Los futuros de las acciones en NY avanzan cuando los compradores regresaron al cierre de la semana, lo que preparó a los mercados para romper siete semanas de caídas y luego que las acciones subieron el jueves ante señales de que los consumidores siguen siendo resistentes a pesar de las presiones inflacionarias. Didi Chuxing Inc. avanzó en el premarket después de conocer sus intenciones de adquirir una participación significativa en la empresa de transporte compartido.
Las acciones tecnológicas en China avanzaron cuando dos de los gigantes más grandes de Internet reportaron ventas que superaron las estimaciones, levantando parte del pesimismo que había acosado al sector luego de los bloqueos de Covid-19 y los vientos en contra regulatorios. La FED revisó al alza el pronóstico para su indicador de inflación preferido, el índice de gasto de consumo personal, a 4,3% para este año antes de desacelerar a 2,5% el próximo año. Los miembros del comité de políticas no están excesivamente preocupados por el crecimiento económico y esperan que avance a un ritmo sólido durante el resto del año. Desde la reunión de la Fed a principios de este mes, los datos económicos han dado un paso atrás, y el presidente de la Fed en Atlanta, Raphael Bostic, sugiere que podría tener sentido hacer una pausa en las tasas en septiembre.
Las tensiones entre China – EE.UU. se mantienen con comentarios directos del secretario de Estado, Antony Blinken, al presidente chino, Xi Jinping. En un nuevo desafío a Pekín, EE.UU. y Taiwán planean anunciar negociaciones para profundizar los lazos económicos. A medida que se acerca el día 100 de la guerra de Rusia en Ucrania EE.UU. anunciaría un nuevo paquete de ayuda para Kyiv la próxima semana, lo que incluiría sistemas de cohetes de largo alcance y otras armas avanzadas. Boris Johnson instó el mayor apoyo militar para Ucrania, incluido el envío de armas más ofensivas, como los sistemas de lanzamiento múltiple de cohetes, que pueden atacar objetivos desde mucho más lejos. Los esfuerzos de Rusia para evitar su primer incumplimiento “ default” – extranjero en un siglo vuelven a centrarse el viernes, cuando se supone que los inversionistas recibirán alrededor de US$100 millones en intereses sobre la deuda rusa.
El índice del dólar inicia la jornada de hoy con un precio de 101.77 y presentando una variación negativa con respecto al día anterior. En este sentido la moneda estadounidense se vio afectada gracias a las expectativas sobre un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en medio de señales de que el banco central estadounidense podría desacelerar o incluso detener su ajuste en la segunda mitad del año. Adicionalmente, ha sido de importancia la caída generalizada en los rendimientos del Tesoro y los datos económicos débiles. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $101.623 – $102.151.
El peso colombiano (COP) avanza, apreciándose un 0.40% el jueves, donde cerró en $3,922 por dólar siguiendo a las monedas emergentes las cuales se revaluaron en promedio 0.33%. Ahora, el comportamiento del par puede verse influido durante el viernes por la disminución en el sentimiento de riesgo global. Adicionalmente, los altos precios del pretróleo pueden favorecer al COP. Sin embargo, es el último día hábil antes de las elecciones presidenciales, por lo que es posible que la prima de riesgo político límite las valorizaciones de la moneda local. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,880 – $3,940.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada con un movimiento a la baja de 0.34% cotizando en el nivel de 19.6991. El par amaneció luego que en conjunto con la bolsa avanzaran el jueves un día después de que las minutas de la reunión de mayo de la Reserva Federal calmaron los temores a que el banco central estadounidense pudiera volverse más agresivo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 19.809 – 19.602.
El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose 0.74%, cotizando a un nivel de 836.05 pesos chilenos por dólar, extendiendo su liderazgo como la moneda con el mejor desempeño del mundo este año, ya que los inversionistas apuestan a que el presidente electo, Gabriel Bórico, se inclinara hacia la moderación una vez elija a su gabinete en particular a conocer al próximo titular de hacienda, a su vez la políticas impulsadas por China empujan al precio del cobre luego de que se relajaran las tasas para los créditos hipotecarios en su intento por dar un impulso a su economía ayudando al peso chileno. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 842.706 – 828.254.
