Las acciones operan en terreno mixto el jueves a medida que los operadores vuelven a considerar los desarrollos geopolíticos en Ucrania y los recientes reportes de ganancias corporativas. Los futuros de las acciones en NY caen, mientras que el EuroStoxx 600 cambió poco y las acciones asiáticas subieron. Las empresas de energía tuvieron un desempeño inferior al caer el petróleo. Los refugios como el yen y el oro empujan al alza. El Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia negó la afirmación de EE.UU. y Gran Bretaña de que agregó hasta 7.000 soldados a lo que el presidente Joe Biden ha dicho que son alrededor de 150.000 soldados que ya están cerca de las fronteras de Ucrania. Los líderes de la Unión Europea discutirán las tensiones el jueves en Bruselas, antes de que los ministros de Relaciones Exteriores del G7 se reúnan en Munich el sábado. Esas preocupaciones sobre Ucrania eclipsaron las minutas de la Fed, en las que los funcionarios concluyeron que pronto comenzarán a subir las tasas y estaban en alerta por una inflación persistente que justificaría un endurecimiento más rápido. Hubo pocos detalles nuevos sobre los planes de desacumulación del balance general. Los inversores esperan al menos 150 puntos básicos de ajuste de la Fed en 2022, frente a los 75 puntos básicos de hace solo unas semanas, para combatir las presiones de los precios. La preocupación es si el alejamiento del estímulo de la era de la pandemia reducirá el crecimiento económico e inyectará más turbulencia en los activos.
Jueves: Los ministros de finanzas del G-20 y los gobernadores de los bancos centrales se reúnen. Discursos de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard. Viernes: Foro de política monetaria de EE. UU. oradores, incluidos los funcionarios de la Fed Charles Evans, Christopher Waller y Lael Brainard.
El dólar (USD) avanza +0.82% a las 95,782 unidades. El euro (EUR) sin cambios relevantes $1,1373. La libra esterlina (GBP) avanza 0.21% a US$1,3614. El yen japonés (JPY) se valoriza -0.41% a US$115,04. El Yuan (CNH) retrocede levemente +0.04% a US$6,3352. El petróleo se ha visto afectado por la perspectiva de una reanudación de las exportaciones oficiales iraníes si las conversaciones diplomáticas conducen a un acuerdo nuclear , pero también se ha visto afectado por las preocupaciones sobre el suministro derivadas de la acumulación de tropas rusas. La referencia WTI cae -1.70% a US$92,07 el barril. La referencia Brent cae -1.48% a US$93,41 pb. Los futuros del oro suben +0.85% a US$1,885.75 la onza troy.
En Colombia, el comité autónomo de la regla fiscal hará su primer pronunciamiento y hablará acerca de las nuevas proyecciones macroeconómicas del ministerio de Hacienda, tras la publicación a principios de mes del plan financiero de 2022. El ministro de Hacienda, José Manuel Restrepo, aseguró que el Gobierno reducirá los aranceles a casi 200 artículos probablemente a partir de la próxima semana, como parte de los esfuerzos para ayudar a frenar la inflación más rápida desde 2016. La producción de café en Colombia probablemente bajará en el 1S22 con respecto al mismo período del año anterior ante el aumento de lluvias causado por el Fenómeno de La Niña, de acuerdo con el gerente de la Federación Nacional de Cafeteros, Roberto Vélez. Y en lo político, la imagen favorable del senador de izquierda, Gustavo Petro, aumentó a 42 puntos frente a 34 en diciembre, según la encuesta de Invamer publicada en medios locales. Su imagen desfavorable pasó a 40 puntos, frente a 44, siendo la primera vez desde agosto de 2018 que Petro tiene una imagen favorable superior a la desfavorable. Por su parte, la imagen desfavorable del presidente Iván Duque subió dos puntos a 73.
En Colombia: 11am: Comité autónomo de la regla fiscal habla sobre plan financiero 2022 * No se publican datos macro relevantes el resto de la semana * Subastas: Operaciones de expansión incluye repos de 6 meses por COP$1B.
