Los futuros de las acciones en NY se estabilizaron después de la mayor caída de dos días del S&P500 en más de un año, mientras que las acciones en Europa cayeron luego que la advertencia de Apple Inc. sobre una eventual desaceleración de la demanda golpeó las acciones tecnológicas. Apple le dijo a sus proveedores de componentes que está viendo una desaceleración en las ventas de iPhone. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 registraron ganancias modestas, ya que las preocupaciones sobre el virus y el ajuste de la FED continuaron pesando en los mercados. En el libro beige de la FED se observa que la economía estadounidense creció a un ritmo de modesto a moderado hasta mediados de noviembre, mientras que los aumentos de precios fueron generalizados en medio de interrupciones en la cadena de suministro y escasez de mano de obra. Boeing Co. saltó en el premarket luego de conocer que Jet Aiways India Ltd. estaría en conversaciones para actualizar su flota. Moderna Inc. retrocede después de perder un fallo de patente, lo que podría hacer que su vacuna Covid-19 sea vulnerable a demandas por infracción. El EuropeStoxx600 cae más de 1% a medida que extendía las caídas de la semana, con el sector tecnológico cayendo más de 3%. Las acciones de Travel se cuentan entre las de peor desempeño, ya que la variante omicron continuó emergiendo en países de todo el mundo, incluidos Estados Unidos, Noruega, Irlanda y Corea del Sur.
Los inversionistas evaluarán los datos de empleo para obtener más pistas sobre la trayectoria de la economía y la política monetaria, y están preparados para seguir viendo volatilidad hasta diciembre, a partir de la expectativa de endurecimiento de las políticas del banco central para combatir la inflación justo cuando la variante ómicron complica las perspectivas para la recuperación tras la pandemia. Algunos inversionistas están comprando las caídas a medida que GlaxoSmithKline Plc aseguró que su tratamiento con anticuerpos Covid-19 parece ser efectivo contra la cepa omicron, y la Organización Mundial de la Salud dijo que las vacunas probablemente protegerán contra complicaciones graves.
Jueves: OPEP+ y sus aliados podrían reevaluar planes para reactivar oferta de petróleo. Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. Viernes: Informe de empleos en EE.UU., pedidos de fábrica y bienes duraderos.
El dólar (USD) cae 0,17% a las 95.864 unidades. El euro (EUR) sube +0,23% a US$1,1347. La libra esterlina (GBP) avanza +0,32% a US$1,3320. El yen japonés (JPY) cae +0,02% a U$112,76. La Lira Turca se debilita luego que el presidente Erdogan abruptamente reemplazó a su ministro de Finanzas. El petróleo sube mientras los operadores esperan una reunión de la OPEP+ donde los ministros necesitarán más tiempo para discutir un mercado petrolero que cambia rápidamente debido al impacto de la liberación de reservas estratégicas de petróleo y, la nueva variante de Covid que está provocando renovados temores de demanda. La referencia WTI retrocedió -0,20% a US$65,40 por barril. La referencia Brent cae -0,36% a US$68.56 pb. Los futuros del oro caen -0,07% a US$1.780,30 la onza troy.
En Colombia, el ministro de Hacienda, José Manuel Restrepo, y el Gerente del Banco de la República, Leonardo Villar, en el evento Corficolombiana. El MSCI Colcap registró el mayor avance aumentó más desde que comenzó la pandemia Covid-19, luego de la oferta de Jaime Gilinski por una participación sustancial en Grupo Sura, que se produce semanas después de la oferta por Nutresa. Grupo Argos, dijo que dos ofertas simultáneas en el mercado colombiano crean incertidumbre y duda y Grupo Sura dijo que la nueva oferta dificulta su análisis de la OPA de Nutresa. Déficit en cuenta corriente de Colombia en el tercer trimestre de US$5.120mm; Est. -US $ 4.600mm
8:30 am: Ciudad de Ofertas de Bogotá hasta COP165B de bonos * Evento Corficolombiana * 9am: habla el ministro de Hacienda, Restrepo * 11: 00h: Habla el gobernador del banco central, Villar * Subastas: Las operaciones de expansión incluyen repos a 1 año por COP1 billón y 32 días por el mismo monto * Esta semana: 3 de diciembre: Exportaciones * 5 de diciembre: inflación.
7:30 am: Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. 27 de noviembre; est. 240.000, anterior 199.000 * Agenda de la Fed: 8:30 am: Bostic habla sobre el alto costo de la vivienda * 11: 00h: Quarles da discurso de despedida * 11:30 am: Bostic participa en evento de Reuters * 11:30 am: Daly y Barkin hablan en Peterson Institute.
