En Estados Unidos las acciones cerraron la jornada bruscamente a la baja debido a que los estadounidenses se preparan para una política monetaria mucho más estricta por parte de la FED. El promedio industrial Dow Jones cerró el día con una caída de 1.07%. El S&P 500 cayó un 1.94%. Mientras que el Nasdaq, de gran tecnología, experimentó su mayor pérdida en un día desde febrero, perdiendo un 3.34%. Las tasas también subieron, ejerciendo presión sobre las acciones, luego de que las actas de la reunión más reciente de la Reserva Federal mostraron que el banco central ha discutido reducir su balance poco después de que subiera las tasas a finales de este año. La FED está reduciendo sus compras de bonos y ya ha indicado que subirá las tasas poco después de que termine esa reducción en marzo. Pero el mercado está esperando indicaciones de la Fed sobre lo que hará con su balance de casi $9 billones una vez que termine de aumentarlo. Adicionalmente, en las minutas se señaló que la FED podría ser más estricta y subir de manera más rápida los tipos de interés
En Europa los mercados financieros terminaron la jornada ligeramente al alza ya que los inversionistas continúan atentos a los movimientos de rendimiento de los bonos estadounidenses. El índice paneuropeo Stoxx 600 cerró provisionalmente ligeramente por encima de la línea plana, con sectores y bolsas apuntando en diferentes direcciones. Los mercados europeos se están tomando un respiro después de alcanzar máximos históricos el martes. El índice de referencia paneuropeo alcanzó un récord intradiario de 495,41. En el frente de los datos, los nuevos datos del PMI mostraron que la economía de la zona euro se desaceleró en diciembre en medio de un aumento en los casos de coronavirus. El PMI compuesto de la zona euro de IHS Markit se situó en 53.3 el mes pasado, por debajo del 55.4 de noviembre.
El dólar cerró con una tendencia negativa de 0.10% cotizándose en 96.175. El euro (EUR) se apreció en 0.02% ubicándose en 1.1315. El yen japonés (JPY) se registra al alza en un 0.01%, llegando a niveles de 116.10 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó positivamente en 0.03%, negociándose en 1.3558 por dólar.
Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo. Por un lado, con un alza del 0.02% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 80.13 dólares por barril, por otro lado, en la referencia WTI se da una apreciación del 0.30%, cotizándose en 77.22 dólares por barril. En cuanto al oro, se depreció en 0.23% negociándose en 1,810.50 la onza.
En Colombia, el Ministro de Minas y Energía dio detalles sobre la decisión del Gobierno Nacional de extender el plazo que había para firmar los respectivos contratos de compra-venta de energía renovable tras la subasta de octubre. Así las cosas, la circular dejó como fecha límite el 18 de febrero de 2022 para la firma de los documentos. Finalmente, La asamblea de accionistas autorizó a los miembros Ana Cristina Arango y Claudia Betancourt a participar en la deliberación y decisión sobre la OPA por acciones ordinarias de Grupo Sura que adelanta la sociedad JGDB Holding del Grupo Gilinski.
El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento negativo, en una jornada caracterizada por las perspectivas de una Fed menos acomodaticia. En Estados Unidos, los rendimientos de los bonos del Tesoro se movieron a máximos de la sesión, incluidos máximos semanales para la parte larga y el belly, después de que la Fed completara la segunda de las dos operaciones de compra planificadas. Antes de las operaciones, el mercado reaccionó mínimamente al aumento del empleo de ADP en diciembre que fue casi el doble de lo previsto, lo que sugiere que los operadores desconfiaban de vender antes de las compras de la Fed. Por su parte, las minutas de la última reunión del FOMC señalaron la posibilidad de alzas más tempranas en los tipos de interés. De esta manera, la tasa de los tesoros a 10 años aumentó 5.3 pbs hasta 1.7%. Por su parte, la tasa de los bunds a 10 años se mantuvo sin cambios, cerrando en -0.089%, en medio de una lectura menos expansiva de lo esperado de los PMI en la Eurozona, mientras que la tasa de los Gilts a 10 años aumentó 0.3 pbs hasta 1.084%. Los inversores han considerado que el Banco de Inglaterra ha juzgado mal la persistencia de la inflación. También que subestima los riesgos que sus políticas plantean para la estabilidad financiera.
A su vez, la deuda pública presentó un comportamiento negativo en los países emergentes de la región, siguiendo el comportamiento generalizado de la deuda. La tasa de los bonos de México a 10 años aumentó 1.6 pbs hasta 7.776%, teniendo en cuenta perspectivas de nuevas subidas en los tipos de interés del Banxico desde la encuesta quincenal del Citibanamex. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años subió 4.1 pbs hasta 11.236%, a pesar de que se haya informado que el carnaval de Río fue cancelado por la propagación de coronavirus. Finalmente, la deuda pública en Colombia tuvo un comportamiento negativo, mientras los inversores esperan la revelación de los datos de inflación de diciembre. Prevemos un aumento robusto de la inflación (0.48% m/m) debido a la estacionalidad del mes y a las presiones a nivel global en las cadenas de suministro. De esta manera, la tasa de los TESTF24 subió 1.40 pbs hasta 6.95%, mientras que la tasa de los TESTF31 aumentó 11.20 pbs hasta 8.511%.
