caixabank, S.A. que aumentó 5.06%, Skanska Ab con un crecimiento de 4.84% y Deutsche Bank Ag con un incremento de 4.78%. Los valores con peor rendimiento fueron Kinnevik Ab que disminuyó -10.01%, Hellofresh Se que retrocedió -9.15% y Adyen N.V. con una caída de -8.85%. El DAX alemán cayó -1.57% al nivel de los 15368.47 puntos liderado por el sector de productos de primera necesidad. Los valores con mejor rendimiento fueron Deutsche Bank Ag que aumentó 4.48%, Deutsche Telekom Ag con un crecimiento de 2.63% y Heidelbergcement Ag con un incremento de 1.17%. Los valores con peor rendimiento fueron Hellofresh Se que disminuyó -9.15%, Delivery Hero Se que retrocedió -6.70% y Infineon Technologies A con una caída de -5.61%. El FTSE 100 de Londres disminuyó -0.71% al nivel de los 7528.84 puntos con un índice liderado por el sector de tecnología de la información con un retroceso de -2.92%. Los valores con mejor rendimiento fueron Compass Group Plc que aumentó 4.45%, Rolls-Royce Holdings Plc con un crecimiento de 1.15% y Hsbc Holdings Plc con un incremento de 0.95%. Los valores con peor rendimiento fueron Just Eat Takeaway.Com N.. que disminuyó -7.43%, Bt Group Plc que retrocedió -5.38% y Croda International Plc con una caída de -4.92%.
USD
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.61% con una cotización del índice DXY de 95.35 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada perdiendo valor mientras los agentes del mercado descuidan las acciones y las materias primas. Se conoce de igual manera que el índice Nasdaq 100 de tecnología pesada cayó en 2% al mismo tiempo que la divisa europea se deprecia ante la expectativa sobre que el BCE realizará un ajuste monetario de forma más rápida de lo que se esperaba.
COP
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.71% a un precio de negociación de COP $3,956. El peso colombiano finaliza la jornada con nuevos retrocesos en un contexto en donde se espera ver flujos de compra para la cotización de Mineros luego de concentrarse en la emisión de valores en Colombia y Canadá. De igual manera, se conoce que el día de mañana el Grupo Aval considerará el proyecto de escisión luego de compartir un documento donde se detallan las condiciones de propuesta presentada a la Superintendencia Financiera. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo finalizó retrocediendo en la referencia Brent, en casi 1.03% y bajó en la referencia WTI en casi 1.19%, el café continúa al alza y los TES finalizan mixtos. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,952 y $3,960.
EUR
El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 1.20% a un precio de cotización de US $1.1438. La divisa europea finaliza la jornada con en terrenos favorables impulsado por las declaraciones de Lagarde y la decisión del BCE luego de reconocer que los riesgos de inflación se encuentran sesgados al alza y que no son transitorios. De igual forma, es de importancia resaltar que los inversores perciben una postura agresiva como se puede observar en el comportamiento de la moneda y que se afirma que aún existe la posibilidad de que por este año las tasas se mantengan constantes.
El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $84,82 por barril, presentando un aumento de 2.1%. Para la semana, el mercado se encontró motivado por la disminución de los temores del impacto de la variante Omicrón en la demanda de petróleo y las interrupciones de suministro por parte de productores fundamentales; Nigeria y Libia que marcan una reducción en la oferta, sumado a la cotización del dólar en una semana de pérdida, entorno que permitió que el barril de crudo lograra máximos de 2 meses y cerrando con una ganancia semanal de 6.3%, por cuarta semana consecutiva en terreno positivo.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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