La Reserva Federal probablemente insinuará en su reunión de la próxima semana que se está moviendo hacia la reducción de las compras mensuales de activos y hará un anuncio formal en noviembre. Miembros del Consejo de Gobierno del BCE, aseguran que las perspectivas de inflación de la zona euro pueden superar lo previsto actualmente, si el coronavirus no inflige más shocks. El BCE predice que la inflación promediará el 1,5% en 2023. La estabilización de la recuperación económica de la región, los persistentes cuellos de botella en el suministro y el aumento de las expectativas apuntan a posibles ganancias de precios más rápidas de lo previsto. En esta línea, los inversores deberían estar preparados para rendimientos más altos de lo que hemos visto recientemente en los próximos cinco años.
Dólar
El dólar (USD) inicia la jornada registrando leves pérdidas luego de los resultados de ventas al por menor que sorprendían de manera positiva al mercado e impulsan el dólar al alza, el índice DXY cotiza sobre los 92.87 puntos con una reducción de 0.11%. El sentimiento del mercado es mixto a medida que las esperanzas de enfriamiento en la inflación estadounidense se compensan con el aumento de los costes de la energía que amenazan con socavar el crecimiento. Se están debatiendo sobre las vacunas de refuerzo para el COVID-19. Las cifras de inflación estadounidenses más débiles son insuficientes para deprimir al dólar. Los mercados buscan recuperarse de varios días de aversión al riesgo que beneficiaron al dólar de refugio seguro. Hoy llega la hora de la expiración de opciones y futuros en Wall Street, mientras que la mente de los inversores se centra en el sentimiento de los consumidores estadounidenses y las preocupaciones respecto a la empresa china Evergrande. Esperamos un rango de negociación comprendido entre 92.6 y 93.3 durante la jornada.
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) bajó 0,1% el jueves y cerró en 3.818,17 por dólar. La moneda se encamina a completar una apreciación semanal. En medio de un contexto de desvalorización para las monedas emergentes en la jornada de ayer, la divisa local contuvo las pérdidas tras perspectivas económicas favorables para el país. Hoy, mientras el precio del petróleo contiene valorizaciones, el dólar cae en los mercados, los tesoros suben y se esperan datos económicos relevantes de confianza del consumidor en Estados Unidos y de balanza comercial en el país, esperamos un rango de negociación diario comprendido entre $3790 y $3830.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.08%, lo que le permite a la divisa cotizarse sobre los 19.9231 pesos mexicanos por dólar después de que ayer la divisa presentara una depreciación de 0.40% a raíz de los datos favorables de ventas minoristas en EE. UU. Hoy, el comportamiento del peso se da en medio de un dólar que contiene su valorización, en ausencia de datos económicos locales. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 19.852 y 19.995.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 783.63 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP aumentando 0.05%, acompañado por un índice del dólar (DXY) cotizando levemente a la baja luego de finalizar la jornada anterior con un repunte de 0.45% y con los precios futuros del cobre cotizando al alza registrando una semana volátil que lo ubica por debajo de la apertura en el inicio de la semana. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 788.5 – 775.4.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del jueves presentando un comportamiento positivo, cerrando en 4.1035 por dólar, lo cual representa una apreciación de 0.15% respecto al cierre del miércoles. El Banco Central de la Reserva del Perú sigue interviniendo activamente en el mercado cambiario, vendiendo durante la jornada $246 M. Lo anterior contuvo una depreciación de la divisa en medio de un día generalmente negativo para los emergentes en medio de la desvalorización de los commodities durante la jornada. Igualmente, Julio Velarde afirmó que los operadores están buscando señales de menos incertidumbre política en el país, lo cual eventualmente haría al sol volver a una cotización por debajo de los 4 por dólar. Esperamos un rango de negociación diario comprendido entre 4.078 y 4.129.
Yuan Chino
El Yuan Chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.4526 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.01%, acompañado por una inyección de liquidez a corto plazo del banco central de China con 90,000 millones de yuanes o USD 14,000 millones siendo la primera vez que ofrece esta alternativa durante este mes para mantener la confianza del mercado en medio de la tensión asociada con Evergrande. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.4610 – 6.4430.
Euro
El euro (EUR) inicia la jornada con un avance de 0.16% a un precio de cotización de US $1.1783 por euro. La divisa europea inicia la jornada corrigiendo la baja del jueves frente al avance del dólar en todos los ámbitos. Sin embargo, a esta hora el dólar pierde algunas posiciones por la espera de los datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, se espera que muestre un avance desde 70.3 a 72.2. En la eurozona se dio a conocer el dato de inflación para el mes de agosto, sin embargo, no capitalizo muchas ganancias pues estuvo dentro del rango que esperaban los inversionistas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre US $1.1789 y US $1.1759 por euro.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) se valoriza 0.07% llegando al nivel de 1.3798 por dólar. Si bien el par logró una tendencia positiva en el intradía, este no fue capaz de mantener el movimiento alcista durante la semana. Los decepcionantes datos de ventas minoristas de Reino Unido junto con una inminente expectativa de reducción gradual por parte de la FED mantuvieron presionado al par y limitaron sus ganancias. Se prevé un rango de negociación diario entre 1.3739 y 1.3857.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.29%, cotizando alrededor de ¥110.01, alcanzando un máximo de tres días aumentando casi 30 pips durante la madrugada, acompañado por una fortaleza del dólar que se aproxima a la resistencia clave en 93 puntos y el regreso del apetito por riesgo que había estado ausente durante gran parte de la semana luego de los fuertes datos en las ventas minoristas de Estados Unidos que alivian el sentimiento negativo en la economía. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 110.85 – 109.25.
Franco Suizo
El Franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance del 0.03% a un precio de cotización de 0.9277 francos por dólar. La divisa europea inicia con un modesto retroceso, sin embargo, se ha visto beneficiada por el nerviosismo en los mercados ante los datos de desaceleración económica en Estados Unidos ante el avance letal de Delta por este territorio y alrededor del mundo, que está capitalizando en los últimos datos. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre 0.9285 y 0.9259 francos por dólar.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando un comportamiento positivo, apreciándose 0.15% y llegando a una cotización sobre los 1.2665 dólares canadienses por americano después de que ayer la divisa presentara una depreciación en medio del fortalecimiento del dólar a raíz de los datos de ventas minoristas que presentó el país americano. Desde sus fundamentales, el país presentó una reducción en sus inicios de construcción de vivienda a la vez que sus ventas mayoristas se redujeron 2.1% en el mes. Hoy, el comportamiento del canadiense se da en medio del leve debilitamiento del dólar a la espera de los datos de confianza del consumidor en el país. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 1.26 y 1.273.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) se aprecia 0.25% llegando al nivel de 0.7307. En la última sesión de la semana el par logró consolidar una tendencia positiva en medio de una debilidad generalizada del dólar. Sin embargo, la falta de catalizadores importantes que puedan darle nuevos impulsos al par podrían mitigar las ganancias capitalizadas por la divisa. En medio de este contexto se espera un rango de negociación acotado entre 0.7271 y 0.7343.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada avanzando 0.10% negociando en 0.7070. A pesar de que el par logró una tendencia positiva durante la última jornada de la semana, este bajó desde sus máximos semanales alcanzados. Los contundentes datos de la economía neozelandesa dieron un impulso a la divisa el cual fue temporal ya que las ganancias capitalizadas en torno a las cifras no se mantuvieron. En medio de este contexto esperamos un rango de negociación diario entre 0.7033 y 0.7107.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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