En Estados Unidos las acciones terminaron la sesión en terreno positivo ya que los principales índices bursátiles parecían construir en máximos históricos en la última semana del año. El S&P 500 sube un 0.1% después de alcanzar un nuevo máximo intradiario a principios de la sesión. El Promedio Industrial Dow Jones agregó alrededor de 0.3%. El Nasdaq Composite cayó un 0.1%. Los mercados continuaron mirando las noticias sobre la pandemia en busca de dirección con la amenaza de la variante ómicron que se avecinaba. Los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades anunciaron el lunes que se iban a acortar las recomendaciones de aislamiento para las personas que dan positivo en la prueba de 10 a cinco días, si esas personas no tienen síntomas. Investigaciones realizadas en Sudáfrica también indicaron que las infecciones por ómicron pueden ayudar a estimular la inmunidad a la cepa delta anterior de Covid. Por el lado positivo, las acciones relacionadas con los préstamos repuntaron el martes con contundentes ganancias. Para el año, el S&P 500 ha subido más de un 27% y el Nasdaq ha subido alrededor de un 23%. El Dow está relativamente rezagado, con un aumento de más del 19%.
En Europa los mercados accionarios bajaron debido a que el comercio en la región continúa debilitado por las festividades de final de año. El índice de referencia Stoxx 600 ganó un 0.6%. En Alemania, el DAX subió un 0.9% y el CAC 40 de Francia ganó un 0.6%. Los mercados del Reino Unido e Irlanda permanecieron cerrados debido a las festividades navideñas. Los agentes del mercado han pasado las últimas sesiones haciendo análisis en torno a las preocupaciones sobre las nuevas restricciones de coronavirus y la política más estricta del banco central con los primeros estudios que sugieren que la cepa ómicron del virus es más leve que las variantes anteriores como delta. Adicionalmente, nuevos estudios en Sudáfrica y el Reino Unido la semana pasada sugieren que la variante tiene un riesgo reducido de hospitalización y enfermedad grave.
El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.33% cotizándose en 95.888. El euro (EUR) se apreció en 0.34% ubicándose en 1.1349. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.16%, llegando a niveles de 114.99 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó en 0.40%, negociándose en 1.3487 por dólar.
Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo, con un alza del 0.61% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 79.15 dólares por barril y una apreciación del 0.68% para la referencia WTI cotizándose en 76.50 dólares por barril. Por otra parte, el oro se desvalorizó en 0.32% llegando a negociarse en 1,805.10 la onza.
En Colombia, Grupo Argos convocó una reunión extraordinaria de la Asamblea General de Accionistas el 4 de enero de 2022, con el objetivo de decidir sobre la autorización requerida en materia de potenciales conflictos de interés de algunos miembros de la Junta Directiva de Grupo Argos S.A., para deliberar respecto de la oferta pública de adquisición sobre acciones ordinarias de Grupo de Inversiones Suramericana S.A. Por otro lado, el Ministerio de Minas y Energía reveló que la demanda de energía eléctrica, en la tercera semana de diciembre de 2021, fue de 210.8 GWh/día en promedio, dejando un alza de 3.3 % frente al mismo periodo del año anterior. Finalmente, la producción de petróleo, para la tercera semana de diciembre de 2021, fue de 739.2 mil barriles al día en promedio (Kbopd), lo que demostró una baja de 2.73 %.
El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento negativo, en una jornada caracterizada por el mejor sentimiento del mercado en medio de la especulación de que la recuperación económica puede sobreponerse al aumento de los casos de coronavirus, teniendo en cuenta que se está poniendo en evidencia que la nueva cepa, a pesar de ser más contagiosa, trae consigo síntomas más leves. Sin más compras de la Reserva Federal programadas hasta el nuevo año y la última subasta de deuda con cupones completada, los rendimientos subieron, liderados por notas a más largo plazo. En este sentido, la tasa de los tesoros a 10 años aumentó 6.4 pbs hasta 1.543%. Por su parte, en Reino Unido, la curva de rendimientos de los Gilts presentó una desvalorización en todos su tramos, presentando a su vez un empinamiento, teniendo en cuenta perspectivas de que la inflación aumentará a un ritmo más rápido en el siguiente año, llegando al 6% en el segundo trimestre del 2022. Así, la tasa de los Gilts a 10 años subió 9.4 pbs hasta 1.194%. Finalmente, la tasa de los Bunds a 10 años aumentó 5.2 pbs hasta -0.192%, su nivel más alto desde principios de noviembre, siguiendo el comportamiento de sus pares en una sesión de poca liquidez.
