Los futuros de las acciones en NY repuntan con las acciones europeas antes de una decisión de la Reserva Federal en la que se espera que los funcionarios señalen planes para una política más restrictiva. Los mercados han sido volátiles antes de la decisión de la Fed, y la tensión entre Rusia y EE.UU. se suma a las preocupaciones de los inversionistas. Los operadores esperan ver qué tan agresivo suena el banco central en su lucha para controlar la inflación, tanto por los aumentos de las tasas de interés esperados a partir de marzo como por las posteriores reducciones en sus tenencias de bonos del Tesoro. El índice de volatilidad VIX cae desde un máximo de un año, rompiendo seis días de ganancias. Las acciones globales han perdido alrededor de 7% en enero, en camino al peor mes desde que la pandemia sacudió los mercados en 2020. El presidente Joe Biden, dijo que consideraría sancionar personalmente a Vladimir Putin si ordena una invasión de Ucrania, lo que intensifica los esfuerzos para disuadir al líder ruso de la guerra.
El dólar (DXY) entró en un modo de consolidación en las operaciones previas a la comercialización de este miércoles tras haber alcanzado su nivel más alto de dos semanas en 96.27 el martes, gracias a la capitalización de los flujos de refugio. La Reserva Federal de EE. UU. anunciará sus decisiones de política monetaria más adelante en el día, lo que determinará el comportamiento de la divisa durante la sesión ya que los inversores buscarán más información sobre en qué momento iniciará el aumento de tasas de interés y, con ello, una política más restrictiva que busque un mayor control inflacionario. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 96.417 – 95.767.
El peso colombiano (COP) se fortaleció 0,2% y cerró el martes en $3.968,15 por dólar. A medida que el nerviosismo generado por parte de la decisión de política monetaria se disipa a puertas de conocerse hoy su posición, así como la compra de salidas por parte de los inversionistas aliviana el mercado de monedas emergentes acompañado a su vez por repuntes en los precios del petróleo, al igual que el conflicto entre Rusia y Ucrania mantiene a los inversionistas nerviosos. Por lo anterior, esperamos un rango de negociación comprendido entre $3940 y $3990 para la jornada.
El peso mexicano (MXN) empieza su cotización sufriendo un golpe hacia la baja gracias al fortalecimiento del dólar, depreciándose respecto al dólar en el nivel de MX$20.5632 con un máximo de 20.6273 y un mínimo de 20.5581 en su sesión nocturna. La moneda mexicana se encuentra en su nivel más bajo miércoles y la actual tensión entre Ucrania y Rusia, alejando a los inversionistas operadores de divisas de mercados emergentes. En concordancia a su estructura de mercado y la volatilidad del mercado del día de ayer, se prevé que el rango de cotización intradía esté acotado entre 20.525 y 20.67.
El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose en 0.08%, cotizando a un nivel de 797.88 pesos chilenos por dólar. El peso chileno inicia la jornada con nuevos retrocesos mientras los inversionistas esperan las próximas noticias que darán los bancos centrales. Se conoce que los retornos de los bonos del tesoro estadounidense aumentaron el viernes, lo que generaría una mayor confianza después de los días de alta volatilidad en los mercados. Pero se espera que hoy se calme el nerviosismo sobre una política monetaria estricta. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 803.175 – 789.125.
El sol peruano (PEN) empieza su cotización en la jornada ubicándose en los S/3.8465, con un cambio ligero a la baja de 0.05% desde su último cierre. La divisa tuvo un máximo intradía de 3.8553 y un mínimo de 3.844. Correspondiente a su estructura de mercado, se prevé un rango de cotización intradía acotado entre los 3.81 y 3.865.
El Yuan Chino (CNH) abre sesión apreciándose, cotizando a un valor de 6.3266 yuanes por dólar, con el USD/CNH disminuyendo un 0.04%. El par abrió la sesión al alza guiado por la flexibilización monetaria anticipada, la cual no logró evitar que la demanda del yuan se fortalezca de manera estacional antes de las vacaciones del Festival de Primavera. Adicionalmente, los bonos soberanos extienden sus ganancias en medio de la creciente preocupación por la variante Ómicron del covid-19 lo que fortalece al USD, sin embargo, el par CNH puede tomar fuerza debido a una mejora en el sentimiento de riesgo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.335 y 6.322.
