En la coyuntura, un enfrentamiento político sobre el techo de la deuda de EE. UU. se está extendiendo mientras la crisis energética sigue provocando temores de una alta inflación y un bajo crecimiento. La pandemia no ha terminado, los cuellos de botella de la cadena de suministro están afectando todo tipo de precios y veremos cómo se desarrolla porque los resultados aún no son del todo claros en términos de inflación. La confianza del consumidor estadounidense cayó en septiembre por tercer mes consecutivo, lo que sugiere que las preocupaciones sobre la variante delta y los precios más altos continuaron afectando el sentimiento. Los inversores están atentos a la fecha límite para elevar el techo de la deuda de EE. UU., luego que, durante una audiencia en el senado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, advirtieron que un incumplimiento de ese país tendría consecuencias catastróficas. Los republicanos bloquearon un movimiento demócrata en el Senado para elevar el límite.
El dólar registra ganancias, extendiendo los movimientos del inicio de la semana, con lo que el índice DXY gana 0.21% frente al cierre previo, con lo que el indicador se mantiene sobre los 93.95. Las preocupaciones sobre el aumento de los rendimientos de los bonos, los cortes de energía en China y la inminente crisis del techo de deuda siguen pesando en los mercados. El foco está en estos temas y en apariciones de los banqueros centrales. El frente del techo de la deuda será importante durante la jornada debido a las necesidades de financiación de EE.UU. El tercer trimestre termina el jueves y los gestores de capital podrían comenzar a ajustar sus carteras ya el miércoles, lo que podría causar nerviosismo en los mercados. Esperamos un rango de negociación comprendido entre 93.7 y 94.3 durante la jornada.
El peso colombiano (COP) avanzó el martes 0,2%, cerrando en 3.835 por dólar. La divisa local enfrenta perspectivas mixtas para la jornada, en medio de precios del petróleo retrocediendo, un índice que mide la fortaleza del dólar avanzando a niveles cercanos a máximos desde noviembre del 2020, a la vez que los inversores siguen atentos a los problemas de Evergrande, de energía y ahora la incertidumbre frente al techo de deuda en Estados Unidos, mientras que el sentimiento mejora, respaldado en mejores perspectivas en los mercados accionarios en línea con la corrección de los rendimientos de los tesoros, unos CDS que disminuyen y un índice de volatilidad a la baja. En este contexto, esperamos un rango de negociación diario acotado entre $3.820 y $3.860.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una leve depreciación de 0.05% respecto al cierre del martes, lo que le permite a la divisa cotizarse sobre los 20.3567 pesos mexicanos por dólar. El comportamiento de la divisa se da en medio de altos rendimientos de los tesoros americanos, que se ubican para su referencia de 10 años por encima de 1.5%, mientras los inversores continúan evaluando los riesgos relacionados con Evergrande, los problemas de obstrucción en la oferta y el techo de deuda en EE.UU. En lo local, los inversores esperan una nueva subida en los tipos de interés en la reunión del Banxico que tendrá lugar mañana, desde 4.5% a 4.75%, limitando fuertes depreciaciones por un carry más llamativo. Esperamos un rango de negociación acotado entre 20.232 y 20.481.
El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose, cotizando a un nivel de 800.80 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP disminuyendo 0.19%, acompañado por un índice del dólar (DXY) cotizando al alza, sobrepasando su resistencia clave en los 93.6 puntos impulsado por la aversión al riesgo en los mercados globales y con los precios futuros del cobre cotizando levemente a la baja. Además, en Chile, la cámara baja aprobó un proyecto de ley que permite la cuarta ronda de retiros anticipados de fondos de pensiones que ahora se dirige al Senado. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 806.2 – 794.5.
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del martes presentando un comportamiento negativo, cerrando en 4.1274 por dólar, lo cual representa una depreciación de 0.12% respecto al cierre del lunes y su nivel mínimo histórico. Mientras que los riesgos políticos siguen representando un problema para los inversores, la divisa ha respondido a los factores internacionales de aversión al riesgo ocasionados por los problemas de solvencia de Evergrande y ahora el problema de techo de deuda en Estados Unidos. Mientras el DXY llega a niveles cercanos a 94, esperamos una nueva depreciación para la divisa peruana. Prevemos un rango de negociación acotado entre 4.102 y 4.153.
