Los futuros de las acciones en NY fluctúan luego de la caída de los índices bursátiles luego de la reunión de la Fed a medida que el sentimiento de “buy the dip” se enfrentó a la cautela. Los futuros del S&P500 cambiaron poco, mientras que los del Nasdaq 100 subieron, después de oscilar entre pérdidas y ganancias. En Europa, las pérdidas en las acciones de tecnología y viajes se vieron atenuadas por un repunte en los bancos. Un indicador de las acciones de Asia-Pacífico cayó a un mínimo de 14 meses. Los inversionistas están sopesando expectativas agresivas de ajuste de políticas contra la recuperación económica, después de que el presidente de la Fed, afirmó el despegue de las tasas de interés en marzo y abrió la puerta a alzas más frecuentes y potencialmente mayores de lo esperado.
El petróleo revirtió una caída para negociarse cerca de un máximo de siete años, mientras que el dólar subió. Las acciones mundiales aún se dirigen a su peor mes desde que la pandemia sacudió los mercados en 2020. señalando una probabilidad del 94% de movimientos de cinco subidas en 2022. Los inversionistas también están atentos a la tensión geopolítica, después de que Rusia criticara las propuestas de seguridad de Estados Unidos y la OTAN destinadas a desactivar una crisis en Ucrania, mientras deja la puerta abierta a nuevas conversaciones. China está considerando una propuesta para desmantelar el endeudado Grupo Evergrande de China mediante la venta de la mayor parte de sus activos.
Los futuros del S&P 500 subieron un 0.1% . Los Futuros en Nasdaq 100 suben 0.3%. Los futuros en el Dow Jones Industrial Average cambiaron poco. El Stoxx Europe 600 cae un 0.3%. El índice MSCI World cayó un 0.6%. El índice dólar (DXY) subió un 0.4%. El euro (EUR) cayó un 0.5% a US $1.1185. La libra esterlina (GBP) cayó un 0,5% a US $1.3396. El yen japonés (JPY) cayó un 0.5% a 115,18 por dólar. El crudo WTI subió un 0,3% a US $87.59 por barril. Los futuros del oro cayeron un 1.1% a US $1,811.20 la onza. El peso mexicano (MXN) +0.2%, el real brasileño (BRL) +0.3%
En Colombia, el tema central del día estará enfocado a las presentaciones y debates que puedan tener los candidatos y precandidatos a la presidencia de Colombia, mientras las encuestas continúan señalando que el candidato Gustavo Petro y el pacto histórico lideran la intención de voto. Además en el marco de las reuniones de los países Prosur, los ministros de hacienda se reunieron en jornadas pasadas mientras el día de hoy tendrán el espacio los presidentes de Colombia, Perú y Chile.
Colombia :* Jueves :* 7am: Debate presidencial organizado por Caracol Radio, W Radio; participan Gustavo Petro, Sergio Fajardo, Federico Gutiérrez. * Subastas de operaciones repo a 1 año por COP1 billón. *Viernes: * BanRep decisión tasas; Est. +75pbs a 3.75%.
Internacional: *Jueves: * Decisión de tasas del Banco de la Reserva de Sudáfrica * Solicitudes iniciales de desempleo, bienes duraderos y PIB de EE.UU.* Viernes : * Confianza económica de la eurozona, confianza del consumidor * Ingresos del consumidor de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan *
la limpieza de las costas afectadas por un derrame de petróleo en Perú. Al igual que al tener información acerca de que en Tailandia se movilizarán para poder detener un vertido de petróleo. Se continúa pendiente de la contienda geopolítica entre Rusia y Ucrania, pues esta puede afectar a uno de sus productores mayoristas.
Después de extender los incrementos de rendimientos posteriores a la reunión del FOMC el miércoles por la tarde, los bonos del Tesoro comenzaron a recuperarse durante la sesión de Asia y la mañana europea liderados por los plazos largos, lo que aplanó aún más la curva. Los futuros de las acciones de EE.UU. han cambiado poco después de reducir las pérdidas de la sesión de Asia. Los puntos importantes para la sesión de EE.UU. incluyen la subasta de bonos a 7 años y la primera estimación del PIB del 4T. Los rendimientos son más bajos en ~ 5pb en el sector a 30 años, aplanando el diferencial de 5s30 en ~ 3pb al nivel más ajustado desde marzo de 2020; El spread 2s10s es más plano en ~ 6pb y el más bajo desde noviembre de 2020. El rendimiento a 10 años ~ 1.825% ha retrocedido aproximadamente la mitad del aumento del miércoles a 1.876%. Los precios de la OIS incorporan ~ 30pb de alzas de tasas para la reunión de marzo y 117pb para diciembre . La tasa de interés Libor en dólares a tres meses +2,14pb en 0,29900%, mayor aumento desde noviembre de 2020. El rendimiento de Alemania a 10 años avanzó tres puntos básicos a -0.05%. El rendimiento británico a 10 años avanzó cinco puntos básicos a 1.24%.
monetarias más estrictas y la amenaza de un conflicto por las tropas rusas en la frontera con Ucrania. Los extranjeros están cortando pérdidas y corriendo en algunos mercados emergentes asiáticos clave en medio de operaciones turbulentas. En Colombia las tasas de corte de la segunda subasta de los TES a 20 años de 9,457% fue 27 básicos superior a la tasa primaria de 9,190%. Mientras que el movimiento del peso colombiano, podría incentivar el apetito por Colombia. Por otra parte y luego de la reunión de la FED, los rendimientos de los tesoros al alza, generaría presiones de la parte larga de la curva de Colombia. Los mercados estarán atentos a la reunión de mañana del banco de la república. Esperamos rangos de negociación acotados entre 7.13%-7.30% y 8.85%-8.95% para los TESTF24 y TESTF31 respectivamente para la jornada.
