Las acciones asiáticas cerraron en terreno mixto al cierre de la semana sin emular los vientos a favor en EE.UU., luego que el S&P500 alcanzara un máximo histórico en medio del optimismo de que el crecimiento económico resistirá al omicron. Las acciones cayeron en Japón & China, mientras que las empresas de casinos se recuperaron en Hong Kong gracias a los resultados favorables de las audiencias de renovación de licencias de Macao. Los volúmenes se han reducido y muchos mercados están cerrados o truncados en Nochebuena. El sentimiento en los EE.UU. se vio favorecido por los datos económicos que señalan un crecimiento sólido, y un estudio del Reino Unido que sugiere que las infecciones por omicron tienen menos probabilidades de conducir a la hospitalización, aunque advirtió que la variante de rápida propagación puede producir una cantidad significativa de casos graves. El indicador MSCI global de las acciones ha subido un 3% este mes, lo que ilustra la resistencia del mercado de valores frente a los riesgos del coronavirus y las medidas para endurecer la política monetaria para sofocar la alta inflación. En EE.UU. el exsecretario del Tesoro, Lawrence Summers, advirtió sobre un período de prueba para la economía estadounidense en los próximos años, con el riesgo de recesión seguida de estancamiento. Dijo que la Fed se había retrasado en detectar los peligros de la inflación.
Los últimos datos de EE.UU. mostraron que la confianza del consumidor mejoró, las ventas de viviendas nuevas aumentaron, los pedidos de bienes duraderos superaron las previsiones y las solicitudes de desempleo señalaron una mayor recuperación del mercado laboral. Pero el gasto de los consumidores ajustado a la inflación se estancó, marcando los riesgos del rápido aumento de los precios. En el frente del virus, los reguladores estadounidenses aprobaron la píldora Covid-19 de Merck & Co., lo que les dio a los pacientes de alto riesgo otra opción de tratamiento en el hogar, pero siguen surgiendo dudas sobre la eficacia de la vacuna fabricada por la china Sinovac Biotech Ltd., una de las más utilizadas en el mundo, contra omicron tras el último estudio de laboratorio .
Viernes: los mercados estadounidenses están cerrados. Los mercados del Reino Unido cierran antes
El dólar (USD) retrocede levemente -0,02% a las 96,035 unidades. El euro (EUR) retrocede -0,02% a US$1,1326. El yen japonés (JPY) sin cambios relevantes en US$114,38. El yuan (CNH) estaba a 6,3748 por dólar. La libra esterlina (GBP) avanza +0,09% a US$1,3417. El petróleo de referencia WTI recupera 1,32% a US$73,72 el barril. La referencia Brent retrocede -0,10% a US$76,52 pb. Las monedas vinculadas a las materias primas, incluyendo el dólar australiano, caen. El oro cerca de US$1,809 la onza troy.
En Colombia El DANE dio a conocer el más reciente dato del Indicador de Confianza Empresarial correspondiente al mes de noviembre de 2021 se ubicó en 64,9 puntos en el décimo primer mes de este año, su nivel más alto desde que existe este registro. De esta forma, el índice tuvo un crecimiento intermensual del orden de 1,2 puntos, pues al cierre de septiembre el dato fue de 63,7 puntos.
No hay eventos previstos
No hay eventos previstos * Agenda Fed: No tienen previstos eventos públicos esta semana.
de 1.4% y semanal del 4.1%, logrando recuperarse de la semana anterior de pérdida. El precio del crudo se mantuvo al alza dada la expectativa de mercado que la variante Omicrón no impedirá de manera significativa la demanda futura de petróleo y los recientes registros de la disminución de las existencias de crudo de EE. UU. sumado a la suspensión del suministro procedente de los campos petrolíferos de Libia. Seguido a esto, Corea del Sur se pronunció sobre la futura liberación de crudo de sus reservas estratégicas para el mes de enero, cumpliendo con el compromiso de aprovechar estas reservas como lo hizo EE.UU.
El dia de hoy los mercados en EE.UU. estara cerrados por festivo. Se observó poca reacción a la gran cantidad de datos de EE.UU. en la sesión del mercado del jueves. La sesión de la tarde se mantuvo en un rango debido a volúmenes bajos antes del cierre de los bonos del Tesoro en efectivo a las 2pm.Los rendimientos bajan hasta 5,5pb en el extremo largo de la curva en el cierre del jueves, con diferenciales de 2s10s, 5s30s que se empinan en 1,4pb y 3pb en el día; Los rendimientos a 10 años rondaron el 1,49%, 4pb más altos. La mayoría de la acción del precio visto alrededor de las 9:30 am ET cuando los volúmenes de futuros de EE.UU. subieron al superar los mínimos de la sesión del miércoles: la curva se inclinó hacia la baja a medida que las acciones subieron a nuevos máximos. Hasta las 2pm ET, los volúmenes de futuros de EE.UU. estaban en solo el 50% del promedio de 20 días, mientras que los futuros de eurodólares estaban generalmente por debajo del 40% de los niveles habituales en los contratos del 24 de diciembre.El rendimiento de Australia a 10 años cayó un punto básico hasta el 1,58%..