Cabe resaltar que el crudo ha perdido más de USD $10 desde el jueves pasado cuando se dio la noticia de la aparición de la nueva variante en Sudáfrica. La reunión de la OPEP será clave, pues estaba previsto que iban a lanzar más crudo al mercado, sin embargo, con la nueva variante, esto ya no es tan seguro, podrían tomar la decisión de restringir el suministro por los temores en los mercados y las nuevas restricciones a la movilidad. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre US $65.44 y US $67.32 por barril.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro son más altos en toda la curva, ya que los futuros del S&P 500 recuperan una parte de sus pérdidas del miércoles. El front-end y el belly de la curva tienen un desempeño inferior al de la parte larga, mientras que los bunds y las gilts superan a los bonos del Tesoro. Con pocos datos económicos programados, los discursos de varios funcionarios de la Fed son los principales puntos focales de la jornada. Los rendimientos de los bonos del Tesoro son más altos en hasta 5pb a lo largo de la curva, aplanando los diferenciales de 5s10s, 5s30s en ~ 1pb y ~ 2pb a mínimos de varios meses; Los rendimientos a 10 años se ubican alrededor de 1,438%, más altos en más de 3pb en el día, mientras que los rendimientos de bunds y gilt son más bajos en ~ 1pb. La tasa de interes Libor dólar a 3 meses +0,55pb a 0,18013%.El rendimiento de Alemania a 10 años cayó un punto básico a -0,35% El rendimiento a 10 años de Gran Bretaña cambió poco a 0,81%
En el frente de los datos, la economía de Brasil probablemente creció a un ritmo más lento en el tercer trimestre. El dia de ayer no hubo subastas de TES en pesos ni UVR luego de que se anunciara la finalización del programa de subastas para el año 2021. Por ahora el mercado espera la revelación del dato de inflación del mes de noviembre. El dia de ayer en el mercado Colombiano se produjeron fuertes valorizaciones en la medida en que la noticia de la segunda OPA por parte de grupo gilinsky, impulsaba una entrada de capitales y una apreciación del tipo de cambio que permite que los títulos de renta fija en colombia se beneficiarán, en lo que podría ser el comienzo del rally de fin de año. Esperamos rangos de negociación acotados entre 6.20%-6.40% y 8.15%-8.30% para los TESTF24 y los TESTF31 respectivamente.
en el segundo día de su testimonio. Antes del informe de empleos de noviembre del viernes, los datos semanales de las solicitudes iniciales de desempleo destacarán en el calendario económico estadounidense. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.6 -96.3 durante la jornada.
El euro (EUR) inicia la jornada con un avance de 0.15% a un precio de cotización de US $1.1335 por euro. La divisa europea inicia la jornada retrocediendo levemente frente al dólar, que también presenta debilidades durante la apertura. La subida en el dato de inflación en la Eurozona, mostró una subida en el índice de precios al productor de 5.4%, mayor al 3.5% esperado. A pesar de la volatilidad de los mercados de renta variable en Europa, el euro permanece estable gracias a las declaraciones de Powell y los datos fuertes de la economía norteamericana. Mientras tanto, durante la jornada no hay datos muy relevantes que puedan afectar los movimientos de la divisa, sin embargo, cualquier noticia negativa de Omicron puede significar grandes pérdidas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.139 – 1.129.
en los CDS a 5 años y mejores perspectivas en la región. Sin embargo, los precios del petróleo retroceden 0.38%, continuando su caída por debajo de los 70 dólares por barril, lo que el día de ayer provocó un rebote desde los 3,937.20 pesos por dólar. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,930 y 3,990 pesos por dólar.
Las acciones de Asia-Pacífico lucharon por mantener niveles el jueves, ya que las preocupaciones sobre el impacto económico de la variante omicron Covid continúan pesando sobre la confianza de los inversores. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0.55% para cerrar en 23,788.93, revirtiendo las pérdidas anteriores. Sin embargo, las acciones de Razer en la ciudad cayeron un 7.87% en el día . La compañía dijo que un consorcio se ha ofrecido a privatizarlo a 2.82 dólares de Hong Kong cada uno, aproximadamente un 5.62% más que el cierre del miércoles de Razer. Las acciones de China continental cerraron en territorio negativo, con el compuesto de Shanghai cayendo fraccionalmente a 3,573.84 y el componente de Shenzhen cayendo un 0.194% a 14,765.56. Por otra parte, el Nikkei 225 en Japón cayó un 0.65% para cerrar en 27,753.37 mientras que el índice Topix perdió un 0.54% a 1,926.37. El Kospi de Corea del Sur subió un 1.57%, terminando su jornada de negociación en 2,945.27. En Australia, el S & P / ASX 200 cayó un 0.15% en el día a 7,225.20. El superávit comercial de Australia en octubre fue de 11.22 mil millones de dólares australianos sobre una base ajustada estacionalmente, según datos oficiales. El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón subió un 0.63%.
incluyen la tasa de desempleo de la zona euro para octubre y los precios al productor para el mismo mes. En la parte superior del Stoxx 600, las acciones de Vifor Pharma subieron más del 12% en los primeros acuerdos sobre los informes de que el gigante biotecnológico australiano CSL está en conversaciones para comprar el grupo suizo por alrededor de $10 mil millones. En la parte inferior del índice europeo, el Royal Mail británico cayó más de un 6%.