Los comentarios optimistas del presidente del FOMC Jerome Powell a última hora del miércoles desencadenaron un rally del dólar y pesaron fuertemente sobre los principales índices bursátiles globales.La Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos publicará la primera estimación de PIB correspondiente al periodo de 4T21. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 96.80 – 97.3.
El euro (EUR) inicia la jornada con una depreciación de 0.69% a un precio de cotización de US $1.1162. La divisa europea inicia la jornada con nuevos retrocesos luego de conocerse que continúa bajo presión y presenta mínimos desde junio de 2020. Todo esto se da mientras el dólar se valoriza luego de la reunión de la Fed y después de presentar rendimientos de bonos del tesoro con tendencia alcista hasta el día miércoles. La moneda europea se encuentra a la espera de la decisión de la Reserva Federal para marzo mientras que observa el la ganancia de confianza de los inversores días después de conocer los datos inflacionarios en EE.UU. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.121 – 1.112.
está impulsada por un mayor amplio apetito por el riesgo por parte de diversos inversionistas, y también por el significativo aumento de los precios del petróleo, en medio de una mayor aversión a los activos de riesgo producto de la tensión entre Rusia y Ucrania, el cual se traduce en un nuevo avance del dólar en los mercados globales. Por lo anterior, esperamos un rango de negociación comprendido entre $3900 y $3980 para la jornada.
Los mercados de Asia-Pacífico cayeron en términos generales el jueves, ya que los inversores reaccionaron a una actualización de la Reserva Federal de EE. UU. que indicaba que el banco central planea aumentar las tasas de interés a partir de marzo. El Nikkei 225 de Japón cayó un 3.11% a 26,170.30 mientras que el Topix retrocedió un 2.61% a 1,842.44. En Corea del Sur, el índice de referencia Kospi cayó un 3.5% a 2,614.49. El índice Hang Seng y el índice Hang Seng Tech centrado en la tecnología en Hong Kong cayeron un 1.99% a 23,807 y un 3.81% a 5,383.63, respectivamente. Las acciones de China continental también disminuyeron: el Compuesto de Shanghái cayó un 1.78% a 3,394.25, y el componente de Shenzhen cayó un 2.77% a 13,398.84. En Australia, el ASX 200 retrocedió sobre las ganancias iniciales y cerró con un descenso del 1.77 % a 6,838.30. Los mercados en el sur y sudeste de Asia también se vendieron: el Nifty 50 de India cayó un 1.19 % en las operaciones de la tarde, el Straits Times Index de Singapur cayó un 0.44 %, pero el Jakarta Composite de Indonesia borró las pérdidas y avanzó un 0.16 %. Mientras tanto, las acciones de los principales nombres tecnológicos chinos que cotizan en Hong Kong cayeron drásticamente. Las acciones de Alibaba cayeron un 7.19%, JD bajó un 3.51%, Meituan cayó un 6.93%, Baidu bajó un 4.04% y Tencent perdió un 2.24%. La plataforma de vídeo china Bilibili también se desplomó un 9.93%. El índice MSCI Asia ex-Japan cayó un 2.14%.
El Stoxx 600 se mantuvo plano a media mañana, habiendo caído hasta un 1.5% en la apertura. Los bancos ganaron un 2%, mientras que las acciones tecnológicas cayeron un 1.3%. En términos de movimiento de precios de acciones individuales, Siemens Gamesa ganó un 7.6% para liderar el Stoxx 600. Deutsche Bank subió un 4.8% después de desafiar las expectativas del mercado de registrar ganancias para el cuarto trimestre de 2021, a medida que aumentaron los ingresos de la banca de inversión. En la parte inferior del índice europeo, la marca británica de botas Dr. Martens cayó más del 13% después de su informe de ganancias trimestrales.
presidente Jerome Powell, al final de su reunión de dos días. Los futuros vinculados al Dow Jones cayeron 86 puntos, recuperándose de caídas anteriores de casi 500 puntos. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.3% y los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.24%. La negociación de ida y vuelta siguió a la reunión de la Reserva Federal del miércoles, en la que el banco central mantuvo su tasa de referencia cerca de cero, pero indicó claramente que la primera subida desde finales de 2018 se producirá en marzo. Las acciones cayeron bruscamente después del comentario, y los operadores en el mercado de futuros de fondos federales ahora están valorando aumentos de cinco cuartos de punto porcentual este año. El S&P 500 perdió un 0.2% y el Nasdaq Composite apenas cambió, con un impulso de la ganancia posterior a las ganancias de Microsoft. El jueves es una mañana repleta de ganancias, con Mastercard, Deutsche Bank, Blackstone, Southwest Air y JetBlue programados para informar los resultados trimestrales antes de la campana. Danaher, Valero y Northrop Grumman también están listos para informar. Bajo este escenario, esperamos un rango de negociación para Ecopetrol entre 2,890 y 2,980.
- En la jornada de ayer, Interconexión Eléctrica S.A. (ISA) confirmó que nombró a César Augusto Ramírez como presidente encargado de la compañía, luego de que se hiciera efectiva la salida de Bernardo Vargas. De acuerdo con la compañía, la renuncia de este último fue comunicada en agosto de 2021 y se hizo efectiva este 26 de enero. Así las cosas, Ramírez estará a cargo de la firma hasta tanto se surta la selección, contratación e incorporación del nuevo presidente. El directivo es vicepresidente de la unidad de negocios de transmisión de energía de ISA.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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