Los futuros de las acciones en NY avanzan al cierre de la semana junto a sus pares europeas, cuando se afianzó el apetito por riesgo en los mercados mundiales, luego de datos económicos sólidos en EE. UU., el optimismo que dejan los planes de gasto federal del presidente Joe Biden y el estímulo que mantendrán los bancos centrales.
Los datos de la economía estadounidense del jueves incluyeron una caída en las solicitudes de desempleo a un nuevo mínimo de pandemia. Hoy tanto el gasto personal como la medida de inflación preferida de la FED ofrecen más pistas sobre las perspectivas de los precios.
Los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal han ayudado a atenuar los temores de que la inflación pueda provocar una reducción de estímulo más rápida de lo esperado. La secretaria del Tesoro Janet Yellen, aseguró que, aunque es temporal, el aumento de los precios probablemente se mantendrá hasta finales de 2021.
Dólar
El dólar (USD) inicia la jornada con una tendencia alcista, presentando un incremento del 0.37% hacia una cotización del índice DXY de 90.31 unidades, después de desempeñarse toda la semana alrededor de los 90 puntos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro avanzaron nuevamente en un 0.29% hacia un nivel de 1.62%, respaldando el repunte de la demanda por divisas estadounidenses a nivel mundial. El gran presupuesto de Biden y los datos optimistas de EE. UU. Están impulsando el desempeño del dólar y el mercado se mantiene atento a la cifra de inflación PCE. Los flujos de fin de mes pueden generar nerviosismo y contribuir con la subida del dólar. En este sentido, esperamos un rango de negociación diario acotado entre 90 – 90.50 unidades..
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) finalizó la jornada del jueves mostrando un avance del 0.51%, después de dos días de retrocesos, hacia una cotización de tasa de cambio de $3,721.71 por dólar. Los rendimientos de los bonos del Tesoro repuntan al inicio de la jornada hasta 1.62%, los flujos de fin de mes y el cierre de posiciones por parte de los inversionistas, está brindando respaldo a la demanda por dólares a nivel mundial y pesa sobre el desempeño de los activos de riesgo. En Colombia, el Comité del Paro convocó a una nueva jornada de protestas contra el Gobierno Nacional, para así completar 30 días de manifestaciones. A pesar de que hubo un preacuerdo para sentar una mesa de diálogo entre los promotores y el gabinete del Estado, el país sigue ante espera por soluciones. En este contexto, esperamos un rango de negociación acotado entre $3,720 – $3,770 para la jornada.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) se deprecia 0.30% al nivel de los 20.0276 pesos por dólar. La fortaleza del dólar en la jornada hace que el par mexicano no encuentre una dinámica bajista a pesar de que el aire de riesgo en los mercados se impulsó con el anuncio de gasto de Biden. La economía mexicana sigue sin una clara recuperación como se venía anticipando, pues la economía interna todavía está lejos de estar en óptimas condiciones. Esperamos un rango de negociación entre 19.9350 – 20.1020.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 726.15 pesos chilenos por dólar con el USD/CLP aumentando 0.27%, ya que los precios del cobre cayeron debido a que los inversores estaban preocupados por la demanda de China y la acción de sus autoridades para frenar los precios de las materias primas, pero las pérdidas se vieron limitadas por la perspectiva del gasto estadounidense. En medio de este contexto se espera que las negociaciones varíen entre 724.67 – 739.60 pesos chilenos por dólar.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) se aprecia levemente en 0.02% al nivel de los 3.8449 soles por dólar. El día de ayer, el par logró cortar la racha de ocho días consecutivos de pérdidas en buena medida a la intervención del BCR para alivianar cargas a la divisa que estaba fluctuando con fuerza hacia el alza. Sin embargo, en el muy corto plazo, dadas las dinámicas alcistas del dólar y la creciente incertidumbre con las elecciones a la vuelta de la esquina, esperamos que continúe perdiendo valor. Esperamos un rango de negociación entre 3.8410 – 3.8690 soles por dólar.
