En Estados Unidos las acciones tuvieron movimientos leves debido a que el mercado continúa rezagado por la temporada de fin de año. El S&P 500 cambió poco el jueves después de cerrar en un récord en la sesión anterior. El índice de referencia cotizó cerca de la línea plana. El promedio industrial Dow Jones agregó alrededor de 14 puntos. El Nasdaq Composite subió un 0.3%. Por su parte, algunas acciones relacionadas con los viajes se recuperaron el jueves después de oscilar en las operaciones de esta semana, ya que los inversores monitorean los desarrollos con la variante ómicron. En el frente de los datos económicos, las solicitudes de desempleo la semana pasada fueron más bajas de lo esperado, informó el jueves el Departamento de Trabajo. Los reclamos iniciales totalizaron 198,000 para la semana que terminó el 25 de diciembre, mientras que las estimaciones del mercado esperaban 205,000 solicitudes.
En Europa los mercados terminaron la sesión en terreno positivo, pero con ganancias limitadas dado que el comercio sigue reducido por la temporada de vacaciones de fin de año. El índice de referencia de las acciones europeas terminó con un alza del 0.2%, y la mayoría de los principales intercambios registraron ganancias. Los viajes y el ocio fueron los que más ganaron con un aumento del 1.8%. Por ahora los inversionistas buscan un Rally de Santa Claus para cerrar un año de sólidos rendimientos. El FTSE y el DAX están en camino de ver ganancias del 15% para este año, mientras que el CAC francés está cerca de una ganancia del 30%. Finalmente, los actores del mercado han pasado las últimas semanas analizando las preocupaciones sobre las nuevas restricciones de los países y la política más estricta del banco central, los primeros estudios sugieren que la cepa ómicron del virus es más leve que las variantes anteriores como delta. Nuevos estudios en Sudáfrica y el Reino Unido la semana pasada sugieren que Omicron tiene un riesgo reducido de hospitalización y enfermedad grave, así mismo, la nueva cepa da una inmunidad contra la anterior variante delta.
El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.07% cotizándose en 95.990. El euro (EUR) se depreció en 0.22% ubicándose en 1.1324. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.09%, llegando a niveles de 115.06 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó en 0.12%, negociándose en 1.3501 por dólar.
Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno negativo, con una baja del 0.18% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 79.08 dólares por barril y una depreciación del 0.03% para la referencia WTI cotizándose en 76.54 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 0.66% llegando a negociarse en 1,817.65 la onza.
En Colombia, CEMEX Colombia S.A. anunció que, previa aprobación de su Junta Directiva suscribió un contrato de compraventa con CEMEX Costa Rica, S.A., sobre 98 acciones que CEMEX Costa Rica posee en la sociedad CEMEX Nicaragua, S.A., que representan el 98% del capital social, por un valor aproximado de USD $77,905,051. Como resultado de esta transacción, CEMEX Colombia adquiere la calidad de accionista mayoritario de CEMEX Nicaragua. Por otro lado, en noviembre el desempleo fue de 10.8 %, una baja frente al mismo mes de 2020 (13.3%). No obstante, aún quedan por recuperar un millón de empleos para estar en niveles prepandemia.
El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento negativo, en una jornada caracterizada por el mejor sentimiento del mercado en medio de la especulación de que la recuperación económica puede sobreponerse al aumento de los casos de coronavirus, teniendo en cuenta que se está poniendo en evidencia que la nueva cepa, a pesar de ser más contagiosa, trae consigo síntomas más leves. Sin más compras de la Reserva Federal programadas hasta el nuevo año y la última subasta de deuda con cupones completada, los rendimientos subieron, liderados por notas a más largo plazo. En este sentido, la tasa de los tesoros a 10 años aumentó 6.4 pbs hasta 1.543%. Por su parte, en Reino Unido, la curva de rendimientos de los Gilts presentó una desvalorización en todos su tramos, presentando a su vez un empinamiento, teniendo en cuenta perspectivas de que la inflación aumentará a un ritmo más rápido en el siguiente año, llegando al 6% en el segundo trimestre del 2022. Así, la tasa de los Gilts a 10 años subió 9.4 pbs hasta 1.194%. Finalmente, la tasa de los Bunds a 10 años aumentó 5.2 pbs hasta -0.192%, su nivel más alto desde principios de noviembre, siguiendo el comportamiento de sus pares en una sesión de poca liquidez.
