Los futuros de las acciones en NY repuntan con las acciones europeas antes de una decisión de la Reserva Federal en la que se espera que los funcionarios señalen planes para una política más restrictiva. Los futuros en los indicadores estadounidenses también subieron, con un salto de más del 2% en los futuros del Nasdaq 100, lo que indica un repunte para las acciones tecnológicas. El EuroStoxx 600 también avanza +2%, impulsado por las acciones de energía y viajes. Los mercados han sido volátiles antes de la decisión de la Fed, y la tensión entre Rusia y EE.UU. se suma a las preocupaciones de los inversionistas. Los operadores esperan ver qué tan agresivo suena el banco central en su lucha para controlar la inflación, tanto por los aumentos de las tasas de interés esperados a partir de marzo como por las posteriores reducciones en sus tenencias de bonos del Tesoro. El índice de volatilidad VIX cae desde un máximo de un año, rompiendo seis días de ganancias. Las acciones globales han perdido alrededor de 7% en enero, en camino al peor mes desde que la pandemia sacudió los mercados en 2020. El presidente Joe Biden, dijo que consideraría sancionar personalmente a Vladimir Putin si ordena una invasión de Ucrania, lo que intensifica los esfuerzos para disuadir al líder ruso de la guerra.
Miércoles: Decisiones de política monetaria de la Fed y el Banco de Canadá. Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA. Ventas de casas nuevas en EE.UU., inventarios al por mayor. Jueves: Decisión de tasas del Banco de la Reserva de Sudáfrica. Solicitudes iniciales de desempleo, bienes duraderos y PIB de EE.UU. Viernes: Confianza económica de la eurozona, confianza del consumidor. Ingresos del consumidor de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.
El dólar (USD) avanza +0,17% a las 96.109 unidades. El euro (EUR) retrocede -0,21% a US$1,1278. La libra esterlina (GBP) avanza un 0,09% a US$1,3513. El yen japonés (JPY) cae +0,27% a US$114,18. El yuan (CNH) avanza -0,05% a US$6.3281. El petróleo de referencia regresó a los US$86 por barril después que las estimaciones de la industria mostraran un descenso en las reservas estadounidenses y los inversionistas rastrearán las tensiones sobre Ucrania en busca de señales de que el conflicto podría interrumpir los suministros. La referencia Brent avanza +0,99% a US$89,07 pb. Los futuros del oro caen -0,16% a US$1.845 la onza troy.
En Colombia, hoy se lleva a cabo la reunión de presidentes de la Alianza del Pacífico en la Base Naval de Bahía Málaga en Buenaventura en la que participarán el presidente Iván Duque y sus homólogos de Chile, Sebastián Piñera, y Perú, Pedro Castillo, y el Secretario de Relaciones Exteriores de México, Marcelo Ebrard. El martes se realizó el primer debate presidencial del año y en el cuál participaron diez candidatos. La mayoría apoya un incremento de impuestos, con una minoría que cree que la lucha contra la corrupción será suficiente para aumentar los ingresos de la nación. El jueves se llevará a cabo un nuevo debate, pero esta vez con los tres candidatos que lideran las encuestas internas de las coaliciones — en las primarias en marzo, se elegirá el aspirante que representará cada coalición en las elecciones de mayo. Estarán el senador de izquierda y quien lidera en las encuestas, Gustavo Petro; Sergio Fajardo de la Coalición Centro Esperanza, y Federico Gutiérrez, de la coalición de exalcaldes.