Por su parte, la deuda pública en los países emergentes de la región presentó un comportamiento negativo, en línea con el comportamiento de la deuda en los países desarrollados. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años aumentó 13 pbs hasta 10.778%, en medio de una lectura de inflación mensual superior a la esperada (0.87% m/m vs 0.73% m/m est.). Por su parte, en México, la tasa de los bonos a 10 años subió 2.0 pbs hasta 7.559%. Se conoció que Hacienda proyecta que al cierre del 2021 la deuda nacional sea equivalente al 50.3% del PIB, lo que debería implicar una baja respecto al nivel alcanzado en el año anterior. Finalmente, en Colombia, la deuda pública presentó un comportamiento negativo, en medio de riesgos inflacionarios y perspectivas monetarias contractivas. Pensamos que el aumento histórico del salario mínimo debería añadir presión a que el banco aumente sus tasas de una manera más rápida y amplia antes de que se produzca un fenómeno inflacionario que se salga de control. La tasa de los TESTF24 subió 8.70 pbs hasta 6.80%, mientras que la tasa de los TESTF31 aumentó 2.80 pbs hasta 80165%.
El mercado accionario local cerró la sesión al alza, liderado por la empresa de mayor peso en la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 0.53% cotizando a 1,415.79 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Bancolombia que aumentó 4.24%, Terpel con un crecimiento de 2.02% y Pref. Corficolombiana con un incremento de 1.70%. Los valores con peor rendimiento fueron Nutresa que disminuyó -1.05%, Banco de Bogotá que retrocedió -0.90% y Pref. Cementos Argos con una caída de -0.72%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $27,735 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Grupo Sura con COP $5,033 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $3,707 millones y por último Ecopetrol con COP $3,327 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno positivo, en donde dos de los grandes índices finalizan en máximos históricos a medida que disminuyen las preocupaciones de Omicron. El Dow Jones Industrial avanzó 0.25% al nivel de los 36,488.63 puntos acompañado por un índice mixto durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Walgreens Boots Alliance que aumentó 3.53%, The Home Depot Inc con un crecimiento de 2.89% y Cisco Systems Inc con un incremento de 1.89%. Los valores con peor rendimiento fueron Chevron Corporation que disminuyó -0.85%, The Boeing Company que retrocedió -0.69% e Intel Corporation con una caída de -0.67%. El S&P 500 aumentó 0.14% al nivel de los 4,793.06 puntos liderado al alza por el sector de bienes raíces. Los valores con mejor rendimiento fueron Biogen Inc que aumentó 9.46%, DR Horton Inc con un crecimiento de 3.74% y Exelon Corporation con un incremento de 1.89%. Los valores con peor rendimiento fueron Morgan Stanley que disminuyó -3.17%, Technipfmc Plc que retrocedió -2.63% y American Airlines Group con una caída de -2.16%. El NASDAQ 100 cayó 0.01% al nivel de los 16,491.00 puntos acompañado por valores mixtos en las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Activision Blizzard Inc que aumentó 1.86%, Exelon Corporation con un crecimiento de 1.46% y Walgreens Boots Alliance con un incremento de 1.38%. Los valores con peor rendimiento fueron Dexcom Inc que disminuyó -7.09%, Jd.Com Inc que retrocedió -2.72% y Docusign Inc con una caída de -2.64%.
Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno mixto, a medida que algunas materias prima se valorizaban y los índices en la región con mayores componentes energéticos ganaban terreno. El STOXX 600 retrocedió -0.11% al nivel de los 487.98 puntos acompañado por un índice mixto durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Kingspan Group Plc que aumentó 4.14%, Spirax-Sarco Engineering con un crecimiento de 3.30% y Beazley Plc con un incremento de 3.27%. Los valores con peor rendimiento fueron Teamviewer Ag que disminuyó -3.76%, Adler Group SA que retrocedió -3.17% y Nel Asa con una caída de -3.15%. El DAX alemán cayó -0.7% al nivel de los 15,852.25 puntos liderado por el sector de comunicaciones. Los valores con mejor rendimiento fueron Fresenius Medical Care que aumentó 1.14%, Sartorius Ag con un crecimiento de 1.03% y Brenntag Se con un incremento de 0.89%. Los valores con peor rendimiento fueron Deutsche Bank Ag que disminuyó -1.47%, Sap Se que retrocedió -1.35% y Daimler Ag con una caída de -1.29%. El FTSE 100 de Londres creció 0.66% al nivel de los 7,420.69 puntos con un índice liderado por el sector industrial con un crecimiento de 1.55%. Los valores con mejor rendimiento fueron Spirax-Sarco Engineering que aumentó 3.30%, Kingfisher Plc con un crecimiento de 2.77% y Experian Plc con un incremento de 2.37%. Los valores con peor rendimiento fueron Fresnillo Plc que disminuyó -2.61%, International Consolidated que retrocedió -2.04% y Scottish Mortgage Invest con una caída de -1.82%.
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.31% con una cotización del índice DXY de 95.91 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con fuertes retrocesos luego de que el apetito por el riesgo se adueñara de los mercados durante la jornada del miércoles. A pesar de esto, es importante resaltar que por las festividades de fin de año muchos operadores se encuentran alejados del mercado, por lo que estos movimientos no deberían ser muy relevantes y muchos inversionistas operan en corto tratando de conseguir ganancias durante la última semana del año.
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.84% a un precio de negociación de COP $4,039. El peso colombiano finaliza la jornada con nuevos retrocesos gracias al avance de Omicron al interior del país, la divisa cerró el miércoles con niveles máximos no registrados desde marzo de 2020, además de esto, la baja liquidez del mercado no ha permitido muchos movimientos durante las fiestas de fin de año. En el país continúan en aumento los casos por Covid y la nueva variante, según expertos, se trata de un nuevo pico al que estarían entrando el país; las condiciones epidemiológicas, los reportes de los servicios de salud y los cuadros clínicos de los pacientes permiten afirmar que es muy probable una nueva ola de contagios por parte de Omicron. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó avanzando en ambas referencias, más de 0.13%, el café continúa al alza y los TES finalizan al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $4,005 y $4,040.
El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0.35% a un precio de cotización de US $1.1349. La divisa europea finaliza la jornada con nuevos avances gracias a la mejora en el sentimiento frente a los avances y la relevancia de Omicron, que ha sido el impulsor durante la semana de fin de año. El dólar retrocedió al igual que la mayoría de las divisas refugio, a pesar del aumento en los rendimientos, el euro continúa capitalizando cerca del final del 2021. Sin embargo, la baja liquidez de los mercados hace que estos movimientos no sean muy significativos para los inversionistas.
El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $76,56 por barril, presentando una variación positiva de 0.8% respecto a la sesión anterior. El precio del contrato se encuentra cotizando en su nivel más alto del mes, después de la publicación de los datos para la semana anterior sobre la disminución de 3,6 millones de barriles de las reservas de crudo del gobierno estadounidense, sumado a la visión optimista frente a la variante Omicrón que pese a los crecientes contagios a nivel mundial, ha mostrado ser más leve que la Delta, por lo que es posible que no se impongan nuevas restricciones de movilidad. Para la temporada de fin de año, el volumen de negociación se mantiene bajo y los inversionistas están a la espera de la reunión del 4 de enero de la OPEP para la decisión del aumento de producción de barriles diarios y alianzas estratégicas.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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