Por su parte, la deuda pública en los países emergentes de la región presentó un comportamiento negativo, en línea con el comportamiento de la deuda en los países desarrollados. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años aumentó 13 pbs hasta 10.778%, en medio de una lectura de inflación mensual superior a la esperada (0.87% m/m vs 0.73% m/m est.). Por su parte, en México, la tasa de los bonos a 10 años subió 2.0 pbs hasta 7.559%. Se conoció que Hacienda proyecta que al cierre del 2021 la deuda nacional sea equivalente al 50.3% del PIB, lo que debería implicar una baja respecto al nivel alcanzado en el año anterior. Finalmente, en Colombia, la deuda pública presentó un comportamiento negativo, en medio de riesgos inflacionarios y perspectivas monetarias contractivas. Pensamos que el aumento histórico del salario mínimo debería añadir presión a que el banco aumente sus tasas de una manera más rápida y amplia antes de que se produzca un fenómeno inflacionario que se salga de control. La tasa de los TESTF24 subió 8.70 pbs hasta 6.80%, mientras que la tasa de los TESTF31 aumentó 2.80 pbs hasta 80165%.
El mercado accionario local finalizó la última sesión del año a la baja acompañado por movimientos mixtos en la jornada. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 0.34% cotizando a 1,410.97 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron BVC que aumentó 2.86%, Terpel con un crecimiento de 2.38% y Nutresa con un incremento de 1.56%. Los valores con peor rendimiento fueron GEB que disminuyó -1.36%, Celsia que retrocedió -1.35% y Pref. Corficolombia con una caída de -0.81%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $30,375 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Grupo Sura con COP $10,050 millones, Ecopetrol con un monto de COP $4,996 millones y por último Pref. Bancolombia con COP $4,962 millones.
Los mercados bursátiles mundiales subieron el jueves después de que nuevos datos económicos en Estados Unidos indicaran que un aumento reciente de las infecciones relacionadas con la variante Omicron aún no ha provocado impactos negativos en las vidas de las personas, una señal positiva para la economía.
El Dow Jones Industrial retrocedió -0.25% al nivel de los 36398.08 puntos acompañado por un índice mixto durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Salesforce.Com, Inc. que aumentó 1.13%, Walmart Inc. con un crecimiento de 0.94% y American Express Compan.. con un incremento de 0.92%. Los valores con peor rendimiento fueron Procter & Gamble Compan.. que disminuyó -0.90%, Nike, Inc. que retrocedió -0.72% y Apple Inc. con una caída de -0.67%. El S&P 500 disminuyó -0.3% al nivel de los 4778.73 puntos liderado a la baja por el sector energetico. Los valores con mejor rendimiento fueron Twitter, Inc. que aumentó 4.57%, Viacomcbs Inc. con un crecimiento de 4.12% y Vornado Realty Trust con un incremento de 0.92%. Los valores con peor rendimiento fueron Biogen Inc. que disminuyó -7.12%, Applied Materials, Inc. que retrocedió -3.60% y Micron Technology, Inc. con una caída de -2.88%. El NASDAQ 100 cayó -0.38% al nivel de los 16429.100128 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Baidu, Inc. que aumentó 10.41%, Pinduoduo Inc. con un crecimiento de 10.00% y Netease, Inc. con un incremento de 8.92%. Los valores con peor rendimiento fueron Biogen Inc. que disminuyó -7.09%, Applied Materials, Inc. que retrocedió -3.60% y Micron Technology, Inc. con una caída de -2.88%.