Inflación anual de México disminuyó más de lo esperado a principios de diciembre.Bonos de una central eléctrica de carbón en Chile podría convertirse en la primera víctima del plan del presidente electo Gabriel Boric para acelerar la transición a una red eléctrica más ecológica.Los bonos tailandeses estan viendo una afluencia de las comprase en comparación a sus pares regionales. Esto se podría revertir el próximo año a medida que el gobierno aumente drásticamente las ventas de deuda. En Colombia, se emitieron bonos por cerca de COP $10.5 billones para la reactivación empresarial y llegaron a través de la Bolsa de Valores de Colombia. El mercado el día de hoy no operará con normalidad debido al festivo de navidad.
el índice del dólar estadounidense se estabilizó por encima de 96.00 luego de que los datos de EE.UU. mostraran que la inflación subyacente del PCE aumentó a un ritmo más fuerte de lo esperado en noviembre. Los principales mercados financieros estarán cerrados el viernes por Nochebuena y no se espera mucha acción. Prevemos un rango de operación diario acotado entre 95.90 y 96.35.
El euro (EUR) inicia la jornada con un avance del 0.03% a un precio de cotización de US $1.1332 por euro. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances frente a un dólar débil y rumbo a consolidar ganancias semanales, parece ser la mejor semana desde agosto frente al dólar. Los resultados favorables en los mercados de renta variable han hecho que el dólar pierda tracción y favorezca a las divisas más sensibles al riesgo. Mientras tanto, la volatilidad durante el día será muy baja debido al cierre temprano o la no apertura de la mayoría de plazas bursátiles por la festividad de Navidad, además de esto, hoy no se publicaran datos relevantes para el mercado. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.138 – 1.129.
mayor confianza inversionista, reflejado en los mercados de renta variable y menor demanda por dólar, sin embargo los precios del petróleo retroceden levemente al inicio de la jornada. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,990 y 4,010 pesos por dólar.
Las acciones en Asia-Pacífico fueron mixtas el viernes debido a que algunos de los principales mercados de la región, incluidos Hong Kong y Singapur, cerraron temprano para la víspera de Navidad. El índice Hang Seng de Hong Kong avanzó un 0.13% en el día para cerrar en 23,223.76. Las acciones de China continental, por otro lado, cerraron a la baja. El compuesto de Shanghai cayó un 0.69% a 3,618.05 mientras que el componente de Shenzhen bajó un 1.033% a 14,710.33. En Japón, el Nikkei 225 cerró ligeramente a la baja a 28,782.59, mientras que el índice Topix bajó un 0.13% a 1,986.78. El Kospi de Corea del Sur ganó un 0.48% para finalizar la jornada de negociación en 3,012.43. En Australia, el S & P / ASX 200 subió un 0.44% para cerrar en 7,420.30. En el sudeste asiático, el índice Straits Times de Singapur cerró un 0.37% más alto a 3,108.28. El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón subió un 0.06%.
mientras que el CAC francés bajó un 0.14%. Los mercados de Alemania, Italia y Suiza se cerraron con motivo de las vacaciones de Navidad. Los gobiernos están buscando pistas sobre la gravedad de la nueva variante, que está arrasando en numerosos países mucho más rápidamente que mutaciones anteriores. A las autoridades les preocupa que el sistema de salud pueda verse sometido a una gran presión durante el período invernal en medio de lo que ahora es la cuarta ola de infecciones. En noticias corporativas, HSBC dice que compró el brazo de fondos mutuos de la firma india L&T Finance Holdings por $ 425 millones, en un intento por capitalizar el crecimiento en el mercado de administración de activos de la India. Las acciones del prestamista del Reino Unido subieron ligeramente con la noticia.
Los principales promedios aumentaron por tercer día el jueves, ya que los inversores pasaron por alto los nervios anteriores sobre la propagación de la variante omicron Covid. El promedio industrial Dow Jones agregó 196.67 puntos, o 0.55%, a 35,950.56. El S&P 500 subió un 0.62% a 4,725.79 y cerró en un récord. El promedio de 500 acciones se ubica a menos del 0.4% de su máximo histórico intradiario. El Nasdaq Composite ganó un 0.85% a 15,653.37. Las ganancias del jueves fueron amplias en todos los ámbitos, aunque con un volumen ligero. Las acciones bancarias subieron, junto con las acciones tecnológicas de Microsoft y Nvidia. Nuevos estudios ayudaron a impulsar el sentimiento que sugirieron que omicron tiene un menor riesgo de hospitalización que otras variantes de Covid. La Administración de Alimentos y Medicamentos otorgó la autorización de uso de emergencia para la píldora Covid de Pfizer, el primer medicamento antiviral oral contra el virus. La FDA también autorizó la píldora antiviral de Merck para Covid-19 el jueves. Los tres promedios son más altos para la semana. Desde el lunes, el Dow Jones subió un 1.6% y el S&P 500 subió un 2.3%. El Nasdaq Composite subió casi un 3.2% esta semana. Los mercados de EE.UU estarán cerrados por las vacaciones de Navidad.
Terpel que aumentó 7.78%, Promigas con un crecimiento de 1.45% y Celsia con un incremento de 1.41%. Los valores con peor rendimiento fueron Bancolombia que disminuyó -2.02%, Grupo Bolívar que retrocedió -1.69% y GEB con una caída de -1.19%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $58,795 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de ISA con COP $14,711 millones, Grupo Sura con un monto de COP $9,334 millones y por último Pref Grupo Aval con COP $8,957 millones. Bajo este escenario, esperamos un rango de negociación para Ecopetrol de 2,610 – 2,660.
- Hoy inicia el plazo de aceptaciones de la OPA por Grupo Sura que, inicialmente, está contemplado para terminar el próximo 11 de enero (un día antes de que culmine la OPA por Grupo Nutresa). No obstante, en el cuadernillo de la oferta se consignó la posibilidad de extender el plazo, de modo que este podría extenderse hasta no más de 30 días hábiles.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding juan.bejarano@accivalores.com
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Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico daniel.pardo@accivalores.com
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