El mercado accionario local finalizó la jornada a la baja acompañado por gran parte de los emisores que componen la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 1.50% cotizando a 1,402.40 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Pref. Grupo Argos que aumentó 1.93%, ISA con un crecimiento de 0.66% y BVC con un incremento de 0.51%. Los valores con peor rendimiento fueron Grupo Sura que disminuyó -4.17%, Ecopetrol que retrocedió -2.92% y Canacol con una caída de -2.78%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $68,971 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Grupo Sura con COP $17,786 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $9,724 millones y por último Ecopetrol con COP $9,403 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno negativo, luego de que los inversores salieran de posiciones en las empresas tecnológicas para buscar empresas cíclicas vinculadas a la economía que podría beneficiarse de incrementos en la tasa de interés. El Dow Jones Industrial retrocedió -1.07% al nivel de los 36,407.11 puntos acompañado por fuertes caídas del sector tecnológico y financiero durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Merck & Co que aumentó 1.81%, Walmart Inc. con un crecimiento de 1.15% y Chevron Corporation con un incremento de 1.04%. Los valores con peor rendimiento fueron Salesforce.Com, Inc. que disminuyó -6.28%, Microsoft Corporation que retrocedió -3.81% y The Goldman Sachs Group.. con una caída de -3.16%. El S&P 500 disminuyó -1.94% al nivel de los 4,700.58 puntos liderado a la baja por el sector de bienes raíces. Los valores con mejor rendimiento fueron Nucor Corporation que aumentó 4.83%, Cvs Health Corporation con un crecimiento de 3.40% y At&T Inc. con un incremento de 1.04%. Los valores con peor rendimiento fueron Enphase Energy, Inc. que disminuyó -11.82%, Paycom Software, Inc. que retrocedió -7.89% y Alexandria Real Estate .. con una caída de -7.87%. El NASDAQ 100 cayó -3.12% al nivel de los 15,771.77 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Intel Corporation que aumentó 5.09%, Qualcomm, Inc. con un crecimiento de 2.03% y T-Mobile Us con un incremento de 2.01%. Los valores con peor rendimiento fueron Mercadolibre, Inc. que disminuyó -9.00%, Moderna, Inc. que retrocedió -7.54% y Align Technology, Inc. con una caída de -7.16%.
El STOXX 600 avanzó 0.07% al nivel de los 494.35 puntos acompañado por un índice mixto durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Renault que aumentó 5.31%, Carrefour con un crecimiento de 5.09% y Marks And Spencer Group con un incremento de 4.49%. Los valores con peor rendimiento fueron Rwe Ag que disminuyó -4.29%, Bawag Group Ag que retrocedió -4.26% y Acciona, S.A. con una caída de -4.08%. El DAX alemán aumentó 0.74% al nivel de los 16,271.75 puntos liderado por el sector de productos de consumo. Los valores con mejor rendimiento fueron Daimler Ag que aumentó 1.85%, Deutsche Wohnen Se con un crecimiento de 1.39% y Airbus Se con un incremento de 1.28%. Los valores con peor rendimiento fueron Rwe Ag que disminuyó -4.29%, Merck Kgaa que retrocedió -4.01% y Delukxivery Hero Se con una caída de -3.82%. El FTSE 100 de Londres creció 0.16% al nivel de los 7,516.87 puntos con un índice liderado por el sector de materiales con un avance de 1.35%. Los valores con mejor rendimiento fueron Ocado Group Plc que aumentó 3.50%, Anglo American Plc con un crecimiento de 2.56% y Kingfisher Plc con un incremento de 2.42%. Los valores con peor rendimiento fueron Scottish Mortgage que disminuyó -3.14%, Polymetal International que retrocedió -2.73% y Experian Plc con una caída de -1.97%.
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.09% con una cotización del índice DXY de 96.17 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con nuevos retrocesos a medida que el sentimiento mejora ante los avances de Omicron. El billete verde se mantuvo a flote luego de la publicación de las minutas de la Fed en diciembre, en las cuales se señala que el banco debería actuar antes de lo planeado en cuanto a un aumento en las tasas de interés para controlar el alza en la inflación.
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 1.18% a un precio de negociación de COP $4,028.20. El peso colombiano finaliza la jornada con una apreciación generada a partir de los temores menos generalizados sobre el impacto de Omicron, que sigue aumentando en el número de casos pero no en cuanto al número de muertes. A nivel internacional, el dólar ha ido perdiendo fuerza, luego del reporte de mercado laboral que subió más de lo esperado y las minutas de la Fed en diciembre; mientras tanto los inversionistas están atentos a las pistas que den los miembros del banco central sobre la fecha de inicio para el aumento en los tipos de interés.En Colombia, se publicará el dat de inflación esta tarde, el cual podría afectar en gran medida al peso colombiano. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó subiendo en ambas referencias, más de 1.52%, el café continúa al alza y los TES finalizan en su mayoría al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $4.014 y $4.080.
El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0.23% a un precio de cotización de US $1.1311. La divisa europea finaliza la jornada con nuevos avances a medida que el dólar pierde fuerza por la mejora en la confianza de los inversionistas. El euro subía ininterrumpidamente a medida que se publicaban los datos de la ADP de Estados Unidos, sin embargo, perdió el impulso luego de la publicación de las minutas de la Fed y las señales agresivas frente a una subida de tasas más temprano de lo que se tenía planeado.
El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $77,85 por barril, presentando una variación positiva de 1,1%. El precio del crudo se situó al alza incluso en un entorno donde los casos por la variante Omicrón siguen aumentando fuertemente, factor que dio cuenta en el reporte de la EIA sobre los inventarios de combustible de EE. UU. al registrar un aumento en más de 10 millones de barriles debido a la caída en la demanda de crudo y la cancelación de los vuelos en la última semana, sumado al plan de los productores de la OPEP + para aumentar la producción de barriles diarios en 400.000 para las cuotas de febrero, en la negociación del dia de hoy se alcanzó un precio máximo de US $78,56.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A.. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos.
Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
Andres Felipe Campos Analista Sector Energetico andres.campos@accivalores.com
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energético daniel.pardo@accivalores.com Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holdings juan.bejarano@accivalores.com
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero juan.herrera@accivalores.com
Volver al blog
