Inversiones en el exterior

En Colombia muchos inversionistas se sienten atraídos por tener activos y portafolios en moneda internacional, sin embargo, las comisionistas de bolsa locales no pueden operar directamente en las bolsas de Estados Unidos, Europa o Asia. Por esto la Superintendencia Financiera de Colombia establece los Contratos de Corresponsalía Internacional, mediante los cuales las Comisionistas de Bolsa en Colombia pueden buscar aliados estratégicos internacionales para promocionar portafolios en USD.

¿Qué es un aliado estratégico Internacional o Corresponsal Internacional?

– Un Corresponsal Internacional es aquella firma extranjera que puede comprar y vender activos de mercados americanos, europeos, asiáticos y latinoamericanos.
– Construir portafolios en monedas fuertes (USD y EUR) para clientes de comisionistas en Colombia, brindando asesoría financiera y custodio de estos portafolios en Estados Unidos.

Tipos de inversiones en el exterior

Con el Contrato de Corresponsalía Internacional un cliente en Colombia puede acceder a:

– Acciones de empresas americanas, europeas, asiáticas o latinoamericanas. Ejemplo: Amazon, Meta Platforms, Nvidia, Apple, Tesla, Alphabet Inc., Microsoft. Todas estas acciones compradas y vendidas en USD.
– Índices accionarios, ejemplo: S&P500, Dow Jones, Nasdaq, Ibex-35, Euro Stoxx 50, CAC 40, DAX, FTSE 100.
– Bonos soberanos de países desarrollados o emergentes, ejemplo: Títulos del tesoro de los EE.UU. 
– Deuda corporativa en USD, ejemplo: Bonos y títulos de emisores grado de inversión o grado de especulación de empresas de todo tipo y de todos los sectores de la economía, primordialmente de países desarrollados (US, Europa y Japón).
– ETFs y mutual funds, ejemplo: de índices accionarios o de activos específicos: ETFs de acciones tecnológicas de Estados Unidos, mutual funds de bonos grado de inversión, mutual funds de deuda corporativa latinoamericana.
– Fondos alternativos, ejemplo: fondos de activos inmobiliarios, fondos de deuda de activos no operables en mercados de valores.

Perfil de riesgo para este tipo de inversiones

Un inversionista interesado en portafolios en USD debe tener preferiblemente un previo conocimiento en los mercados de valores locales. Debe ser un inversionista interesado en diversificar su portafolio, no en dejar todos los recursos en moneda fuerte (USD).

Los clientes de Corresponsalía tienen un portafolio en USD estructurado a su perfil de riesgo: conservador, moderado, mayor riesgo; portafolios diseñados a horizontes de inversión de mediano y largo plazo.

Montos aplicables a cada inversión

En el caso de Acciones y Valores, puedes realizar tus inversiones en el exterior con dos tipos de Corresponsales Internacionales:
– EFG Capital International: bróker de origen suizo con aperturas de cuentas desde USD$ 250,000.
-LarrainVial: bróker de origen chileno con aperturas de cuentas desde USD$ 70,000.

Horizonte de inversión

Lo primero que debe tener en cuenta un inversionista es establecer dos preguntas: ¿para qué estoy invirtiendo? y ¿en cuánto tiempo voy a necesitar los recursos? Con esto se podrá definir un horizonte de inversión, de mediano y largo plazo.

Las inversiones en dólares están enfocadas en retornos anuales, que permitan a los inversionistas:
– Aprovechar las oportunidades de los mercados internacionales.
– Generar rentabilidad por variaciones en tipo de cambio.
– Tener un crecimiento acumulado por interés compuesto.

Las necesidades de los inversionistas no son las mismas y por ende las características de la inversión también serán diferentes.

Niveles aproximados de rentabilidad

Los inversionistas deben tener claros los momentos de las economías, las tasas de interés no son estables durante los años, hay factores macroeconómicos que generan mayores o menores tasas.

Los Bancos Centrales de cada país son los encargados de establecer la tasa de referencia de cada economía, que permite trasladar estos niveles al resto de tasas de los mercados de valores.

En el caso de las inversiones en USD, las tasas de los mercados de renta fija dependerán de las decisiones de tasas de la Reserva Federal quien es la Banca Central en los Estados Unidos.

Para las inversiones en mercados de renta variable (acciones) un factor influyente será la solidez empresarial de las empresas americanas, de diferentes sectores de la economía y los estados financieros que se conocen de estas empresas trimestralmente.

Diego Alejandro Blanco Gil
Director Estrategias de Inversión, AccVa
Profesional en Finanzas y Relaciones Internacionales
Magister en Finanzas Cuantitativas
LinkedIn: Diego Alejandro Blanco Gil