Las acciones en NY. recortan los avances de la jornada anterior después que el S&P500 alcanzara un máximo de tres meses y el Nasdaq 100 subiera un 20% del mínimo de junio el miércoles. (impulsadas por una menor inflación en julio vs la esperada), luego que los inversores reaccionan a los comentarios de los funcionarios de la FED quienes lucen firmes en la necesidad de nuevos aumentos de tasas de interés para someter la inflación que está lejos del objetivo del 2%.
El índice EuroStoxx 600 cedió un avance inicial. Los futuros de EE. UU. redujeron las ganancias, después de que el S&P 500 alcanzara un máximo de tres meses y el Nasdaq 100 subiera un 20% por encima del mínimo de junio el miércoles. Walt Disney Co. se recuperó antes de la comercialización después de un sólido desempeño de su servicio de transmisión. Bumble Inc. cayó después de que la compañía de aplicaciones de citas redujera su pronóstico de ingresos.
La inflación general de EE. UU. fue del 8.5 % en julio, por debajo del 9.1 % registrado en junio, que fue el mayor en cuatro décadas. Las presiones sobre los precios siguen siendo intensas y los funcionarios de la Fed se apresuraron a enfatizar que se avecinan más aumentos de tasas. También señalaron que los inversores deberían repensar las expectativas de recortes el próximo año para apuntalar el crecimiento económico.
En Colombia: Agosto 10-12: Congreso ANDI en Cartagena; 8am: MinHacienda Ocampo, 4:45pm: CEO de Bancolombia Juan Carlos Mora, 8:00am: Posesión de Ministros * Esta semana: Agosto 12: BanRep encuesta, ventas minoristas, producción manufacturera, producción industrial.
Internacional: 7:30am: EE.UU. solicitudes iniciales de subsidios al desempleo agosto 6; est. 265,000, anterior 260,000 * 7:30am: EE.UU. IPP demanda final julio; m/m est. 0.2%, anterior 1.1%; a/a est. 10.4%, anterior 11.3% * 1pm: Decisión tasas de México, 6pm: Decisión tasas de Perú * Agenda Fed: 6:30pm: Daly (San Francisco) habla en entrevista con Bloomberg Television * Esta semana: Agosto 11: Decisión tasas de México, Perú.
escasez de petróleo por el cierre del oleoducto Druzhba ha desaparecido casi por completo gracias a los anuncios de Transneft, el precio del crudo se dispara y se posiciona por encima de los USD $90. Por otro lado, el anuncio de la inflación de EE.UU. más bajo de lo que se esperaba, ha golpeado el dólar a la baja pues los inversionistas aumentan su apetito de riesgo y dejan de demandar la divisa de refugio seguro, empujando el precio del crudo.
EE.UU.: Bonos del Tesoro continuan valorizándose después de obtener buenos resultados en la sesión europea y asiática. El día de ayer, después del dato de inflación la curva se valorizó alrededor de 12 pb a lo largo de la curva, pero después de la resolución de la FED, en donde se dejó en claro que el dato positivo de inflación no significa una parada del endurecimiento de la política monetaria se revirtieron todas las ganancias. El día de hoy continúan las subastas con la venta de bonos a 30 años con un cupo de US$21,000 millones. Tras los datos del Índice de Precios al Productor por debajo de las expectativas del mercado, los Tesoros mantienen la tendencia bajista, con los bonos a 10 años ganando 5 pb.
Mercados Desarrollados: Bunds alemanes y franceses se valorizan en pequeña medida, con una promedio de ganancias de 2.5pb. Por el contrario, los gilts obtienen pérdidas, lideradas por los nodos más largos de la curva. Las pérdidas de los gilts se explican por el Saldo de Precio de viviendas que terminó por superar las expectativas del mercado el día de ayer.
Mercados Emergentes: El banco central de China dijo que iba a encaminar esfuerzos para hacerle frente a la inflación y declararon que iban a evitar estímulos masivos para incentivar el crecimiento económico. Antes de la declaración, los rendimientos de los bonos chinos estaban enfrentando algunas pérdidas lideradas por la parte más corta de la curva, y más sensible a presiones inflacionarias. Es así, que esperamos que si el mercado confía en las declaraciones del Banco Central se inicie una senda de valorización para la renta fija.
