Los futuros de las acciones en NY suben junto a sus pares europeas, mientras los inversionistas evalúan las limitadas sanciones iniciales contra Rusia en medio del enfrentamiento con Ucrania. El presidente, Joe Biden de Estados Unidos, aseguró que Rusia había comenzado a invadir Ucrania y anunció medidas dirigidas a la venta de deuda soberana de Rusia en el extranjero, sus élites y un par de bancos. Si bien el presidente Vladimir Putin ha negado que Rusia tenga la intención de invadir Ucrania, los legisladores le han dado luz verde para desplegar tropas en las regiones controladas por los separatistas. Por otra parte, el secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, anunció la cancelación de la cumbre prevista para esta semana con el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov. Las sanciones, y otras de los aliados de EE.UU. no adoptaron medidas radicales, aunque los funcionarios advirtieron que podrían ampliarse. Las sanciones más suaves de lo que se temían ayudan a levantar el ánimo. El apetito por el riesgo es limitado, excepto en algunos activos clave, como el petróleo y las materias primas. Los temores de que la tensión en Ucrania limite los suministros de productos básicos han reforzado todo, desde la energía hasta el trigo y el níquel. Una pregunta clave es si el salto en los costos de las materias primas provocado por el enfrentamiento estimulará una política más agresiva del banco central. Apuestas sobre el número de aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal en 2022 se han establecido en aproximadamente seis alzas de 25 puntos básicos, frente a las siete del 11 de febrero.
El dólar (DXY) cotiza en una tendencia lateral a medida que las tensiones en Ucrania permanecen, el índice pierde -0.09%, lo que lo ubica en las 95.93 unidades. Los mercados permanecen relativamente tranquilos el miércoles temprano ya que los inversores se mantienen enfocados en la geopolítica. El calendario económico del miércoles no ofrecerá ninguna publicación de datos de alto impacto. El sentimiento de riesgo se desvaneció en la segunda mitad del martes cuando EE.UU. introdujo sanciones contra Rusia. Los principales índices de Wall Street cerraron el día en territorio negativo y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años disminuyó por cuarto día consecutivo. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.7-96.3 durante la jornada.
El peso colombiano (COP) avanza, apreciándose un 0.05% en la jornada del lunes, donde cerró en $3,930 por dólar. La divisa local se aprecia guiada por mayores flujos extranjeros, siguiendo la revaluación de las monedas latinoamericanas e impulsada por el alza en el precio del petróleo. El índice LACI, el cual mide el comportamiento de las principales monedas latinoamericanas frente al dólar, se encuentra por encima de las 43 unidades, cifra que no se registraba desde septiembre de 2021. Por lo tanto, se espera que el COP se mantenga estable en la jornada. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,910 – $3,950.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada con un movimiento a la baja de 0.0577 cotizando en el nivel de MX$20.2453, con un máximo de 20.3080 y un mínimo de 20.2382 en su sesión europea. El peso cotizó en 20.28 unidades por dólar cerca del cierre de la sesión de este martes, con una ganancia de 0.03% frente al cierre. La moneda local llegó a depreciarse 0.38% a 20.37 unidades. La divisa mexicana registró ligeros movimientos en un mercado volátil que continuaba asimilando noticias sobre las tensiones en Ucrania.. En concordancia a su estructura de mercado, se prevé un rango de cotización entre 20.20 y 20.38.
El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose en 0.43%, cotizando a un nivel de 788.60 pesos chilenos por dólar. El peso chileno inicia la jornada ganando posición en medio del alivio de los mercados internacionales luego de que los inversores evaluaran las sanciones iniciales limitadas de Occidente contra Rusia en medio de las tensiones con Ucrania. De igual forma, la divisa se vio beneficiada luego de que el jefe de estudios de trading afirmara que el avance a nivel de commodities ha generado que las monedas latinoamericanas tomen fuerza. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 796.59 – 781.17.
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del martes en el nivel de S/3.7305, lo que significó un retroceso de 0,81% con respecto al cierre anterior, en el que tuvo un valor de S/ 3.7610. Así, el sol peruano fue la segunda moneda que más se apreció en la región (0.78%). El ente emisor colocó subasta de CDV BCRP a 3 meses de la siguiente manera: S/355 millones a un margen promedio de 0.04%; Depósitos a 1 semana por S/2.200,1 millones a una tasa de interés promedio de 3.50% y Depósitos Overnight por S/9 700,1 millones a una tasa de interés promedio de 3.34%. Según Bloomberg, a nivel local, durante la jornada se negociaron 158 millones de dólares a un precio promedio de 3.7420, el BCRP no intervino con instrumentos financieros ni ventas directas. La Subcomisión de Acusaciones Constitucionales del Congreso Peruano, indico que hay ocho denuncias contra el presidente Pedro Castillo y que el plazo de respuesta vencerá el 25 de febrero. Por ello, la Subcomisión tiene que responder si la denuncia procede o no procede. En concordancia a su estructura de mercado se prevé que el rango de cotización intradía esté acotado entre 3.70 y 3.80.