El yuan chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.4696 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.07%, después de que la tasa de préstamos a un día en China cayera, siendo la más baja desde mayo, a medida que el banco central continúa interviniendo para impulsar el efectivo en el sistema financiero junto con los rendimientos del tesoro que toman un descanso durante la sesión asiática. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.4770 – 6.4610.
El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso de 0.21% a un precio de cotización de US $1.165 por euro. La divisa europea inicia la jornada con otro retroceso frente a un dólar que se fortalece cada día un poco más bien sea por el aumento en los rendimientos de los bonos del tesoro o el optimismo que han generado en la última reunión de la Fed. El euro se ha visto afectado por la crisis de suministros que se ha dado en Alemania y la inflación inminente en las regiones más importantes de la eurozona, apoyada con la actual crisis energética amenazan a la divisa que se acerca cada vez más al nivel de los US $1.1600. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre US $1.1690 y US $1.1640 por euro.
La libra esterlina (GBP) se desvaloriza 0.31% llegando al nivel de 1.3491 por dólar.A pesar de que el crédito de consumo tuvo un avance en su última lectura el par continúa presentando contundentes caídas en la cotización, en medio de una crisis en el Reino Unido por la falta de combustible el par sigue cayendo y consolidando una tendencia negativa. Por ahora los inversionistas esperan las declaraciones de Bailey gobernador del Banco de Inglaterra en busca de un impulso comercial. Se prevé un rango de negociación diario entre 1.3400 y 1.3582 por dólar.
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY disminuyendo 0.07%, cotizando alrededor de ¥111.39, retrocediendo de máximo de dos meses, consolidando su tendencia alcista y cotizando entre los rangos de 111.50 y 111.30 con los operadores a la espera de nuevos datos económicos en la región que pueden intensificar la tendencia o provocar un retroceso del par al igual del avance en el sentimiento de riesgo global. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 112.05 – 110.75.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un retroceso del 0.02% a un precio de cotización de 0.9291 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada con un retroceso, sin embargo, la divisa ha tenido avances clave en los últimos días y se acerca rápidamente al nivel de los 0.9300. Gracias al nerviosismo en los mercados causado principalmente por la crisis energética en Europa y la crisis inmobiliaria que se ha presentado en China por la insolvencia de Evergrande además de la desaceleración económica en este mismo país. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre 0.9307 y 0.9280 francos por dólar.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando un comportamiento marginalmente negativo, depreciándose 0.08% respecto al día anterior, llegando de esta manera a una cotización sobre los 1.2700 dólares canadienses por americano después de que durante la jornada de ayer la divisa presentara una desvalorización de 0.45% a raíz del fortalecimiento del dólar y de la caída en los precios del petróleo por un aumento en el stock en medio de obstrucciones de oferta. Hoy, mientras la divisa no consolida una clara tendencia y presenta volatilidad, la divisa responde al comportamiento del DXY mientras los inversores evalúan los datos de precios de producción industrial en el país, que señalan una desaceleración en términos mensuales de los precios en el país. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 1.263 y 1.277.
El dólar australiano (AUD) se deprecia 0.11% llegando al nivel de 0.7228. El par consolidó una tendencia a la baja después de que las últimas cifras mostraron que las ventas minoristas de Australia tuvieron una variación negativa, lo que terminó afectando las dinámicas de cotización. Sin embargo, una mejora en el sentimiento del mercado global junto con una leve moderación de los rendimientos de los bonos de Estados Unidos podría limitar las pérdidas de la divisa. Bajo este contexto, esperamos un rango de negociación diario entre 0.7192 y 0.7264.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada retrocediendo 0.42% negociando en 0.6925. El par ha actualizado sus nuevos mínimos mensuales ya que no ha podido encontrar un catalizador que impulse la negociación. Adicionalmente, el aumento de contagios en el país podría llevar al gobierno a endurecer las medidas de cuidado y aislamiento, lo que podría terminar afectando la cotización de la moneda. Esperamos un rango de negociación diario entre 0.6888 y 0.6962.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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