En Estados Unidos las acciones terminaron la semana en máximos históricos después de tener por segunda semana consecutiva un alza. Sin embargo, una fuerte caída en la confianza del consumidor mantuvo las ganancias limitadas. El informe de la Universidad de Michigan afectó el optimismo después de mostrar que el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la universidad cayó a 70,2, su nivel más bajo en una década, lo que sugiere que la variante Delta del coronavirus está afectando a los consumidores y sus decisiones. Por ahora, los inversionistas quedan a la espera de más datos económicos que puedan dar idea de los siguientes movimientos de política monetaria por parte de la FED. Durante la jornada se conoció que según el informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de New York con los datos económicos publicados durante la semana se espera que la economía crezca un 3,8%, Las sorpresas positivas de los datos de precios del IPP explicaron la mayor parte del aumento.
El mercado accionario de Europa terminó la semana en nuevos máximos y registraron su cuarta semana consecutiva de ganancias por el optimismo de los sólidos resultados corporativos y la continua recuperación económica. Si bien el ritmo de las ganancias se ha desacelerado debido a la escasez de operaciones de verano, los índices europeos han registrado rachas de ganancias de nueve días. Por otro lado, el Ministerio de Economía alemán señaló que tienen proyecciones claras de una inflación sostenida ya que no hay algún espiral sobre los precios, adicionalmente el ministerio se refirió a que se pueden observar dos velocidades en la economía, con el sector servicios beneficiándose de la flexibilización de las restricciones y el sector industrial afectado por los problemas en la cadena de suministros. Durante la jornada se conoció que la balanza comercial de la zona euro ha rebajado su superávit a 12.4B desde los 13,8B registrados previamente. Sin embargo, el dato superó las expectativas que se ubicaban en 9.3B.
El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.56% cotizándose en 92,517. El euro (EUR) se apreció en 0.59% ubicándose en 1.1796. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0,76%, llegando a niveles de 0,9125 por dólar. La libra británica (GBP) aumentó en 0,45%, negociándose en 1.3866 por dólar.
Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno negativo, con una baja del 1,50% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 70,24 dólares por barril y una depreciación del 1,53% para la referencia WTI cotizándose en 68,03 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 1,70% llegando a negociarse en 1781,55 la onza.
En Colombia, el Departamento Nacional de Estadísticas (DANE) dio a conocer que las importaciones en el primer semestre en Colombia crecieron en un 28,4% lo que termina por totalizar US$26.652,7 millones, esto se debe a mayores compras de maquinaria y equipo de transporte. Según los resultados de la encuesta Invamer la percepción favorable sobre el Banco de la República con un avance de cerca de 4 puntos porcentuales. Finalmente, S&P espera que la deuda de Ecopetrol baje después de acordada la compra de Interconexión Eléctrica (ISA) esto ya que las condiciones se mantienen en línea con las expectativas, adicionalmente, el presidente de ISA señaló que a pesar de la compra de la mayoría de las acciones de ISA, se espera continuar con proyectos de concesiones viales ya que según sus proyecciones, este será un mercado con buenos resultados para la compañía.
El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno positivo, en una jornada caracterizada por la incertidumbre y los temores sobre el ritmo de recuperación económica, teniendo en cuenta la propagación de la variante Delta de coronavirus, tras los datos de confianza del consumidor en Estados Unidos que sorprendieron a la baja a los inversionistas. La tasa de los treasuries a 10 años disminuyó 8.2 pbs a 1.277%, mientras los inversionistas siguen balanceando los datos económicos para prever el timing de la reducción del estímulo monetario por parte de la Fed. Los Bunds de Alemania a 10 años registraron una disminución de su tasa en 0.8 pbs hasta -0.470%, mientras que la tasa de los Gilts de Reino Unido a 10 años hizo lo propio, disminuyendo 2.7 pbs hasta 0.572%, en línea con el comportamiento de los treasuries.
