Los futuros de las acciones en EE.UU. se debilitan a medida que los inversionistas se sorprendieron con las cifras de inflación de abril en EE.UU. que subieron 4.2% a/a superando el 3.6% esperado por los economistas con lo cual los inversionistas evaluarán si el impulso creciente de los precios sofocará la recuperación de la mayor economía del mundo. El Nasdaq 100, de las tecnológicas, cae -1.41% con lo que veremos si los compradores intentan aprovechar los mínimos recientes para reducir las pérdidas. Las acciones europeas suben mayoritariamente, impulsadas por el optimismo sobre las reapertura ec onómica y el auge de las materias primas. El debate sobre si la inflación será lo suficientemente persistente como para obligar a la Reserva Federal a endurecer la política antes de lo que sugiere la orientación actual se produce cuando un estímulo abundante ha impulsado un repunte en las acciones mundiales, lo que aumenta las preocupaciones de que las valoraciones se hayan vuelto caras. La inflación de los precios al consumidor se acelerará, con la comparación interanual amplificada por el impacto de los cierres de Covid-19 en 2020. Pese a lo anterior, la Fed ha intervenido para tranquilizar a los inversionistas de que la recuperación de EE.UU. aún enfrenta riesgos, y es prematuro discutir la retirada del apoyo monetario.
Para una economía que sale de una pandemia, las reglas normales no se aplican, por lo que es necesario ver mercados laborales y de servicios mucho más ajustados, y la conclusión es que es poco probable que el resultado del IPC conocido esta mañana cambie esa situación. El cobre y el mineral de hierro estaban en camino hacia nuevo récords en medio de una ampliación auge de materias primas. El petróleo se mantuvo estable por encima de US$65 por barril. El mayor oleoducto de EE.UU. aún está cerrado tras un ataque cibernético, lo que lleva a una grave escasez de combustible en algunas partes del país.
Dólar
El dólar (USD) extiende ganancias +0.30% a las 90.408 unidades luego que el índice de precios al consumidor aumentó 0,8% respecto al mes anterior tras un avance de 0,6% en marzo, según el Departamento de Trabajo. Excluyendo los componentes volátiles de alimentos y energía, el llamado IPC subyacente aumentó un 0,9% desde marzo. Esperamos un rango de negociación comprendido entre 90.10 – 90.7 durante la jornada.
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) cayó levemente 0,1% ayer y cerró en $3.712 por dólar. La moneda ya recuperó las pérdidas causadas desde que el gobierno retiró la reforma tributaria y el ministro Alberto Carrasquilla renunció a comienzos de este mes. El efecto de las reacciones al dato de inflación en los EE.UU. motivaría incrementos en la apertura que serían mitigados con el impulso que mantienen los precios de las materias primas y del petróleo en particular. Esperamos un rango de negociación comprendido entre $3680 – $3730 durante la jornada.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) se aprecia levemente 0.05% al nivel de 19.9500 pesos por dólar. Ante un dólar fortalecido por la aversión del riesgo presente en los mercados, se espera que el par corrija su dinámica al alza y a la espera de lo que suceda con los datos de inflación. Se espera que México mantenga su tasa de política monetaria, que es una de las más altas de América Latina, donde los expertos coinciden en la desincronización de esta con el ciclo económico, lo que podría traer consecuencias para la inflación. Esperamos un rango de negociación entre 19.9420 – 20.1900 pesos por dólar.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 702.88 pesos chilenos por dólar con el USD/CLP aumentando 0.11%, aun cuando La economía de Chile crecerá 12% en el segundo trimestre, según un pronóstico del Banco Central, mientras que los precios del cobre (principal actividad económica) se dispararon un 9.5% en abril. En medio de este contexto se espera que las negociaciones varíen entre 702.15 – 703.98 pesos chilenos por dólar.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) se deprecia 0.03% al nivel de 3.7050 soles por dólar. El par puede detener las ganancias de tres días seguidos hoy, debido a las presiones del dólar por ser moneda refugio ante incertidumbre financiera, como sucede en este momento debido a un posible repunte de la inflación y a un nivel más bajo en los precios del cobre, que había dado un fuerte respaldo. La economía peruana sigue avanzando en su recuperación con solidez, manteniendo así las expectativas de un alto crecimiento para 2021. Esperamos un rango de negociación entre 3.6990 -3.7220 soles por dólar.
