Los futuros de las acciones en NY. se mantienen estables mientras que sus pares en Europa caen al inicio de la semana cuando las nuevas restricciones de movilidad implementadas por las nuevas cepas de Covid-19 ayudaron a repensar el “trade de reflación”.
Las acciones a nivel mundial se negocian cerca de sus máximos históricos a medida que disminuye la ansiedad por la inclinación agresiva de la Reserva Federal, y los inversionistas reducen las preocupaciones de que los hacedores de política estadounidenses se apresuren a aumentar las tasas de interés a pesar de las crecientes presiones inflacionarias. Aun así, las tensiones persisten, con cepas altamente contagiosas del virus que amenazan con descarrilar el regreso a la normalidad, mientras que los mercados siguen siendo sensibles a que más bancos centrales debatan la retirada del estímulo de emergencia.
Dólar
El dólar (USD) abre la semana al alza, con un incremento del 0.07% hacia una cotización del índice DXY de 91.91 unidades, en medio de un sentimiento de cautela debido a la creciente preocupación por el incremento de casos de la variante Delta. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro sufren retrocesos importantes hacia el nivel de 1.51%, limitando las ganancias de la divisa estadounidense. De esta manera, esperamos un rango de negociación comprendido entre 91.80 – 92.30 unidades para la jornada.
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) cerró la semana pasada con una cotización de tasa de cambio de $3,745.15, mostrando una apreciación del 0.56% frente al cierre anterior. A pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años retrocedieron de manera significativa, el índice del dólar continúa recuperando fortaleza en medio de un sentimiento de mayor cautela en el mercado a partir de la rápida propagación de la variante Delta Plus de coronavirus y ante la incertidumbre por los datos de empleo estadounidenses, que se conocerán más adelante en la semana. Las monedas de mercados emergentes retroceden y el petróleo de referencia Brent cae hacia US$75 por barril. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,740 – $3,780 por dólar.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) se deprecia 0.35% al nivel de los 19.8782 pesos por dólar. La fortaleza del dólar gracias al sentimiento de aversión al riesgo en los mercados impulsó al alza a las monedas emergentes, siendo el peso una de ellas y perdiendo así cinco días de apreciaciones. Se espera que los mercados financieros y en especial, la moneda reduzca la volatilidad que se ha encontrado en las últimas semanas debido a las elecciones y a los anuncios de la FED. Mientras tanto la actividad económica repunta en un 21.4% sin embargo, no tiene base de comparación pues se da debido a la fuerte caída en el mes de abril por la pandemia y los bloqueos generados por esto. Esperamos un rango de negociación entre 19.80 – 19.90 durante la jornada.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 733.20 pesos chilenos por dólar con el USD/CLP aumentando 0.08%, después de las actas de la última reunión, el banco central mostró que estaba considerando una nueva subida de tipos de interés y el debate de disminuir la jornada laboral regresa. En medio de este contexto se espera que las negociaciones varíen entre 733.18 – 733.20 pesos chilenos por dólar.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) se deprecia 0.09% al nivel de los 3.9754 soles por dólar. El viernes, el sol rompió una racha negativa de siete días consecutivos debido a un sentimiento de mercado de mayor riesgo y además como un movimiento de corrección gracias a la intervención que había realizado el BCR de USD $150 millones. Las elecciones siguen siendo un punto de partida fundamental para los inversionistas que continúan preocupados porque no se define un ganador, además la fortaleza del dólar pesará sobre el par. Ante este contexto esperamos un rango de negociación entre 3.9720 – 3.9860 soles por dólar.
Yuan Chino
El Yuan Chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.4678 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.14%, después de que los datos del fin de semana mostraron que el crecimiento de las ganancias en las empresas industriales de China se desaceleró nuevamente en mayo debido a que los crecientes precios de las materias primas redujeron los márgenes y pesaron sobre la actividad de las fábricas. En medio de este contexto se espera que las negociaciones varíen entre 6.4557– 6.4692 yuanes por dólar.
Euro
El euro (EUR) cede terreno frente al dólar, presentando un retroceso del 0.21% hacia una cotización del par de US$1.1908 en medio del renovado incremento del índice DXY. El calendario económico para la jornada es escaso, tanto para la eurozona como para EE. UU., de manera que, los inversionistas se mantendrán expectantes ante la incertidumbre por los datos de empleo estadounidenses que se darán a conocer más adelante en la semana. En este sentido, esperamos un rango de negociación comprendido entre US$1.1880 – 1.1930 para la sesión.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) se recupera 0.10%, hacia una cotización del par de US$1.3892 a medida que crecen las expectativas de la reapertura total de la economía el 19 de julio. De manera adicional, el tono positivo y la relajación de tensiones entre el Reino Unido y la Unión Europea, también soporta la divisa y se nombra un nuevo ministro de Salud en el país. Sin embargo, la rápida propagación de la variante Delta Plus amenaza con limitar las ganancias del par. Así, esperamos un rango de operación diario acotado entre US$1.3850 – 1.3900.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose levemente, con USD/JPY aumentando 0.18%, cotiza alrededor de ¥110.97. Japón publica las ventas minoristas de mayo el martes, y la estimación del 7.9% debe tomarse con cautela, ya que es en comparación con la lectura de mayo de 2020 en el apogeo de COVID. La inflación sigue deprimida, aunque hubo algunas noticias positivas la semana pasada. El IPC básico de Tokio llegó a cero en junio. Esperamos que las negociaciones varíen entre 110.61 y 110.98 yenes por dólar.
Franco Suizo
El Franco suizo (CHF) consolida una tendencia positiva al inicio de la semana, incrementando 0.40% hasta el nivel de 0.9210. El par se ha visto influenciado por el índice del dólar estadounidenses DXY el cual recupera ganancias en torno al nivel de 91.90, a medida que los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen cerca del 1.50%. Por su parte, los inversionistas esperan la publicación del índice de la Fed de Dallas en busca de algún impuso adicional. En este contexto, se espera un rango de negociación de 0.9190 y 0.9295.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) se deprecia 0.32% cotizando en 1.2334. La fortaleza del dólar, que encuentra demanda en la sesión de inicio de la semana, impulsa al Loonie al alza que no encuentra respaldo en los precios del petróleo, que retroceden junto con el oro. Los inversores siguen preocupados por un endurecimiento de la política monetaria de mantenerse la inflación, aunque la FED ha sido enfática en decir que es un proceso transitorio. Ante la ausencia de datos importantes este lunes, esperamos que se guíe por la dinámica del dólar. En este contexto esperamos un rango de negociación entre 1.2285 – 1.2350 durante la sesión.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) consolida una tendencia negativa, disminuyendo en 0.35% hasta el nivel de 0.7560, tras el dólar estadounidense presentar tracción positiva a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro están ligeramente retrocediendo, ubicándose la tasa a 10 años en 1.507% siendo este el mínimo del día. Por otra parte, en Australia el gobierno impuso restricciones en Sídney por el incremento de casos de coronavirus. Bajo este contexto, se prevé un rango de negociación comprendido entre 0.7539 y 0.7577.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) retrocede fuertemente en 0.51% hasta el nivel de 0.7036, tras presentar un rebote de la semana pasada. En ausencia de catalizadores significativos al comienzo de la semana, el índice del dólar estadounidense se ha considerado el principal factor que ha influido en el desempeño del par, el cual se encuentra acaparando terreno ligeramente por debajo del nivel de 92.00. Adicional a ello, el par se encuentra en terreno negativo a pesar de que los índices de los principales futuros estadounidenses parecen abrir la sesión del lunes al alza. En este contexto, se espera una negociación de 0.7018 y 0.7049.
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