Por su parte, el mercado de deuda en los países emergentes se posicionó en terreno mixto, en línea tanto con factores idiosincráticos como con drivers globales. La tasa de los bonos a 10 años en Brasil aumentó 20.5 pbs, continuando con la tendencia alcista observada en las últimas jornadas y en línea con la incertidumbre política tras las amenazas de Bolsonaro de intervenir en las elecciones de 2022. A la vez, la tasa de los bonos a 10 años de México disminuyó 2.5 pbs hasta 6.935%, siguiendo el comportamiento de los treasuries y en línea con perspectivas de inversión positivas en el país tras las declaraciones de Lopez Obrador sobre poder cubrir su deuda con los fondos brindados por el FMI. En Colombia, el comportamiento de la deuda fue mixto, tras los resultados de balanza comercial en el país que sugieren un déficit más amplio y una mejor dinámica de las importaciones. LOS TESTF24 disminuyeron sus rendimientos 2.0 pbs, con un nominal transado de COP $121.000 millones. Por su parte, los TESTF30 aumentaron sus rendimientos 0.8 pbs, con un nominal transado de COP $103.500 millones en el SEN. La dinámica del mercado de deuda en el país debería ser mejor tras las apreciaciones de la divisa colombiana, teniendo en cuenta que una divisa más fuerte atrae flujos hacia el país.
El mercado accionario local cerró la sesión al alza acompañado del mayor volumen en el mes, luego de que se publicaran los resultados trimestrales de Grupo Sura y Terpel que impulsaron el precio en los activos. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 0.81% cotizando a 1,268.79 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Grupo Bolívar con un aumento de 5.74%, Terpel con un crecimiento de 4.24% y Davivienda que avanzó 3.33%. Los valores con peor rendimiento fueron BVC que disminuyó 3.43%, seguido de Ecopetrol con una caída de 1.37% y Grupo Argos que cayó 1.26%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $260,895 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Grupo Aval con COP $156,243 millones, seguida Pref. Bancolombia con un monto de COP $28,055 millones y por último Ecopetrol con COP $26,202 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno positivo, finalizando la segunda semana de agosto con dos de sus índices cerrando en máximos históricos, acompañado de nuevos datos sobre la economía que impulsan el sentimiento de mercado y el continuo reporte de ganancias que demuestra un crecimiento en la economía. El Dow Jones Industrial Average aumentó 0.04% al nivel de los 35,515.38 puntos cerrando en máximo histórico, con un índice mixto impulsado al alza por el sector de comunicaciones, el sector de salud y el sector de tecnología mayoritariamente y con el sector de finanzas, el sector industrial y el sector de energía, liderando a la baja. Los valores con mejor rendimiento fueron Salesforce.com que aumentó 1.26%, Microsoft Corporation con un crecimiento de 1.04% y Walt Disney Company que avanzó 1.77%. Los valores con peor rendimiento fueron Boeing Co que disminuyó 1.57%, American Express Company con una caída de 1.44% y JPMorgan Chase & Co que retrocedió 1.12%. El S&P 500 creció 0.16% al nivel de los 4,468.09 puntos liderado por el sector de consumo y al rezago el sector de energía acompañado por una caída en los precios de algunas materias primas. Los valores con mejor rendimiento fueron eBay Inc con un crecimiento de 7.45%, seguido de AMD con un aumento en el precio de su acción de 3.80% y Regeneron Pharmaceuticals Inc que avanzó 2.76%. Los valores con peor rendimiento fueron APA Corporation con una caída de 5.50%, seguida por DiamondBack Energy que disminuyó 4.70% y HP Inc que cayó 4.57%. El NASDAQ 100 avanzó 0.32% al nivel de los 15,136.68 puntos con las compañías de servicios liderando la subida en el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron eBay con un crecimiento de 7.45%, seguido de Trip.com Group con un aumento en el precio de su acción de 3.83% y AMD el cual creció 3.80%. Los valores con peor rendimiento fueron Baidu Inc con una caída de 4.50%, seguida por Pinduoduo que disminuyó 3.49% y NetEase Inc que cayó 2.54%.
Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo con grandes revalorizaciones y nuevos máximos históricos, logrando así que el STOXX 600 llegase a una racha ganadora que no lograba desde 2006. Los datos económicos presentados durante la semana y el sentimiento de mercado estuvieron detrás de las subidas, las expectativas sobre el crecimiento económico siguen siendo fuertes a pesar del incremento de casos por la variante Delta. Ahora los inversores centraran su atención en las minutas de la FED la semana entrante que hablan acerca de su última reunión de política monetaria. El STOXX 600 avanzó 0.21% al nivel de los 475.83 puntos cerrando en máximo histórico, liderado por el sector de bienes raíces creciendo más del 1%. Los valores con mejor rendimiento fueron AddLife que aumentó 4.06%, Fluidra con un crecimiento de 4.02% y Deliveroo que avanzó 3.96%. Los valores con peor rendimiento fueron, Ipsen que disminuyó 12.71%, seguido de Nordic Semiconductors con un retroceso de 3.90% y Bechtle el cual cayó 3.49%. El DAX alemán creció 0.25% al nivel de los 15,977.44 puntos liderado por el grueso de los sectores que cotizan el índice, sin embargo, el sector de consumo básico y el sector tecnológico quedaron atrás en la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Adidas que aumentó 1.91%, Merck con un crecimiento de 1.87% y RWE AG que avanzó 1.44%. Los valores con peor rendimiento fueron, Henkel & Co que disminuyó 1.62%, seguido por Infineon Technologies con una caída de 0.54% y Volkswagen que retrocedió 0.51%. El FTSE 100 de Londres aumentó 0.35% al nivel de los 7,218.71 puntos acompañado por el sector de la salud, el sector de bienes raíces y el sector de utilities. Los valores con mejor rendimiento fueron Segro que aumentó 2.16%, seguido de Polymetal International con un crecimiento de 1.92% y SSE que avanzó 1.75%. Los valores con peor rendimiento fueron, Phoenix Group Holdings con una caída de 2.56%, seguido por Hargreaves Lansdown el cual cayó 1.69% y Evraz que disminuyó 1.61%.
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso de 0,55% con una cotización del índice DXY de 92,52 unidades. La divisa norteamericana pierde fuerza tras los nuevos datos del índice confianza del consumidor, pues según el informe de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, se dio a la baja inesperadamente al llegar a 70.2 puntos. Sin embargo, la caída no fue tan pronunciada gracias al crecimiento de Walt Disney por sus servicios de streaming los cuales registraron una fuerte subida en Wall Street.
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 0,33% a un precio de negociación de $3.842,2. El peso colombiano cierra la semana con el impulso que le dio la compra de ISA por parte de Ecopetrol y la entrada de capital extrangero (dólares) para dicha compra. La transacción se hará con una deuda del 100% a través de un crédito sindicado, así es como el dólar perdió $120 pesos en el transcurso de la semana con respecto a la moneda nacional. En Colombia los datos del desarrollo de la economía fueron mejor a los que esperaban los analistas, pues las ventas al por menor y la producción manufacturera aumentaron más de un 20%. En cuanto a los fundamentales del país, el petróleo continúa a la baja y el café no tuvo grandes movimientos durante la jornada. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3.812,50 y $3.846,5.
El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0,59% a un precio de cotización de US $1,1796. La divisa europea se ha visto beneficiada durante la jornada por los datos del sentimiento del consumidor por parte de la Universidad de Michigan, el cual bajó a 70.2 puntos que es el nivel más bajo registrado desde el 2011. De este modo, el dólar continúa con presiones a la baja, lo que ha hecho desencadenar ventas fuertes de la divisa americana.
El precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada a la baja, retrocediendo hasta los US $68.03 por barril, consolidando de esta manera una disminución de 1.53% en su precio respecto al cierre del jueves y del 0.37% respecto al cierre del viernes anterior. El comportamiento de los precios del petróleo está explicado por constantes preocupaciones sobre la dinámica de la demanda tras el repunte en los contagios y las amenazas por la propagación de la variante Delta, teniendo en cuenta que hoy, con los datos preliminares de la confianza del consumidor de la Universidad del Michigan para el mes de agosto, se pudo evidenciar perspectivas de temores. Igualmente, a partir de los reportes de la OPEP y de la AIE se puede concluir presiones generalizadas en el ritmo de recuperación. Con lo anterior, esperamos que el comportamiento de los precios del petróleo sea de acuerdo a las futuras perspectivas sobre la recuperación económica y la posible imposición de nuevas restricciones a la movilidad.
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