El euro (EUR) inicia la jornada con una depreciación de 0.15% a un precio de cotización de US $1.1282. La divisa europea inicia la jornada con nuevos retrocesos y cayendo por tercer día consecutivo, mientras que la divisa estadounidense avanza. El día de hoy se dará a conocer la decisión de política monetaria de la Fed que empezará a regir desde el mes de marzo y la moneda se encuentra expectante. Se conoce que el aumento del dólar y la baja en el euro proviene de la presencia de un aumento en los rendimientos de los bonos del tesoro y que es de suma importancia lo que deje claro hoy la reserva federal, apuntado a un aumento de tasa de interés, teniendo en cuenta la trayectoria hacia el futuro. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.132 – 1.124.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.13% llegando a 1.3514 dólares, vuelve a ubicarse en terreno positivo, superando el nivel de 1.3500. El par abrió la sesión al alza, guiado por una mejora en el sentimiento de riesgo, mientras que los mercados se mantienen atentos a la situación política del Reino Unido y al anuncio que dará este mes el FOMC sobre la política monetaria. Otro tema que sigue dominando en el Reino Unido son las presiones sobre Boris Johnson. El primer ministro sigue intentando defender su gestión afectada por estos días por las denuncias de fiestas durante las restricciones por el COVID. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.357 – 1.346.
El Yen japonés (JPY) abre sesión ligeramente al alza, con el USD/JPY manteniendo una fuerte oferta alrededor del nivel ¥114.2, generando un máximo semanal. El par de divisas capta nuevas ofertas por parte de los inversionistas recuperándose desde el mínimo semanal de 133.45, así cotizando por segundo día consecutivo al alza. A pesar del aumento de las preocupaciones en la parte geopolítica, la moneda continúa actuando como par de refugio. Con base en el perfil de mercado esperamos un rango acotado entre 113.60 y 144.38.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance de 0.26% a un precio de cotización de 0.9205 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada en terrenos positivos, en la misma dirección que el dólar. Se conoce que dicho avance, se debe a el aumento del día miércoles en los retornos de los bonos del tesoro estadounidense y que la apreciación o depreciación de esta divisa dependerá de cómo reaccione el mercado a la noticia de política monetaria que dará hoy la Fed y que empezará a regir desde el mes de marzo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.924 – 0.917.
El dólar canadiense (CAD) continúa perdiendo valor presentando un movimiento a la baja llegando a un mínimo de dos días, ubicándose en el nivel de los C$1.256 durante la sesión europea. A pesar del movimiento alcista presentado el día de ayer, el par presentó una presión de venta el jueves extendiendo la caída desde el nivel de los 1.27. La ansiedad entre los inversionistas por la tensión entre Ucrania y Medio Oriente hizo que los precios del petróleo se acercaran más a un máximo de años generando movimientos bruscos en el par de divisas. Correspondiente a su perfil de mercado esperamos un rango acotado entre 1.2553 y 1.265.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un avance de 0.34% llegando al nivel de 0.7172, mientras se acerca al nivel de 0.7200. El par inició la jornada en terreno positivo, moviéndose al alza debido a una mejora en el sentimiento de riesgo y por los signos de estabilidad en los mercados bursátiles mundiales. Lo anterior, sumado a las expectativas de una subida de tasas de interés más temprana por parte del Banco de la Reserva de Australia, actuaron a favor del dólar australiano de mayor riesgo percibido. El informe más fuerte del IPC australiano del martes alimentó las especulaciones de que el RBA terminará su programa de compra de bonos en su próxima reunión y abrirá la puerta a subidas de tipos este año. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.722 – 0.714.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con leve avance del 0.07% negociándose en 0.6691. El par abrió la sesión al alza guiado por una mejora en el sentimiento de riesgo. A pesar del aumento de los riesgos geopolíticos, los signos de estabilidad en los mercados bursátiles resultaron ser un factor clave que ofreció cierto apoyo al dólar neozelandés de mayor riesgo percibido. Mientras tanto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense deberían seguir apuntalando al USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo menor en el mercado, podrían proporcionar cierto impulso al par NZD/USD. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.673 – 0.666.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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