En Colombia: Subastas: 9:30am: COP$650 mm de TES con vencimiento 2042 * Operaciones de expansión incluyen repos de 30 días por COP$1B * Esta semana: Enero 27: Debate presidencial organizado por Caracol Radio, W Radio; participan Gustavo Petro, Sergio Fajardo, Federico Gutiérrez * Enero 28: BanRep decisión tasas; 20 analistas ven +75pbs a 3,75%, dos estiman alza a 4%, uno a 3,50% y uno no ve cambio en 3% *
Internacional: 7am: EE.UU. solicitudes de hipotecas MBA enero 21; sin est., anterior 2,3% * 8:30am: EE.UU. inventarios al por mayor dic. P; m/m est. 1,2%, anterior 1,4% * 10am: Decisión tasas de Canadá * 10am: EE.UU. ventas viviendas nuevas dic.; est. 760.000, anterior 744.000 * 10:30am: EE.UU. inventarios crudo enero 21; est. 1m brls, anterior 515.000 brls * 2pm: Decisión tasas de Fed * 4pm: Decisión tasas de Chile * Agenda Fed: 2:30pm: Powell habla después de decisión tasas de Fed
El aumento de precio de este commoditie se debe a los temores sobre los suministros y a los tensiones geopolíticas presentadas en los últimos días. Así, tanto el petróleo como el WTI avanzan hacia ganancias mayores a 12% en un contexto en donde un productor de gas y petróleo importante como lo es Rusia se encuentra en conflicto con Ucrania, lo que ayudó a que se alzaran los precios.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a subir luego de la subasta de los bonos a 5 años a medida que el mercado recibirá el discurso de Jerome Powell interesante resultará conocer el momento en el que la desacumulación de la hoja de balance podría iniciar en 2022. Sin embargo, el mensaje de la Fed sobre su perspectiva de inflación puede ser un punto clave para los inversionistas.
En Colombia tras la valoración de la curva local durante la jornada anterior (-6pb en promedio) la tendencia alcista de los rendimientos se ve limitada. Es posible que el mercado haya abonado y anticipado suficientemente el discurso de la política monetaria global y se encuentre preparado para un incremento de 75pb el próximo viernes por parte del Banrep. Esperamos rangos de negociación acotados entre 7.13%-7.23% y 8.90%-8.95% para los TESTF24 y TESTF31 respectivamente para la jornada.
gracias a las capitalización de los flujos de refugio. La Reserva Federal de EE. UU. anunciará sus decisiones de política monetaria más adelante en el día, lo que determinará el comportamiento de la divisa durante la sesión ya que los inversores buscarán más información sobre en qué momento iniciará el aumento de tasas de interés y, con ello, una política más restrictiva que busque un mayor control inflacionario. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 96.417 – 95.767.
El euro (EUR) inicia la jornada con una depreciación de 0.15% a un precio de cotización de US $1.1282. La divisa europea inicia la jornada con nuevos retrocesos y cayendo por tercer día consecutivo, mientras que la divisa estadounidense avanza. El día de hoy se dará a conocer la decisión de política monetaria de la Fed que empezará a regir desde el mes de marzo y la moneda se encuentra expectante. Se conoce que el aumento del dólar y la baja en el euro proviene de la presencia de un aumento en los rendimientos de los bonos del tesoro y que es de suma importancia lo que deje claro hoy la reserva federal, apuntado a un aumento de tasa de interés, teniendo en cuenta la trayectoria hacia el futuro. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.132 – 1.124.
así como la compra de salidas por parte de los inversionistas aliviana el mercado de monedas emergentes acompañado a su vez por repuntes en los precios del petróleo, al igual que el conflicto entre Rusia y Ucrania mantiene a los inversionistas nerviosos. Por lo anterior, esperamos un rango de negociación comprendido entre $3940 y $3990 para la jornada.
Los mercados asiáticos cotizaron mixtos el miércoles, luego de que las acciones de EE. UU. cayeron durante la noche en otra sesión volátil mientras los inversores esperan la reunión de la Fed más tarde en Estados Unidos. Los precios del petróleo y el oro también subieron debido a las tensiones entre Rusia y Ucrania. El compuesto de Shanghai de China subió un 0.66% para cerrar en 3,455.67, y el componente de Shenzhen saltó un 0.7% a 13,780.30. El índice Hang Seng de Hong Kong se mantuvo plano en la última hora de negociación. Las acciones tecnológicas chinas se recuperaron ligeramente después de las pérdidas del día anterior, con Tencent subiendo un 0.86% y JD un 1.43%. El índice Hang Seng Tech recortó algunas ganancias anteriores, cotizando por última vez un 0.79% más. Mientras tanto, se informa que el asediado promotor inmobiliario Evergrande realizará una llamada con inversores junto con sus asesores financieros el miércoles por la noche. Esa sería la primera llamada de Evergrande desde que incumplió con algunos pagos de bonos en el extranjero el mes pasado. Las acciones de Evergrande subieron un 1.72%. Por otra parte, el Nikkei 225 de Japón bajó un 0.44% para cerrar en 27,011.33, mientras que el Topix cayó un 0.25% hasta 1,891.85. En Corea del Sur, el Kospi cayó un 0.41% para cerrar en 2,709.24. El índice Straits Times de Singapur subió un 0.91%. Los mercados de Australia e India están cerrados por vacaciones el miércoles.