Los futuros de Dow subieron en las primeras operaciones del jueves a pesar de la llegada de la última variante de Covid a las costas estadounidenses y cuando la Casa Blanca endureció las restricciones de viaje. Los contratos de futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones ganaron 120 puntos. Los futuros del S&P 500 se mantuvieron planos y los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.4%. La administración de Biden reaccionó a la noticia de que se había informado un caso de omicron en California pidiendo a las empresas que procedieran con los requisitos de vacunación, a pesar de que el mandato de la administración se detuvo en los tribunales en espera de revisión. Las acciones de aerolíneas, casinos y energía lideraron a los ganadores en las operaciones previas a la comercialización. Las acciones de Boeing, del componente Dow, subieron un 3.6%, la línea de cruceros Royal Caribbean subió un 3.6% mientras que MGM Resorts International subió un 2.7%, y las empresas sensibles a Covid se beneficiaron en medio de las primeras pruebas que muestran que la nueva cepa puede ser menos grave que las versiones anteriores. Durante las operaciones regulares del miércoles, las acciones registraron fuertes ganancias a principios de la sesión, pero cayeron ante la noticia de que se había informado del primer caso de omicron en California. El Dow Jones cayó alrededor de 460 puntos, luego de que el índice de referencia de 30 acciones avanzara 521 puntos. El S&P cayó un 1.18%, devolviendo una ganancia anterior de alrededor del 1.9%. El Nasdaq Composite retrocedió un 1.83%, tras cotizar anteriormente un 1.8% al alza. En el frente de los datos, las cifras de solicitudes de desempleo iniciales semanales se publicarán el jueves a las 8:30 am ET. Los economistas esperan una impresión de 240,000, según estimaciones de Dow Jones. La lectura anterior mostró 199,000 contribuyentes por primera vez, que fue el más bajo desde noviembre de 1969. El informe de empleo de noviembre se publicará el viernes.
Preferencial Grupo Sura (+20.48%), Grupo Argos (+19.84%), Preferencial Grupo Argos (+11.06%), Celsia (+6.89%) y Bancolombia (+6.58%). Entre tanto, las cotizaciones de ETB (-1.44%), Grupo Nutresa (-1.20%), Corficolombiana (-0.80%), Preferencial Cementos Argos (-0.71%) y Banco de Bogotá (-0.71%) registraron algunas pérdidas. El total de compraventas alcanzó COP $249,795.millones, con las acciones de Preferencial Bancolombia, Grupo Argos y Bancolombia liderando los volúmenes de negociación. Bajo este escenario, esperamos un rango de negociación para Ecopetrol de 2,590 – 2,650.
- Presidente de la Bolsa de Santiago entregó detalles sobre la integración de mercados con Colombia y Perú. Juan Andrés Camus, presidente de la Bolsa de Valores de Chile, afirmó que esta integración es importante dado que otros mercados de valores en el mundo ya han dado el paso para ofrecer mayor eficiencia y robustez, por lo que los países de la región no se pueden quedar atrás. En una entrevista con La Tercera de Chile, Camus agregó que la integración, anunciada en 2020, debe continuar pese a las coyunturas políticas que han atravesado recientemente Perú, Chile y Colombia.
- Ecopetrol presentó este miércoles ofertas por cinco bloques durante la Ronda Colombia 2021, organizada por la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH), que incluía bloques propuestos por la entidad y otras áreas nominadas por empresas de la industria. De las cinco ofertas presentadas por el Grupo, cuatro corresponden a Ecopetrol S.A. y una a su filial Hocol, que es 100 % de su propiedad.
- Grupo Argos dio declaraciones sobre la OPA por Grupo Sura. El Grupo Argos muestra su preocupación por la falta de información en la OPA simultánea a Grupo Sura por medio de un comunicado dirigido a la Superintendencia Financiera. En el comunicado, el presidente del Grupo afirma que el proceso de la OPA genera incertidumbre y bloqueos, al mismo tiempo, que no se da la información con claridad frente a las intenciones de la empresa oferente, quien no especifica sus objetivos a mediano y largo plazo. Además de esto, pide que se agoten todos los recursos legales para legitimar la oferta y evaluar las implicaciones quela OPA supone para el mercado de capitales y el Grupo Sura.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
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