Internacional: 8:30am: EE.UU. inicios construcción enero; est. 1,7m, anterior 1,7m * 8:30am: EE.UU. solicitudes iniciales de subsidios al desempleo feb. 12; est. 218.000, anterior 223.000 * Agenda Fed: 11am: Bullard (St. Louis) habla sobre la economía y política monetaria * 5pm: Mester (Cleveland) habla sobre la economía y política monetaria.
tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania que se creían aliviadas el día de ayer aumentan al no verse efectivo el desplazamiento de las tropas rusas hacia sus bases. Es por esto que el precio de dicho commoditie se encuentra a la espera de los nuevos sucesos frente a este conflicto en el que se ha visto involucrado uno de los mayores productores.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se reducen, mientras los flujos impulsados por el fly to quality continua durante la sesión de Asia. Los separatistas respaldados por Rusia afirmaron que las fuerzas ucranianas violaron las reglas de alto el fuego. Los rendimientos son más bajos en el día en 3pb-5pb en la mayor parte de la curva. La subasta de TIPS a 30 años de US $ 9.000 millones se adelanta a la 1pm. El rendimiento a 10 años ronda el 2%, más bajo en ~ 3pb frente al cierre del miércoles y supera a los bonos en 2.5pb; las gilts se negocian ampliamente en línea con los bonos del Tesoro. Los spreads se reducen, con el spread 5s30s más bajo en ~ 2pb en el día. La nueva emisión de TIPS a 30 años está lista para obtener el primer rendimiento positivo en ventas del tenor desde febrero de 2020, luego de un resultado récord de -0,292% en la venta semestral de TIPS a 30 años más reciente en agosto; el rendimiento de la emisión actual es de aproximadamente 0.15%. La tasa de interés Libor en dólares a tres meses -0,71pb a 0.48100%. Los oradores de la Fed incluyen a Bullard (11 a.m.) y Mester (5 p.m.).El rendimiento de Alemania a 10 años cayó un punto base a 0.27%. El rendimiento a 10 años de Gran Bretaña cayó tres puntos básicos a 1.49%.
décadas en el poder. Los activos de los mercados emergentes están ganando valor, mientras que el indicador para las monedas de los países en desarrollo se mantiene estable a medida que los inversionistas asimilan las minutas de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. y el desarrollo de la crisis en Ucrania. La emisión de deuda basura en los mercados emergentes está lista para aumentar después del primer aumento de tasas en EE.UU., según Goldman Sachs Group Inc. En Colombia Minhacienda subastó TES UVR por $450.000 millones con sólida demanda. Se recibieron ofertas de compra por $997.000 millones, es decir, 3,3 veces el monto subastado. La alta demanda permitió activar las cláusulas de sobre adjudicación del 50% del monto inicialmente convocado. Las tasas de interés de corte de la subasta fueron: 3,298% para vencimiento 2029, 4,020% para vencimiento 2037 y 4,100% para vencimiento 2049. El comité autónomo de la regla fiscal hará su primer pronunciamiento y hablará acerca de las nuevas proyecciones macroeconómicas del ministerio de Hacienda, tras la publicación a principios de mes del plan financiero de 2022. Esperamos rangos de negociación acotados entre 8.05%-8.17% y 9.05%-9.15% para los TESTF24 y TESTF31 respectivamente para la jornada.
dólar registra una variación de 0.04% lo que ubica al índice en las 95.745 unidades. Los mercados se mantienen cautelosos el jueves mientras los inversores luchan por determinar si habrá o no un conflicto militar entre Rusia y Ucrania. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están bajando, el índice del dólar estadounidense está subiendo y los futuros de acciones estadounidenses están cayendo entre un 0.3% y un 0.5%. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.6-96.2 durante la jornada.
El euro (EUR) inicia la jornada con una depreciación de 0.01% a un precio de cotización de US $1.1372. La divisa europea inicia la jornada con nuevos retrocesos y con una caída mínima en dos días. Es así como la moneda se ha visto afectada por la reanudación de la aversión al riesgo entre los inversores y avances del dólar estadounidense como refugio seguro, de igual manera, ha presentado este comportamiento debido al nuevo nerviosismo frente al conflicto geopolítico entre Rusia y Ucrania, luego de que no se viera efectivo el desplazamiento de las fuerzas rusas hacia sus bases. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.143 – 1.133.
cual se reavivó luego de que la OTAN anunciara que las fuerzas rusas no habían retornado hacia sus bases. El COP no ha podido llevarse ganancias esta semana, a pesar de que el martes se publicó el dato de crecimiento anual, el cual se ubicó en 10.6% para 2021, dato que superó las expectativas del mercado. Por lo tanto, es importante tener en cuenta que los fundamentales colombianos son un soporte para la moneda, pero el potencial de ganancias puede verse limitado. Dado que, la incertidumbre política sigue siendo alta, por lo que no se espera que la prima de riesgo político se comprima en el corto plazo, es probable que los acontecimientos políticos sigan pesando sobre el COP en el futuro cercano. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3945 – $3985.