Colombia: El mercado local obtuvo resultados positivos, con ganancias en todos los nodos de la curva. La curva se valorizó 45 pb en promedio, liderando las ganancias en la región. La parte media de la curva lideró las ganancias con los TES 2030 ganando 52 pb. El aumento del apetito por riesgo se mantiene hoy, después de que el dato del IPP de EE.UU estuviera por debajo de las expectativas. Es así que esperamos que la primera mitad de la jornada de negociación esté marcada por valorizaciones en la curva, y esperamos que haya algunas correcciones. Para el día de hoy esperamos un rango de operación de 10.60%-11.00% para los TES 24, de 11.30%-11.60% para los TES 27, de 11.50%-11.90% para los TES 31, de 11.80%-12.30% para los TES 42 y de 11.70%-12.20% para los TES 50.
El dólar (DXY) se encuentra en un valor de 104.81 unidades en la mañana de hoy. A pesar de que la divisa revirtió algunas de las ganancias de ayer, tras los datos del IPP por debajo de las expectativas de mercado, continúa a la baja consolidando una tendencia bajista de corto plazo. La devaluación del dólar ha dado espacio para que sus principales rivales se fortalezcan, y para que las monedas de mercados emergentes encuentren demanda
El peso colombiano (COP) cerró a $4,274 pesos, con una apreciación de COP $76 con respecto al cierre anterior. La oferta de dólares fue del mercado de derivados, mientras que la demanda fue del sector real.. Debido a una inflación que empieza a ceder en Estados Unidos y se ubica debajo de las expectativas del mercado, el dólar en Colombia vuelve a bajar en la jornada de ayer y cierra abajo de la barrera de los $4.300. Esperamos en la jornada de hoy que consolide una tendencia bajista de corto plazo, a causa de la desvalorización
El euro (EUR) cotiza a un valor de US $1.0234 con un fortalecimiento asociado de 0.4081%.El EUR/USD avanza por segunda sesión consecutiva y extiende el optimismo visto al comienzo de la semana, ya que el dólar continúa cediendo sus ganancias posteriores a las nóminas no agrícolas el martes. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.028 – 1.016.
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron 0.7% o 249 puntos, así mismo los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 subieron 0.7%, después del informe de índice de precios al productor. En la jornada anterior, los principales índices tuvieron un resultado positivo. El Dow Jones Industrial Average sumó 1.63% cerrando en 33,309.51, el S&P 500 sumó 2.13% llegando a 4,210.24, alcanzando máximos desde mayo y encontrándose 12% abajo de su máximo histórico, el Nasdaq Composite ganó 2.89% llegando a 12,854.80, su cierre más alto desde abril.
El índice Hang Seng de Hong Kong creció 2.4% a 20,082.43, así mismo el índice Hang Seng Tech subió 3.67%
En China continental los mercados estuvieron al alza. El compuesto de Shanghái ganó 1.6%para cerrar en 3,281.67 y el componente de Shenzhen subió 2.05% hasta 12,474.03. En Australia el S&P/ASX 200 subió 1.2% cerrando en 7,071. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia Pacifico excluyendo Japón aumentó 1.76%. El mercado de Japón está cerrado por un día festivo.
En resultados corporativos las empresas Siemens, Thyssenkrupp, Bilfinger, Novozymes, Rabobank, Zurich, Insurance, M&G, Deutsche Telekom y Aegon están entre las principales empresas que informaron antes de la campana.
- Ecopetrol comprobó la presencia de gas en aguas ultra profundas en el pozo Gorgon-2, en el sur del caribe Colombiano.
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Héctor Wilson Tovar García Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Geiber David Gamba Leguizamón Analista Renta Variable geiber.gamba@accivalores.com
Paola Andrea Lama Velasquez Analista Renta Fija paola.lama@accivalores.com
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Sarah Garces Anzola Analista Sector Retail sarah.garces@accivalores.com
Juan Camilo Buendia Sector Holding juan.buendia@accivalores.com
Valentina Orozco Sector Energetico valentina.orozco@accivalores.com
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