Yuan Chino
El Yuan Chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.4382 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.18%, ya que los nuevos préstamos bancarios de China cayeron más de lo esperado en abril, mientras que el crecimiento de la oferta monetaria se desaceleró a un mínimo de 21 meses, a medida que el banco central reduce gradualmente el estímulo impulsado por la pandemia para reducir la deuda y los riesgos financieros. Se espera que las negociaciones varíen entre 6.4250 – 6.4436 yuanes por dólar.
Euro
El Euro (EUR) consolida una tendencia negativa, disminuyendo 0.17% hasta el nivel de 1.2130, tras una sesión en donde el dólar aumenta modestamente. No obstante, la baja en el rendimiento de los bonos de Estados Unidos le quita fuerza al USD, por lo que termina limitando la caída del Euro. Durante lo corrido de la sesión, se dio a conocer la Producción Industrial del bloque el cual subió, sin embargo, la cifra no tuvo impacto en el mercado. En este contexto, se prevé una negociación de 1.2095 y 1.2150.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) se deprecia en 0.4% al nivel de 1.4084 libras por dólar. Esto en gran parte gracias a la fortaleza del dólar que gana demanda como moneda refugio ante los acontecimientos de riesgo en el mercado. El buen camino de la economía británica ayudó a limitar las pérdidas del par apoyándose en los buenos datos macroeconómicos publicados hoy, con un crecimiento de la producción industrial en 1.8% y la manufacturera en 2.1% demostrando una rápida reactivación económica. Esperamos un rango de negociación entre 1.4040 – 1.4150.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose levemente, con USD/JPY aumentando 0.12%, cotiza alrededor de ¥108.75 yenes por dólar, Japón publicó la estimación preliminar del Índice Económico Líder de marzo, que mejoró a 103.2 desde 98.7 anteriormente. El índice de coincidencia llegó a 93.1 desde 89.9 en febrero. En medio de este contexto esperamos que las negociaciones varíen entre 108.59 y 108.91 yenes por dólar.
Franco Suizo
El franco suizo (CHF) consolida ligeramente una tendencia positiva, incrementando 0.12% hasta el nivel de 0.9047, tras extender la recuperación del lunes desde mínimos de 11 semanas. El par se ha visto beneficiado por el ánimo de aversión al riesgo del mercado que terminó por impulsar al dólar estadounidense, ya que este se considera activo de refugio seguro. Mientras tanto, los inversionistas se encuentran en cautela antes de los datos económicos. En este contexto, se espera una negociación de 0.9034 y 0.9072.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) se aprecia en un 0.11% al nivel de 1.2087. El Loonie continúa en una dinámica bajista gracias a las decisiones del BoC de disminuir las compras semanales y con la primera subida de tipos en el segundo semestre de 2022. Además, el buen momento de los precios del petróleo, impiden una recuperación del par presionado por el dólar que, ante la aversión sobre el riesgo existente en los mercados, torna un tono de moneda refugio. Los temores por la subida de la inflación y el conflicto en palestina detonan la aversión al riesgo. Esperamos un rango de negociación entre 1.2065 – 1.2140.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) consolida una tendencia negativa, disminuyendo 0.45% hasta el nivel de 0.7806, a pesar de haber recuperado algunos pips desde los mínimos semanales. El par ha presentado fuertes ventas debido al sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo, pues los crecientes temores de inflación y el aumento del conflicto entre Israel y Palestina han terminado por resentir el mercado. En este contexto, se espera una negociación de 0.7789 y 0.7835.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) retrocede fuertemente en 0.55% hasta el nivel de 0.7234, tras perder terreno por tercer día consecutivo, a medida que el índice del dólar estadounidense se recupera ligeramente después de un periodo de consolidación de dos días. Adicional a ello, el sentimiento de apetito por el riesgo benefició al USD y pesó sobre el NZD percibido de mayor riesgo. Por lo pronto, los inversionistas esperan el informe de inflación de EE.UU. de abril. Bajo este contexto, se prevé una negociación de 0.7211 y 0.7249.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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