El Yuan Chino (CNH) abre sesión apreciándose, cotizando a un valor de 6.7213 yuanes por dólar, con el USD/CNH avanzando en 0.68%, esto luego de conocerse que los consumidores chinos que se encuentran en confinamiento a causa de las medidas del gobierno para contener los contagios de Covid-19 continúan gastando desde sus casa, según confirmó Alibaba. En este orden, también ha sido de importancia el hecho de que Rusia y China rechazaran en la ONU la propuesta de Estados Unidos de endurecer las sanciones en contra de Corea del Norte. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.713 – 6.786.
El euro (EUR) inicia la jornada con una leve depreciación de 0.01% a un precio de cotización de US $1.0723. La divisa europea inicia la jornada a la baja en un contexto en el cual existe un aumento en la línea dura de la mayoría de los emisores de tasas de interés del Banco Central Europeo. En este orden, ha sido de importancia la debilidad persistente del dólar y el apetito más firme de los activos con un mayor riesgo que han impulsado a la recuperación de la divisa últimamente. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.078 – 1.066.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.17% llegando a 1,2626 dólares. El par se ha reducido desde los máximos anteriores, pero permanece en verde y respaldado por encima de 1.2600 antes de los datos del PCE central de EE. UU. Las condiciones del mercado de divisas han sido bastante moderadas en las últimas horas antes de la publicación de los datos clave de inflación del PCE básico de EE. UU. para abril que, si muestra una disminución de las presiones de los precios, podría contribuir a que continúe el reciente debilitamiento del USD si contribuye a la «inflación». ha alcanzado su punto máximo” y, por lo tanto, desencadena una mayor reducción de las apuestas de ajuste de la Fed. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.27 – 1.255.
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY retrocediendo 0.18%, cotizando alrededor de ¥126.86. El par ha estado operando en un rango definido desde el martes y se espera que continúe su contracción de volatilidad en medio de la falta de disponibilidad de cualquier evento económico significativo en la sesión de hoy. Teniendo en cuenta la debilidad continua del dólar en una nota más amplia, el activo puede encontrar ofertas pronto y reanudará su viaje a la baja. El activo oscila alrededor del soporte crítico de 127.00. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 127.524 – 126.168.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance de 0.11% a un precio de cotización de 0.9647 francos por dólar. Esto en un contexto en el cual el dólar alcanza un nuevo mínimo del mes gracias a que los mercados bursátiles no lograron impulsar al activo de refugio seguro como lo es el dólar. En este orden, los ojos se encuentran puestos sobre las siguientes declaraciones del Banco Central Europeo el cual posiblemente estará dispuesto a aumentar sus tasas de interés para finales del tercer trimestre. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.969 – 0.96.
El dólar canadiense (CAD) empieza la jornada con una tasa de cambio al alza en el nivel de C$1.2731, con una disminución de 0.33%. El dólar canadiense se aprecia frente al dólar a medida que aumenta el deseo de activos de mayor riesgo en el mercado mundial en medio de una disminución en la aversión al riesgo global. Actualmente, el comportamiento de los precios se acerca a la sobreventa y es probable que los compradores de dólares estadounidenses defienden su área de soporte por ahora. En este contexto y en concordancia a su perfil de mercado, se prevé un rango de cotización acotado entre 1.279 – 1.268.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con una depreciación de 0.76% llegando al nivel de 0.7149. El par ganó una fuerte tracción positiva el viernes y subió a un nuevo máximo de varias semanas. Una combinación de factores de apoyo ayudó al par a ganar una fuerte tracción positiva el viernes y romper a través de un rango de cotización de varios días. El dólar australiano siguió recibiendo apoyo de la señal de línea dura del Banco de la Reserva de Australia de que todavía es posible un mayor aumento de la tasa de interés en junio en medio de los riesgos alcistas para la inflación. Aparte de esto, el sesgo predominante de venta del dólar estadounidense brindó un impulso adicional a la principal y contribuyó al movimiento alcista en curso. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.72 – 0.71.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con una depreciación de 0.74% negociándose en 0.6531. El par ganó una fuerte tracción positiva el viernes y subió a un máximo de tres semanas. Las señales de que la Fed podría pausar el ciclo de aumento de tasas después de dos aumentos de 50 pb cada uno en junio y julio en medio del empeoramiento de las perspectivas económicas, junto con el impulso de riesgo continuaron pesando sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, el golpe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a tasas aún más altas en el futuro benefició aún más al kiwi sensible al riesgo. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.657 – 0.649.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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