El yuan chino (CNH) abre sesión a la baja, negociándose 0.0101 más abajo en el nivel de 6.3137, con un máximo de 6.3288 y un mínimo de 6.3077 en su sesión asiática. Según Bloomberg, los analistas no anticipan el aumento de la volatilidad ya que el par se disparó a 6.3445 antes de caer rápidamente para terminar el día con pocos cambios en 6.3237 (-0.04%). La fuerte caída desde el máximo parece tener espacio para extenderse, pero es poco probable que cualquier debilidad desafíe el soporte principal en 6.3130 (soporte menor en 6.3180). La resistencia está en 6.3300 seguida de 6.3370. Se ha proyectado que el par presentara un movimiento bajista desde mediados de la semana pasada. Después de que el yuan cayera a 6.3180, el impulso bajista no ha mejorado mucho, pero el yuan podría debilitarse a 6.3130. Si bien el impulso bajista se ha disipado más o menos, el yuan podría bajar, pero solo una clara ruptura de 6.3050 indicaría que está listo para bajar de manera sostenida. Para verlo de otra manera, es probable que el USD se negocie entre 6.3050 y 6.3450 por ahora.
El euro (EUR) inicia la jornada con una apreciación de 0.17% a un precio de cotización de US $1.1345. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances mientras los inversores se encuentran enfocados en el aumento de las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania. Es así como el hecho de que la política esté pasando a segundo plano y de que la aversión al riesgo sea cada vez más grande hace que para el inicio del día de hoy el euro aumente su valor. Todo esto sumado a que el BCE afirmó que es un momento adecuado para sacar la política monetaria del modo de crisis e iniciar un proceso de normalización gradual. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.139 – 1.131.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.03% llegando a 1,3589 dólares. El par cambió de dirección y se recuperó de caer por debajo de 1,3550. La mejora del estado de ánimo del mercado ayudó a que la libra esterlina ganará tracción en las primeras horas de la mañana europea. Los inversores respiran aliviados ante la ausencia de titulares que sugieran una mayor escalada de la crisis entre Rusia y Ucrania. No obstante, los últimos comentarios de los funcionarios del Banco de Inglaterra dificultaron que el par GBP/USD se estirara más. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.365 – 1.355.
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.28%, cotizando alrededor de ¥115.06. Los inversores aplauden el perfil de riesgo del mercado en medio de la falta de titulares desalentadores en torno a la crisis entre Rusia y Ucrania. Mientras tanto, la atención se dirige hacia las cifras trimestrales del Producto Interno Bruto (PIB) de la Oficina de Análisis Económico de EE. UU . y las Solicitudes Iniciales de Desempleo del Departamento de Trabajo de EE. UU., que vencen el jueves, ya que la agenda de EE. UU. está cerca este miércoles. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 115.464 – 114.696.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance de 0.17% a un precio de cotización de 0.9199 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada en terrenos positivos luego de que el impulso de riesgo socavara al franco de refugio seguro y extendiera el soporte. Es así como la moneda se vio beneficiada por el nerviosismo en torno a la situación entre Rusia y Ucrania, aun así el día de ayer un portavoz del Kremlin afirmara que todavía está abierta la diplomacia. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.924 – 0.916.
El dólar canadiense (CAD) empieza la jornada con un ligero cambio a la baja de -0.0074 en el nivel de C$1.2696, con un máximo de 1.2771 y un mínimo de 1.2688 en su sesión europea. El par de divisas como se mencionó el día de ayer se encuentra atascado dentro de un rango de negociación horizontal. Ayer el precio alcanzó su límite superior. Una vela envolvente bajista se formó en la jornada de ayer por lo que es un indicador perfecto de la fuerza de los vendedores. Por esa razón, lo más probable es que el par caiga a los niveles de 1.269/1.2665.En este contexto y en concordancia a su perfil de mercado, se prevé un rango de cotización acotado entre 1.2690 y 1.2785.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con una depreciación de 0.60% llegando al nivel de 0.7264. El par ganó tracción de seguimiento por tercer día consecutivo y fue respaldado por una combinación de factores. A pesar de una ligera decepción por los datos de crecimiento de los salarios de Australia, las apuestas por un eventual aumento de la tasa de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia actuaron como un viento de cola para la moneda nacional. Sumado a esto, el estado de ánimo optimista del mercado socavó el dólar estadounidense de refugio seguro y proporcionó un impulso adicional al dólar australiano. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.73 – 0.722.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con una depreciación de 0.82% negociándose en 0.6789. El dólar de Nueva Zelanda es la moneda del G10 de mayor rendimiento en la actualidad y es una respuesta a la reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. Por su parte el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha subido los tipos de interés en 25 pb y está preparado para seguir adelante con el ciclo de ajuste. Esto debería respaldar al dólar neozelandés a mediano plazo; sin embargo, el NZD/USD podría caer por debajo de 0,67 en los próximos días. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.682 – 0.675.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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