Yuan Chino
El Yuan Chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.3780 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.13%, la Comisión Reguladora de Valores de China presta gran atención a las fluctuaciones de los precios de las materias primas y ha estado tomando medidas enérgicas contra las irregularidades en el mercado de futuros, en medio de la preocupación de que los precios más altos se transfieran a los consumidores. Se espera que las negociaciones varíen entre 6.3588 – 6.3812 yuanes por dólar.
Euro
El euro (EUR) cede terreno frente al dólar, con un retroceso del 0.39% para abrir la sesión, hacia una cotización del par de US$1.2144. La moneda común está siendo presionada por los flujos de fin de mes, que podrían generar nerviosismo y contribuir con el incremento de la demanda por dólares. El avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el anuncio del gran presupuesto de Biden, podrían pesar también sobre el desempeño del par y extender sus pérdidas durante la jornada. De esta manera, esperamos un rango de negociación comprendido entre US$1.2105 – 1.2175 para la sesión.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) abre la jornada a la baja, con un retroceso significativo del 0.34%, hacia una cotización del par de US$1.4157, presionada por la renovada fortaleza del dólar, producto de los flujos de fin de mes, las cifras optimistas para EE. UU y el gran presupuesto de Biden. Por su parte, se incrementan las dudas acerca de la próxima fase de reapertura en el Reino Unido, debido a los casos de coronavirus y la nueva variante de India, a pesar de la campaña de vacunación. Así, esperamos que la libra británica recorte sus ganancias durante la jornada y se desempeñe en un rango acotado por US$1.41 – 1.4175.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con USD/JPY aumentando 0.19%, cotiza alrededor de ¥110.01 yenes por dólar, los datos japoneses publicados al comienzo del día no impresionaron. La tasa de desempleo subió a 2.8% en abril, mientras que la inflación de Tokio registró un -0.4% anual en el mismo mes. El estado de ánimo positivo fue impulsado por el plan de presupuesto de $6 billones de la casa blanca. En medio de este contexto esperamos que las negociaciones varíen entre 109.78 y 110.56 yenes por dólar.
Franco Suizo
El Franco suizo (CHF) consolida una tendencia positiva, incrementando 0.48% hasta el nivel de 0.9012, revirtiendo el retroceso del día anterior. El par se ha visto influenciado por el índice del dólar estadounidense DXY el cual se encuentra al alza. Adicional a ello, el mejor ánimo del mercado por el riesgo se genera ante la recuperación de los rendimientos estadounidenses y las especulaciones antes del anuncio del presidente Biden de un presupuesto multimillonario. En este contexto, se espera una negociación de 0.8990 y 0.9022.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) corrige al alza en 0.41% y cotiza al nivel de los 1.2114 superando la marca de 1.21. El Loonie sufre las presiones de un dólar fortalecido luego del anuncio por el gasto multimillonario de USD 6 billones para el año 2022, a pesar de esto, las presiones de inflación no han estado presentes y si el optimismo por la recuperación económica. Adicional a esto, el par no encuentra soporte para disminuir las pérdidas con los buenos precios de las materias primas por lo que esperamos que continúe con el proceso de depreciación cotizando en un rango entre 1.2060 – 1.2130.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) consolida una tendencia negativa, disminuyendo 0.57% hasta el nivel de 0.7696, tras perder tracción a comienzos de la sesión europea. El par se mantiene afectado por la valoración del mercado de USD antes de la publicación de datos macroeconómicos clave, por lo que lo inversionistas esperan los datos de ingresos y gastos personales, y el índice final de sentimiento del consumidor de Michigan. Bajo este contexto, se prevé una negociación de 0.7678 y 0.7712.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) retrocede fuertemente en 0.91%, hasta el nivel de 0.7224, luego de romper una racha de ganancias de cuatro días. El incremento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ha impulsado la demanda del USD, por lo que se generó una caída en el par. Adicional a ello, el apetito por el riesgo podría ayudar a limitar las pérdidas antes de la publicación de cifras clave de inflación de EE.UU hoy. En este contexto, se espera una negociación de 0.7201 y 0.7237.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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