Las acciones en Asia-Pacífico se mezclaron el jueves ya que los inversores continuaron monitoreando la situación que rodea a Ucrania. El Nikkei 225 en Japón cerró con una caída del 0.83% a 27,232.87, mientras que el índice Topix perdió un 0.79% a 1,931.24. Las acciones de China continental terminaron el día de negociación al alza, con el compuesto de Shanghai subiendo fraccionalmente a 3,468.04 y el componente de Shenzhen subiendo un 0.348% a 13,422.90. El índice Hang Seng en Hong Kong se mantuvo por encima de la línea plana, a partir de su última hora de negociación. Por otra parte, el Kospi de Corea del Sur ganó un 0.53% para finalizar su día de negociación en 2,744.09. Las acciones en Australia subieron con el S&P/ASX 200 aumentando un 0.16% a 7,296.20. Las acciones de viajes en Singapur aumentaron en el comercio del jueves, después de que las autoridades del país anunciaran el miércoles planes para permitir viajes sin cuarentena para todos los visitantes vacunados cuando haya pasado la ola de omicrones. Las acciones de Singapore Airlines ganaron un 1.31%, mientras que Sat subió un 2.17%. El índice Straits Times más amplio de Singapur también registró ganancias, con un aumento del 0.41% a las 3:10 p. m., hora local. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0.38%.
El índice Stoxx 600 osciló alrededor de la línea plana en las primeras operaciones, con los automóviles subiendo un 0.9% después de las sólidas cifras de la industria de la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA), mientras que las acciones de petróleo y gas cayeron un 1%. Fue una mañana ajetreada para las ganancias en Europa, con Airbus , Nestlé , Standard Chartered , Commerzbank , Orange , Reckitt Benckiser , Schneider Electric y Kering entre los que informaron. Commerzbank registró una ganancia neta mejor de lo esperado en el cuarto trimestre a pesar de someterse a una importante revisión estratégica y ofreció una orientación positiva para 2022. Las acciones de la entidad subieron un 4.7% en las primeras operaciones. La empresa de ingeniería holandesa Arcadis y la empresa francesa de artículos de lujo Kering ganaron un 7% y un 6%, respectivamente, tras los sólidos informes de resultados del cuarto trimestre. En la parte inferior del índice europeo, la empresa sueca de software Sinch cayó un 11% después de sus resultados del cuarto trimestre.
En Estados Unidos, los futuros bursátiles cayeron en las operaciones de la madrugada del jueves cuando los inversores digirieron los informes de ganancias corporativas, las actualizaciones de la Reserva Federal y los desarrollos en el conflicto entre Rusia y Ucrania. Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones perdieron 161 puntos, o un 0.46%. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.5% y los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 0.63%. Una gran cantidad de empresas informaron resultados trimestrales después de la campana del miércoles. DoorDash aumentó más del 26% en las operaciones previas a la comercialización. Cisco subió un 3.5% después de superar las estimaciones y aumentar las previsiones. El S&P 500 en la sesión de negociación regular del miércoles cerró sin cambios, mientras que el Dow Jones perdió casi 55 puntos y el Nasdaq Composite cayó un 0.1%. Los principales promedios bursátiles salieron de sus mínimos el miércoles después de la publicación de las minutas de la reunión de enero de la Fed.
monto de COP $17,125 millones y por último Nutresa con COP $13,522 millones.
- Promigas informó que cinco departamentos en el norte de Perú ya cuentan con el servicio público de gas natural, logrando beneficiar a 700 mil usuarios en la región. Desde 2017, a través de su filial Gases del Pacífico, la compañía inició la prestación del servicio de distribución de gas natural en los departamentos de La Libertad, Áncash, Cajamarca y Lambayeque. En el departamento de Piura, a través de la filial Gases del Norte del Perú (Gasnorp), logró en 2021, la operación temprana en las ciudades de Talara, Sullana y Piura.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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