El STOXX 600 avanzó 0.15% al nivel de los 488.71 puntos acompañado por un índice mixto durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Bank Polska Kasa Opieki.. que aumentó 2.86%, Powszechny Zaklad Ubezp.. con un crecimiento de 2.18% y Zur Rose Group Ag con un incremento de 1.84%. Los valores con peor rendimiento fueron Thg Plc que disminuyó -3.19%, Technipfmc Plc que retrocedió -2.63% y Cd Projekt S.A. con una caída de -2.45%. El DAX alemán aumentó 0.21% al nivel de los 15884.86 puntos liderado por el sector de la tecnología. Los valores con mejor rendimiento fueron Sartorius Ag que aumentó 1.84%, Zalando Se con un crecimiento de 0.79% y Covestro Ag con un incremento de 0.71%. Los valores con peor rendimiento fueron Hellofresh Se que disminuyó -1.71%, Siemens Energy Ag que retrocedió -0.99% y Daimler Ag con una caída de -0.81%. El FTSE 100 de Londres disminuyó -0.24% al nivel de los 7403.01 puntos con un índice liderado por el sector de servicios públicos con un retroceso de 1.00%. Los valores con mejor rendimiento fueron Just Eat Takeaway.Com N.. que aumentó 2.68%, Johnson Matthey Plc con un crecimiento de 1.72% y Entain Plc con un incremento de 1.69%. Los valores con peor rendimiento fueron Ashtead Group Plc que disminuyó -1.73%, London Stock Exchange P.. que retrocedió -1.43% y Intermediate Capital Gr.. con una caída de -1.25%.
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un avance del 0.05% con una cotización del índice DXY de 95.91 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con una leve recuperación gracias al avance de Omicron y la baja cantidad de operaciones al cierre del año.Los bonos del tesoro retrocedieron desde máximos de un mes, en medio de la sesión de bajos volúmenes, además, Wall Street cerró a la baja pero los índices muestran señales de una fuerte ganancia anual.
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.93% a un precio de negociación de COP $4,071. El peso colombiano finaliza la jornada con fuertes retrocesos que se suman a la racha de la última semana del año, la cotización tuvo un movimiento atípico en horas de la mañana, posicionándose en el nivel de los 3,850, sin embargo, el precio se estabilizó rápidamente; dicho suceso se debe a la alta volatilidad del mercado, el cual registró 932 operaciones por un monto de USD $854 millones. Mientras tanto en el mercado local, no se dieron movimientos importantes por las fiestas de fin de año, pues los inversionistas se encuentran alejados de las operaciones y por lo tanto los flujos fueron bajos. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó retrocediendo en ambas referencias, más de 0.04%, el café continúa al alza y los TES finalizan mixtos. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3.975 y $4.071.
El euro (EUR) termina la jornada con un retroceso de 0.21% a un precio de cotización de US $1.1324. La divisa europea finaliza la jornada cediendo terreno frente al dólar durante el último día bursátil del año. Los volúmenes en el mercado continúan siendo bajos por la celebración de fin de año, los recorridos se mantienen constantes dentro de los rangos recientes. Mientras tanto, lo más llamativo de la jornada fueron, a parte de los bajos volúmenes, la publicación del PMI de Chicago y las nuevas solicitudes por subsidios en Estados Unidos, sin embargo, no tuvieron mayor relevancia para los inversionistas por la falta de operaciones.
El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $76,99 por barril, presentando una variación positiva de 0.6% respecto a la sesión anterior. El comportamiento de los futuros de petróleo se encuentra respaldado por el reciente llamado del rey saudí Salman a los productores de petróleo, recomendando que se adhieran a los límites de producción y demás recomendaciones de la OPEP+ para garantizar la estabilidad del mercado, reunión que se llevará a cabo 4 de enero y el entorno económico que pese a la gran cantidad de contagios por la variante Omicrón, los datos económicos de EE.UU indican que se mantienen estable el empleo en el país. El crudo está registrando ganancias aproximadamente del 50% para este año y se reporta un reciente alivio dada la incertidumbre por la oferta futura, donde Corea del Sur aumentará la producción industrial de crudo en 5,1%.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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