El Stoxx 600 sumó un 1.5 % en las primeras operaciones, y las acciones de viajes y ocio subieron un 4.1 % para liderar las ganancias, ya que todos los sectores y las principales bolsas entraron en territorio positivo. En términos del movimiento del precio de las acciones individuales, Allfunds Group de Gran Bretaña subió un 6,6% encabezando los avances. En la parte inferior del índice europeo, el grupo sueco de productos de higiene Essity cayó un 4.6% después de informar una caída mayor a la esperada en las ganancias del cuarto trimestre debido a que los costos de distribución redujeron los márgenes. El comercio positivo para Europa se produce después de que los mercados de la región cerraron al alza el martes, recuperando algunas pérdidas de la fuerte liquidación del lunes cuando los inversores examinaron un nuevo lote de ganancias corporativas.
Los futuros de acciones estadounidenses subieron el miércoles. Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron unos 315 puntos, o un 0.9%. Los futuros del S&P 500 añadieron un 1.2%. Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1.7%. Las acciones de Microsoft subieron un 3.5% en las operaciones de la mañana después de que la compañía emitiera una guía de ingresos trimestrales mejor de lo esperado. Moderna repuntó un 4.6% antes de la comercialización, recuperándose después de caer durante ocho días consecutivos. Boeing, componente de Dow, subió un 2.6% antes de la comercialización antes de su informe de ganancias de las 7:30 a.m. ET y después de un informe de que la compañía está en conversaciones con Qatar Airways para un pedido de 777. Las acciones de Tesla subieron un 4.4% antes de su informe de ganancias después de la campana de cierre. La Fed está programada para concluir una reunión de política de dos días este miércoles, con un anuncio a las 2 pm ET. No se espera que el banco central haga ningún cambio de política, pero los inversores buscarán pistas sobre cuándo, y en qué medida, la Fed aumentará las tasas de interés a finales de este año. El Dow terminó el martes con una caída de 66 puntos, o un 0.2%, en la jornada regular de negociación. Sin embargo, el promedio de 30 acciones bajó hasta 818.98 puntos en la sesión y subió brevemente hasta 226,54 puntos. Esos movimientos se produjeron un día después de que el Dow Jones se recuperara de un déficit de 1,115 puntos para registrar una ligera ganancia.El S&P 500 y el Nasdaq Composite también cerraron muy por encima de sus mínimos de la sesión del martes, pero aún así perdieron un 1.2% y un 2.3%, respectivamente.En el frente de los datos, las cifras del comercio internacional están programadas para publicarse el miércoles a las 8:30 am ET. Los datos de ventas de casas nuevas están programados para salir a las 10 am ET. La temporada de ganancias corporativas también continúa el miércoles, con el miembro de Dow Boeing y AT&T informando antes de la campana. Está previsto que Tesla e Intel publiquen sus últimas cifras trimestrales después del cierre.
Ecopetrol con un crecimiento de 2.51% y GEB con un incremento de 1.31%. Los valores que peor rendimiento tuvieron fueron ISA que disminuyó -1.65%, Grupo Argos que retrocedió -1.08% y Celsia con una caída de -0.67%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $116,882 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con COP $32,555 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $17,804 millones y por último Bancolombia con COP $9,880 millones. Bajo este escenario, esperamos un rango de negociación para Ecopetrol entre 2,890 y 2,960.
- La Bolsa de Valores de Colombia publicó las canastas informativas de los índices Coleqty, Colir y Colsc correspondientes al primer trimestre de 2022 y Grupo Sura y Nutresa se encuentran en las diez primeras de dos de estos índices. En los índices Coleqty y Colir Grupo Sura ocupa el puesto seis con una ponderación de 7.27% y Nutresa ocupa el noveno lugar con 4.29%. En el top cinco del índice Coleqty están: Ecopetrol (10%), Bancolombia ordinaria (10%), Bancolombia Preferencial (10%), Interconexión Eléctrica (10%) y Grupo Energía Bogotá (8.49%).
- Ecopetrol busca retomar el proyecto Medina Occidental con el objetivo de evitar el déficit de gas previsto para 2024 y consolidarse como uno de los principales agentes en la transición energética con una mayor producción del hidrocarburo.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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